技術分析》什麼是RSI相對強弱指標？計算公式？RSI背離、黃金交叉等指標運用

2020.07.23

技術分析中最廣為人知的指標有KD、MACD、RSI指標，
其中RSI指標(Relative Strength Index , RSI)又稱為相對強弱指標，
這個指標主要是透過市場近期漲跌的變化量，衡量近期一段時間內的買盤與賣盤，雙方的相對力量強弱程度。

市場先生對技術分析的小提示：

我認為所有技術分析方法，真正功能都是在幫我們「簡化過去資訊」，而不是直接能用在未來選股與時機預測。
透過簡化後的資訊判讀，用來當成判斷未來狀況的分析依據，提高可信度，
在開始了解之前，務必要記得，並沒有什麼技術指標是能百分之百預測未來的。

本文市場先生會告訴你：

何謂RSI相對強弱指標？

RSI指標(英文:Relative Strength Index , RSI)又稱為 相對強弱指標，
主要是用來評估股市中「買賣盤雙方力道的強弱」，這是一種技術分析的動量指標，
衡量近期價格變化的幅度，來評估股價超買或超賣情況。

這個技術指標是由Wells Wilder於1978年發明，主要用來計算價格的漲跌，
將股價易變動的幾個因素考量進來(上漲和下跌的天數、上漲和下跌的幅度)，
因此許多投資人會用這個技術分析指標評估進退場的時機點。

RSI指標的買賣雙方強弱有什麼影響？

當賣盤力道較強勢，預期股價就有向下會跌的比較多；若買盤力道較強勢，預期股價上漲相對比較多。
但如果只看目前相較過去一段時間的漲跌幅度，就會忽略掉過程的變化。

例如：同樣在10天上漲2%，不同的時間點，過程的走勢可以是完全不一樣的 (例如：走勢可以是緩緩上漲，或是先大跌再大漲再下跌等等)，

透過RSI指標，不只是看出漲跌，還可以反應出不同過程中買賣雙方產生的力量。
或者只從價格上來看，也可以說是：上漲下跌走勢的趨勢乾淨程度。
多方或空方力量越強，走勢就越乾淨、指標數值也越極端。

KD指標、RSI指標有什麼不同呢？

這兩個指標都是技術分析中的動量分析方法，
主要差異為：

KD指標(隨機指標)：KD指標呈現「最新股價的相對高低位置」，估股價目前處於相對高點或低點。
RSI指標(相對強弱指標)：RSI指標呈現「一段時間內股價買盤與賣盤力量強弱比例」，評估力量是相對平衡還是懸殊。

市場先生建議看公式、動手算算看，比較容易理解它的意思。

RSI指標計算公式？

RSI (相對強弱指標) = n日漲幅平均值÷(n日漲幅平均值+ n日跌幅平均值) × 100
其中，
n日漲幅平均值 = n日內上漲日總上漲幅度加總 ÷ n
n日跌幅平均值 = n日內下跌日總下跌幅度加總 ÷ n

常用的n是14天，不過通常各軟體都可自行設定天數參數。

RSI(相對強弱指標)是用某段時間的股價平均漲幅(只計算上漲時)、平均跌幅(只計算下跌時)來計算的，
可以看出股價某段時間內的價格強勢或弱勢，簡單來說就是用買賣雙方拉抬的力道，
運算出雙方均衡點，判斷股價在一段期間內的未來走勢。

舉個計算例子：

最近14天中，
有10天是上漲，累積漲幅加總是14%，平均漲幅就是14%÷14 = 1%
有4天是下跌，累積跌幅是-7%，平均跌幅就是 7%÷14 = 0.5%
RSI = 1% / (1%+0.5%)× 100 = 66.7

RSI指標(相對強弱指標)的區間為0～100，通常數值會以50作為多空的區隔：

RSI值>50：代表買方力道較強勁，平均上漲幅度大於平均跌幅。
RSI值<50：代表賣方力道較強勁，平均下跌幅度大於平均漲幅。

如果最近上漲幅度大、下跌程度小，RSI數字通常就會高於50以上，上漲趨勢越強數字越大。
反之如果最近下跌幅度大，上漲漲幅小，RSI數字通常就會在50以下，下跌趨勢越強數字越小。

如果波動劇烈但累積的漲跌程度相當，也無明確多空，那RSI數字就會在50附近。

下一段會談到RSI的運用判斷方式。

RSI使用上要留意的限制

從公式中可以看出來RSI的好處與幾個問題。

RSI的優點，在於可以快速的反應出最近漲跌的強弱程度。

但從RSI計算公式中，市場先生建議要留意一些問題，
整理RSI的使用限制如下：
1. RSI只是整理出過去一段時間的狀況，意思是它並不考慮漲跌時間先後順序，也不考慮當下最新一期漲跌
2. RSI沒有平滑性，意思是指標的變化主要是反應新增、移除的一筆資料。如果新增移除的一筆資料是大漲大跌，也會造成RSI指標波動較劇烈。
3. 由於RSI不考慮時間順序性，n若取得太長，只能用於評估過去一段時間狀況，難以對預期未來有太大意義。
4. RSI只反應n天內的狀況(通常n=14)，意思是它無法評估到更長趨勢的情況。這會導致使用時如果只考慮短期內多空強度，對未來常常會有誤判。用來選股時應該也要同時考慮更長的趨勢。

RSI指標運用：趨勢、背離、死亡交叉、黃金交叉、鈍化問題

RSI代表過去一段時間的強弱，因此在選擇時機運用上，一般就分成順勢觀點與逆勢觀點：

順勢觀點：認為過去表現、未來(短期內)也會延續趨勢
逆勢觀點：認為過去如果漲跌幅度太極端，一段時間後會回歸平均

RSI指標的趨勢看法：

RSI指標的原發明者Wilder主要是逆勢觀點，他用RSI值的 70、30做區分 (也有人用80、20)：

RSI值>70：代表市場快速上漲，要評估是否趨勢可能反轉向下、或是可以尋找賣出機會。
RSI值<30：代表市場快速下跌，要評估是否趨勢可能反轉向上，如果下跌後繼無力，可以伺機買進。
RSI值在50附近：代表沒有明顯趨勢。

當然，同一個指標，有人順勢解讀，有人是逆勢解讀，這並不存在標準答案。

RSI背離代表什麼？

RSI走勢變化方向和股價走勢不一定一致，這種狀況稱為RSI指標背離。

RSI指標發明者Wilder認為這代表市場的力量與股價走勢不一致，存在一些可能的機會。

RSI下跌背離(Bearish RSI Divergence)：股價創新高，但同期RSI指數向下走 (意味著上漲力道較之前減弱)，認為未來會往下，通常只在空頭市場回檔時有效。
RSI上漲背離(Bullish RSI Divergence)：股價創新低，但同期RSI指數向上走 (意味著下跌力道較之前減弱)，認為未來會往上，通常只在多頭市場回檔時有效。

這邊要記得，所有技術指標都只是價格的簡化、有利於解讀，所謂可能的機會只是簡化後的解讀，但並非必然。

RSI黃金交叉與死亡交叉代表什麼：

黃金交叉與死亡交叉，會需要兩條RSI線 (一條長期一條短期)，
意義上，是利於比較短期的RSI強弱相較長期狀況，解決RSI本身計算公式上沒有考慮時間先後順序的問題。

當短週期RSI往上突破長週期RSI的時候，被稱為是黃金交叉，一般認為短期上漲的趨勢強度高於長期。
當短週期RSI往下跌破長週期RSI時，被視為死亡交叉，一般認為短期下跌的趨勢強度高於長期。

原作者並沒有使用黃金交叉和死亡交叉這種用法，但網路上仍有些人會討論這種交叉的方式，

就RSI計算公式的意義解讀上，市場先生個人是覺得短期和長期數據其實缺乏可比性，
因為分母不同，而且取樣較小的數據原本變化就比較劇烈，即使要用，資料也不應取得過短(n=14我覺得已經算短的了，再更短就看不出什麼東西)，這點建議使用時要自行留意。

RSI (相對強弱指標)的鈍化問題：

如果短期內趨勢過於一致，都是連續上漲或者都是連續下跌，那RSI就會出現鈍化問題。

由於在計算公式上，上漲、下跌的幅度是要分開看，當有一邊數字過少的時候，上漲下跌的對比就會失去意義，
這時數字往往會在70以上或30以下的極端值徘徊、長期停留，甚至接近100和0，
這時(在70以上或30以下)每天數字上下的幅度，可能也難以反應強弱實際的變化狀況。

台股 RSI指標查詢方式

該怎麼查詢台股的RSI指標呢？
從各大券商看盤軟體都可以查詢到這個資料，
以下以某券商介面圖為例，進入看盤軟體後，RSI不是預設在看盤介面上，
所以要再按步驟把RSI指標設定到畫面上。

如果你還沒有帳戶或是覺得現在看盤軟體難用，
可以先去開個券商：最新股票券商線上預約開戶優惠

RSI (相對強弱指標)看盤軟體設定方式(以日盛證券為例)：

步驟一：點選【個股資訊】中的技術分析，再按指標。
步驟二：按指標後會呼叫出各種指標，左邊欄位按【價格指標】選取RSI指標；
右邊欄位按【一般區】，然後按【新增】。
步驟三：按下新增RSI會跑到右邊欄位，底下也會跳出參數值可設定，
預設是5日RSI、10日RSI，更改成自己想研究的天數，最後按下【確定】即可完成設定。
步驟四：設定完成後，畫面上就可以看到5日RSI、10日RSI。

美股 RSI指標查詢方式

美股可以從TradingView查詢，輸入個股代號後，查詢技術指標，
輸入RSI ，中文版選擇相對強弱指標(英文版指標選擇：Relative Strength Index)就能看到非常詳細的線圖資料，

設定完成後，RSI指標線圖就會出現在畫面上，
但系統預設是只有一條RSI線，可自行再增加一條RSI設定不同顏色比較，
來看出兩條不同週期的RSI死亡交叉、黃金交叉趨勢(設定一條短天數RSI、一條長天數RSI)。

如果不知道TradingView是什麼，
可先閱讀：看盤軟體》TradingView介紹(操作介面、線圖分析)

快速重點整理：什麼是RSI相對強弱指標？

1. RSI指標可以更容易衡量最近一段時間內買賣盤雙方的相對力量。

2. RSI指標不僅考慮漲跌程度，也考慮了過程中走勢變化程度。

3. RSI指標的原作者，主要是持逆勢觀點來使用這指標，認為指標過熱時看跌、過冷時看漲。

4. 許多網站或看盤軟體都能很容易找到RSI指標。

最後市場先生再提醒，技術指標是用來幫助我們描述過去，而非直接能預測未來。

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

想要學習技術分析的相關知識，可以開始閱讀市場先生替你準備的系列教學文章：

50歲之前想退休一定要懂理財，解決投資的煩惱！

市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近2000位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！

一般留言