史蒂夫和戴夫廣告》eToro「複製跟單」可行嗎?背後你應該知道的投資理財觀念

史蒂夫和戴夫廣告,背後你應該知道的投資理財觀念

這篇文章不是要跟你介紹如何複製別人的跟單投資,
而是想談談一些在投資中,我們應該要具備的正確觀點。

在看Youtube時,你是否曾經看到過一個廣告

廣告開頭是:史蒂夫和戴夫都用eToro投資金融市場。

這是eToro(e投睿)這家美股券商的廣告,
關於這家券商如果還不瞭解,可以先閱讀這篇:eToro(e投睿)評價與優點缺點分析

廣告裡面台詞是這樣說的:

史蒂夫和戴夫都用eToro投資金融市場,
史蒂夫鑽研全球投資機會,
戴夫精研如何成為六十級巫師(打電玩)
史蒂夫追蹤新聞動態,掌握最新市場消息(研究投資),
戴夫關注最新的貓咪影片。
史蒂夫為極具潛力的投資建立了關注列表,
戴夫也有關注列表(電影與影集)
為什麼史蒂夫和戴夫一樣是投資高手?
因為戴夫選擇了eToro的 copy/trader,自動跟單史蒂夫的交易活動
每當史蒂夫進行交易時,戴夫都照做,效法史蒂夫成為交易高手!

史蒂夫和戴夫都用eToro投資金融市場

廣告的內容,似乎就是想告訴你投資很簡單?

在談的不外乎就是copy(複製跟單)別人的投資,好像什麼事都不用做,就能有高報酬?

看完史蒂夫和戴夫廣告後,你心裡可能會有幾個疑問:

  • 投資有這麼簡單嗎?
  • 真的可以看到別人投資些什麼、甚至複製他的投資?這樣好嗎?
  • 這哪家公司的廣告?是在做什麼?這詐騙吧?

以下市場先生提供幾個你投資前應該要思考的面向。

複製跟單別人的投資,真的可行嗎?

我相信大家一定都聽說過一些類似的說法:

「不要聽信明牌。」

「投資要靠自己,不要隨便聽信別人的投資建議。」

「投資要獨立思考,不要盲從。」

不管是家人朋友、專家、投顧老師、網友,
都不應該因為別人一些觀點、或者別人有賺到錢,自己就想跟著賺,
而複製跟單也是一樣的邏輯。

為什麼投資要自己決定,不應該考慮別人的建議?
這樣比較容易賠錢嗎?

沒錯,這樣還真的比較容易賠錢。

這世界上許多人也「複製跟單」跟著巴菲特投資,大家並不覺得這樣做有什麼問題。
顯然,問題並不在於複製跟單這件事,
真正問題通常出在人們所複製跟單對象,以及人們自身

市場先生的理由如下:

1. 別人的可能有完整的投資計畫,但你只注意到進場點。
2. 別人知道過程可能的風險,但你只是感覺這看起來能賺錢。
3. 別人知道該持有多久、何時該退出,但你只知道進場,對何時該退出完全沒想法。
4. 別人很可能犯錯,甚至不知道自己在幹嘛,你卻覺得對方可以相信。

即使今天買的都是一模一樣的投資標的,
很可能對方持有3個月後賺錢出場,你卻在第一個月就停損認賠,或者在第5個月不知道該不該賣。
很可能對方已經停損,你卻還在等待反彈,而那天也許不會到來。

那複製跟單呢?假設能100%跟著別人買賣,似乎不用擔心不知道何時該賣?

但是,你怎麼知道對方長期而言真的能獲利?

會不會對方只是最近3個月報酬很漂亮,你受到吸引投入之後,卻是虧損的開始?
會不會對方其實只是運氣好,猜對幾次,後面起起落落沒有成長?
會不會對方其實很有能耐,但最近一整年的市場它的策略原本就無法有好報酬?原本就該虧損?

這些,我們如果欠缺充足知識,那依然無法了解。

即使是優秀的操盤手或長期投資者,依然不代表你能賺到錢

投資就是要低買高賣,
這說起來簡單,但做起來很難,絕大多數人仍是追高殺低。

其實複製跟單的概念跟買基金是一樣的,人們把自己的投資決策,交由某個專家去判斷。

在基金投資中有個數據,
是每逢股票大跌時,共同基金投資人整體也同步大量贖回,
如下圖,是美股S&P500的走勢(藍線),與共同基金整體流量變化(紅線)。

從圖中你可以看到,
股市的高點,往往也是基金申購量的高點,代表大家在股市高點拼命買基金。
股市的低點,往往也是基金申購量的低點,代表大家在股市低點拼命賣出贖回基金。

換句話說,對整體投資人而言,
即使你知道股市長期而言會向上,也知道股市長期的正報酬已經包含這些空頭市場,
但大多數人仍是追高殺低,而不是買低賣高。

整體基金市場表現差嗎?
我想即使共同基金整體落後S&P500市場,但和整體股市也不會落後太多,長期而言必然是向上的。

但投資人一但追高殺低,報酬必定落後,甚至可能虧損。

每逢股票大跌 共同基金也會大量贖回

投資人總認為方法和工具能賺到錢,自己應該就能賺到錢,這是個迷思。

的確某些方法和工具能有獲利,例如最簡單無腦的長期定期定額分散投資股市,只要時間拉夠長,當然報酬率不一定多高,這受到整個時期市場報酬影響,但正報酬可能性很高。而即使理論如此,投資人卻不見得能賺到這些錢。

原因是,除了工具和方法需要經過驗證,操作工具方法的”人”,也是另一個影響成敗的重大因素,
如同上面的例子,大多數人並非買低賣高,而是追高殺低,
人受到情緒影響,在市場中因為過度興奮或過度恐懼,最終影響成果的故事比比皆是。

對一些了解自己投資方法的人,可能也都無法完全避免情緒影響,
那更何況是一些對自己投資工具方法根本不瞭解的人,
如果只想複製跟單賺錢,對內容不夠了解,
這樣虧損時你根本不知道下一步會怎樣,是早晚會漲回來,還是陷入長期低谷,
這樣一來受負面影響的可能性就更大。

市場先生小結》許多投資人無法賺錢的本質是:

  1. 對自己投資的工具和方法不理解、缺乏驗證。
  2. 受到情緒影響,包含過度的興奮或恐懼,導致最終沒有按照自己的方法執行、任意更改計畫。

這些問題雖然能解決,但大多時候無論是買基金或複製跟單,大部分人都沒有察覺或解決,導致投資自己根本不懂的東西,並且在極端狀況下不知道該做什麼,只能跟隨情緒反應。

史蒂夫戴夫

那麼,複製跟單完全沒有好處嗎?

也不盡然,
至少我認為有個好處是:公開透明

也就是你能夠公開透明的看到別人的選股,以及歷來的績效成果。

市場先生自己也從很多別人公開的持股與績效中學習,
例如:巴菲特的歷年持股、耶魯大學校務基金歷年的各類資產比例、各種基金持股等等。

一般共同基金或者ETF,
我們也都能夠定期查到他們的最新持股,也能查到基金歷年的績效。
可閱讀:怎麼從基金月報看基金前十大持股?

不過在台灣,如果普通人手上沒有一些金融資料庫的話,
我們大概都只能看到基金最新一期的持股,但看不到歷來的變化、也很難找到之前的舊資料,
以公開透明程度來說,沒有算非常好,但至少比一些只會貼賺錢對帳單的老師好的多。

而在國外有些網站專門在做這些知名基金的持股追蹤,也能查到歷史資料,
公開透明程度相較高很多。

至於廣告中eToro這家券商的 複製跟單 (copy trade)呢?

在廣告中的eToro這家券商,則是同樣可以看到歷來交易績效,以及持股變化。
目前則是可以看到一年來的投資組合。

至於上面的史蒂夫(廣告中指的是比較厲害的投資人),
目前歷史績效比較長的大概可以看到3~5年以上的歷史績效,

eToro歷史績效

從公開透明程度來說還算不錯,雖然它不是基金,但跟基金的資料很類似了。

前面提到,有個盲點誤區是,某些短期賺錢的史蒂夫,長期不一定有好成績,
如果你看到別人績效很好,就貿然去複製,那很可能下場就是睡在公園的紙箱裡*。

*史蒂夫和戴夫 都睡在公園的紙箱裡 是一個梗:
在2020年3月美股崩盤以及發生多次觸發熔斷機制後,
FB上也流傳了一個 梗圖笑話,
是「史蒂夫和戴夫…都睡在公園的紙箱裡。」 蠻有趣的。

史蒂夫和戴夫...都睡在公園的紙箱裡 梗圖

換個角度思考,如果再過5年、10年呢?

這時在eToro上面的史蒂夫們,經過了時間的洗禮,有了夠長的時間數據和歷史績效,
我們也就能看出哪些人能夠一直以來保持相對好的成績。

如果這些”史蒂夫們”無法長期保持好成績,那到時平台上就只會充斥各種短期績效驚人的新人,
但如果有些投資人無論多頭空頭,長期都能保持相對穩定的成果、不會大起大落,
那很可能就非常有學習參考價值。

另外有一點值得一提的是,eToro上複製跟單 (copy trade)並不會跟投資人收取任何費用,
也就是你複製別人時,如果交易部位有基本的手續費還是要付,但並不會額外再收費。
我目前猜測是,對eToro而言,它是把這個功能當成行銷上的主題,畢竟券商的本質就是賺取手續費或融資利息,投資人是否複製它並不在意。

並不是什麼都不幹,投資就會有好績效

在投資裡面,花越多時間成果的確不見得越好,
很多時候花上一堆時間、做一堆研究,成果反而差居多,

但這並不是說,乾脆就用最省力的方式照抄別人、自己什麼都不用了解。

看到這裡你應該知道,市場先生自己並沒有很鼓勵複製跟單,
投資的本質是你要知道你自己在幹嘛。

當你缺乏充足的知識、對投資的內容了解不足,那通常一個大漲你就想急著停利、一個大跌你就想停損,
那麼即使你真的有去複製跟單到高手,最後也不見得會賺錢、或者少賺很多,這前面已經說了很多。

如果你有要使用複製跟單,
那你務必了解對方在幹嘛,而不是看到短期績效好就投入。

即使你真的想要複製跟單,或投資基金等等原則也都一樣,

原則是都應該先了解對方在幹嘛、靠什麼獲利、有什麼風險、最壞狀況會是如何、在不同市況下它會有怎樣反應,
這些問題都先有充分了解後,才考慮要不要投入資金。

最後,關於eToro這家券商

很多人會問,這家券商是不是詐騙?
eToro不是詐騙,它全球用戶有超過千萬,以歐洲為主,市場先生自己是2017年開始用它(我的投資組合與投資計畫)。

  • eToro優點是:簡單、好上手、匯款方便、美股零手續費,有中文客服。
  • eToro缺點是:有些冷門股票、太小或太新的ETF,在上面會買不到。另外最近它亞洲用戶數量成長有點快,客服跟進用戶問題比較沒那麼及時。

我覺得它蠻適合新手入門,至於老手通常都有自己習慣的券商,就不一定需要了。

不過這篇的重點也不是介紹這家券商,
有想了解的以下可以自己看我之前寫的介紹和各券商特色比較,了解各大券商差異,
可閱讀:台灣人常用的美股券商Top5各家特色比較

本文為個人經驗分享,無任何交易推薦之意,所有交易皆存在風險,且CFD(差價合約產品)涉及高槓桿和高風險,虧損可能超過您的投資金額,請謹慎投資。本文亦不構成任何開戶建議,請謹慎選擇具有安全監管保障的券商平台。

另外也附上之前寫過的eToro這家券商的資訊與教學:

1. eToro完整介紹》評價、安全性分析、優點、缺點比較

2. 開始學美股》先免費註冊一個eToro的10萬美元虛擬帳戶教學

3. eToro註冊流程完整教學(圖解)

4. eToro官網免費註冊連結


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一般留言

  1. 請問近期加入etoro,虛擬跟單後發現,
    我停止跟單後就會顯示「待平倉」,請問是什麼意思?
    從哪得知我何時才能真正平倉停止交易?

    1. 應該是你複製的部位,其中有一些沒開盤(例如你在美股開盤時間交易,但有些亞洲股、港股、歐股這些沒開盤的),等它都賣完就會平倉。

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