尖牙指數 FANG+ Index是什麼？歷史績效表現如何？要怎麼投資？(含台股00757介紹)

最後更新：2021-06-01

從幾年前開始，大家越來越常在市場中聽到「尖牙股 FANG(或FAANG)」這個詞，
指的是過去幾年最熱門、上漲許多且市值規模巨大企業，包含蘋果、Amazon、Google、FB、Netflix這幾家知名科技公司。

而尖牙指數(FANG+ Index)追蹤了10檔科技公司成分股，
包含了Facebook(FB)、Apple(AAPL)、Amazon(AMZN)、Netflix(NFLX)、Google(GOOGL)、Alibaba(BABA)、Baidu(BIDU)、NVIDIA(NVDA)、TESLA(TSLA)、Twitter(TWTR)等股票。

其中每一檔成分股企業提供的產品和服務，都對當今世界上眾多人們生活產生巨大的影響。

這篇文章市場先生介紹尖牙指數，包含以下幾個部分：

1. 尖牙股票FANG (FAANG)、尖牙指數FANG+ Index是什麼？
2. FANG+ Index尖牙指數成分股介紹(FB、蘋果、亞馬遜、Netflix、GOOGLE、阿里巴巴、百度、輝達、特斯拉、Twitter)
3. 尖牙指數FANG+ Index績效如何？
4. FANG+ Index尖牙指數價格昂貴嗎？
5. 想投資尖牙指數要怎麼買？

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尖牙股票FANG (FAANG)、 尖牙指數 FANG+ Index是什麼？

尖牙指數 (簡寫又稱為FANG、FAANG)是追蹤尖牙股票的指數，
尖牙股票FANG是指5間著名的美國科技公司的股票，2017年將蘋果公司加入，因此又可以稱為FAANG股票。

FAANG尖牙股票由5檔股票所成：

• F：Facebook (FB)
• A：Apple (AAPL)
• A：Amazon (AMZN)
• N：Netflix (NFLX)
• G：Alphabet (GOOGL)

FAANG的5隻股票都是全球最大的公司之一，截至2020年8月，總市值超過6兆美元，
許多投資專家都會將FAANG股票添加到投資組合中，認為這些股票擁有強大的成長動力。

美國NYSE紐約證交所為了能更好評估出這類型股票的表現，推出了NYSE FANG+ Index尖牙指數，
這個指數追蹤了10檔成分股，就是底下10間科技公司的股價綜合指數。

NYSE FANG+ Index尖牙指數10檔成分股：

• 5檔FAANG尖牙股票：Facebook(FB)、Apple(AAPL)、Amazon(AMZN)、Netflix(NFLX)、Alphabet (GOOGL)。
• 5檔重要科技公司股票：Alibaba(BABA)、Baidu(BIDU)、NVIDIA(NVDA)、TESLA(TSLA)、Twitter(TWTR)。

NYSE FANG+指數基本資料：

要特別留意的是，NYSE FANG+ Index指數使用的是平均權重法，將資金平均分布在10檔成分股(無論市值大小)，並且定期再平衡。優點是不會因為市值小而忽略其中任何一檔，並且有低買高賣的效果，缺點則是當其中有少數股票表現極好時可能無法享受到整段的成長。不過因為3個月再平衡一次而非頻繁調整，如果是部份股票快速上漲影響也不會太大。

NYSE FANG+ Index尖牙指數成分股介紹
(FB、蘋果、亞馬遜、Netflix、GOOGLE、阿里巴巴、百度、輝達、特斯拉、Twitter)

NYSE FANG+ Index尖牙指數裡總共有10支成分股，底下分別介紹這10支科技類股：

(以下市值數據統計至2020/8/31，數據請以最新資訊為準)

尖牙指數成分股1：臉書Facebook (FB)

為尖牙股票FANG (FAANG)裡的F，是網路社群服務領導廠商，
為Nasdaq 100、S&P500、Russell Top 50等指數成分股，總市值8,352億美元，
在2020年第二季全球月活躍用戶超過27億戶，擁有Instagram、What’s App等子公司/軟體，
富比士2020全球最有價值品牌第5名、價值703億美元。

尖牙指數成分股2：蘋果Apple (AAPL)

為尖牙股票FANG (FAANG)裡的A，是全球最賺錢的手機商與行動裝置大廠，總市值2.2兆美元，
為全球市值最大的科技股，提供iOS、iTunes、Apple Music及Apple TV+等服務，
為Nasdaq 100、S&P500、道瓊等指數成分股。
富比士2020連續10年全球最有價值品牌第1名，價值2,412億美元。

尖牙指數成分股3：亞馬遜Amazon (AMZN)

為尖牙股票FANG (FAANG)裡的A，是電子商務、雲端運算服務領導廠商，總市值1.73兆美元，
全球排名第四，美國第三，為Nasdaq 100、S&P500、Russell Top 50等指數成分股。
富比士2020全球最有價值品牌第4名，價值1,354億美元。

尖牙指數成分股4：網飛Netflix (NFLX)

為尖牙股票FANG (FAANG)裡的N，是全球串流影音霸主，提供網路影音及自製原創節目等服務，總市值2335億美元，為Nasdaq 100、S&P500、Russell Top 50等指數成分股。
富比士2020全球最有價值品牌第26名，價值267億美元，
2020年第二季全球新增訂戶1,099萬戶，總付費訂戶達1.93億戶。

尖牙指數成分股5：谷歌Alphabet (GOOGL)

為尖牙股票FANG (FAANG)裡的G，是全球市佔最高搜尋引擎，並提供雲端運算、電子郵件等網路服務領導廠，總市值1.11兆美元，全球排名第五，美國第四。
提供Google Chrome、Gmail軟體，Android作業系統、YOUTUBE影音分享等服務，為Nasdaq 100、S&P500、Russell Top 50等指數成分股。
富比士2020全球最有價值品牌第2名，價值2,075億美元。

尖牙指數成分股6：阿里巴巴Alibaba(BABA)

全球網路銷售額最大電子商務廠，2020財政年度(截至2020/3) 全球銷售額超過1兆美元，也提供第三方支付、雲端運算等服務，而淘寶網、支付寶為主要的服務平台。
總市值7766億美元，是S&P China BMI等指數成分股。

尖牙指數成分股7：百度Baidu(BIDU)

是中國排名第一、SimilarWeb全球排名第二的網路搜尋引擎，擁有包括攜程網及愛奇藝等子公司，
並提供雲計算、AI服務等。總市值429億美元，為Nasdaq 100、S&P China BMI等指數成分股。

尖牙指數成分股8：輝達NVIDIA(NVDA)

美國市值最高晶片製造商，是CPU、電腦系統晶片、繪圖/視覺運算晶片、人工智慧運算晶片領導大廠，
總市值3300億美元，為Nasdaq 100、S&P500、費城半導體等指數成分股。

尖牙指數成分股9：特斯拉TESLA(TSLA)

電動車、自動駕駛系統研發、太陽能發電及清潔能源儲存裝置大廠，也是全球市值最大車廠，
總市值4643億美元，是Nasdaq 100、Russell Top 200等指數成分股。

尖牙指數成分股10：推特Twitter(TWTR)

提供社群與微網誌服務，Alexa全球網站流量排名第42，2020年第二季平均每日活躍用戶約達1.86億戶，
每天約有5億條推文，總市值320億美元，為S&P500、Russell中小成長等指數成分股。

尖牙指數FANG+ Index績效如何？

下圖是比較尖牙指數NYSE FANG+ Index與幾個美股重要指數過去的歷史績效(2014-2020)，
根據該指數官網資訊，比較從2014/9/19-2020/8/31的數據：

• 尖牙指數NYSE FANG+ Index：年化報酬率 34.21%
• 同期 Nasdaq 100 指數：21.32%
• 同期 S&P500 指數 12.02%
• 同期 S&P500 資訊科技指數 23.70%

尖牙指數走勢績效表現非常驚人，超越相關科技股指數以及S&P500大型股指數的表現。
尖牙指數成分股只有10檔股票，屬於集中投資。和傳統ETF分散投資到數百檔股票差異在於，每檔股票都能分到較高的投資權重(10%)，假如其中有一檔股票上漲300%，在權重佔10%集中投資的情況下對整體ETF會帶來+30%的漲幅。但如果是分散投資，某檔股票如果只佔0.1%權重，即使上漲300%，對整體ETF也就只有帶來+0.3%的績效。反過來說，如果有某一檔大跌，集中投資時傷害會比較大。分散投資適合沒有特定看法的投資人，而集中投資適合你非常看好其中標的的投資人，給予每一檔持股在投資組合中較高的佔比，把雞蛋放在一個籃子裡並看好它。

從過去歷史成果來看，持股集中這也是NYSE FANG+ Index能在過去創造超高報酬的重要原因。

這邊也要特別提醒，雖然科技類股近幾年表現績效亮眼，但還是要記得，過去績效不一定等於未來表現。

FANG+ Index尖牙指數現在價格昂貴嗎？

有些人可能會疑惑：這幾年這些尖牙股成分股漲這麼多，會不會很貴？

我自己也很好奇這問題，所以查了一下，底下列出尖牙指數這10檔成分股的本益比與報酬比較：

從上表中可以看到，大多數公司本益比其實都至少30倍起跳，有些甚至因為虧損或者大量資本支出導致沒有本益比數字，或本益比極高。

在科技股裡面，尤其是高成長的股票，有其中一部分其實難以用本益比來做評估，由於計算本益比時我們只能用過去的獲利，而高成長的公司有些是因為雖然持續成長，但也有大量資本支出導致帳面盈餘低落、甚至沒盈餘，有些則是因為預期成長性高，導致本益比很高。

不過也可以發現，即使尖牙股指數如今是在過去歷史的新高點，但當下的本益比卻也不一定是歷史上最貴(有些是，有些不是)，例如FB、NFLX、BABA，這些企業於股價大漲過程中，本益比趨勢是下滑的，顯示獲利的高成長，成長型個股未來若能持續兌現市場的高度期待，一般而言也就能夠維持遠高於市場平均本益比評價。而有些當下則是位於歷史的高點，你可以說它昂貴，但也可以說人們對它未來的成長依然抱有很高的期待，因此願付高價，導致本益比上升甚至維持在高檔。

從這裡我們可以知道幾件事：
1. 雖然這些企業過去幾年漲幅都非常驚人(百度除外)，但它們並非現在本益比才很高，而是從過去就一直都很高。
2. 即使過去有高本益比(代表過去就很貴)，不代表未來不會大漲。

當然，實際上未來會怎麼變化我們並不知道，但顯然傳統的估價方式，並不適合用在成長類型的企業上。

想投資尖牙指數要怎麼買？

想投資尖牙指數有2個方法，直接買十檔美股、或者買進相關ETF分散投資，分別介紹如下：

1. 直接買美股

你可以用複委託帳戶(台股券商)，或者美股券商，都可以直接買進該指數成分股的這10家公司股票。

1. 台股券商複委託怎麼買？

2. 美股知名券商比較

2. 買進相關的ETF

從美股券商的管道，可以考慮QQQ或FNGS：

QQQ ETF：

很多人會用QQQ這檔ETF來投資科技類股，它追蹤NASDAQ-100 Index (那斯達克100指數)，這個指數中的股票都是在那斯達克證券市場上市100家最大的公司。QQQ中的成分股包含了FANG尖牙股票的FB、蘋果、亞馬遜、網飛、GOOGLE等，也有輝達、特斯拉。

QQQ的好處是分散、費用低，但它的問題在於，這10家成分股只占QQQ比重中一小部分，另外也沒有包含阿里巴巴BABA、百度BIDU等公司，並非專注於投資FANG的ETF。

FNGS ETN：

FNGS以等權重加權方式追蹤NYSE FANG+ Index尖牙指數的投資表現，要留意的是這檔不是ETF而是ETN。
若對ETN不太了解，可閱讀：ETN是什麼？投資ETN有什麼風險？

ETN並不實際持有股票，另外它有時會包含一些下市條款，想投資之前建議詳閱它的說明。

台股買進ETF標的：(代號：00757)

目前對大多數台灣人比較方便的投資方式，是統一投信發行追蹤這檔指數的ETF。

台股統一投信NYSE FANG+ ETF(代號：00757)成立於2018/11/27，這檔ETF和FNGS一樣，
等權重追蹤NYSE FANG+ Index尖牙指數的投資表現，但這檔是ETF而非ETN。

統一FANG+ 00757 ETF基本資料：

統一NYSE FANG+ ETF(代號：00757)追蹤NYSE FANG+指數的ETF，跟FNGS ETN很類似，但不同在於它是ETF不是ETN。目前ETF費用率(經理費+保管費)約1.03%，發行掛牌於2018年底。

關於這檔ETF，更詳細的資料可以參考統一投信官網：統一FANG+ETF官網資訊連結

快速重點整理：尖牙指數FANG(FAANG) Index是什麼？

1. 尖牙指數NYSE FANG+ Index是追蹤尖牙股票的指數，成分股有10家科技公司。
2. NYSE FANG+ 指數是平均權重法，10檔成分股各投入10%比重資金，並且每季進行再平衡。
3. 想投資尖牙指數，可以直接買美股，或是買進相關ETF，以台股來說可以直接買到的ETF是統一FANG+ ETF (代號：00757)
4. 台股統一NYSE FANG+ ETF(代號：00757)則是追蹤尖牙指數的投資表現，包含了尖牙指數10間科技類股，與科技股大盤NASDAQ-100 Index相比，追踪指數連動方向大致相似，多頭市場時有機會獲得較大盤指數更佳的報酬。

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

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