NASDAQ指數是什麼?那斯達克綜合指數、那斯達克100指數 介紹
NASDAQ指數又分成 那斯達克綜合指數 及 那斯達克100指數,本篇這兩個指數都會介紹,也會介紹前10大成分股、NASDAQ指數怎麼買、投資注意事項。
本文市場先生會告訴你:
那斯達克指數是什麼?
那斯達克指數(NASDAQ指數)用最簡單的理解就是:以科技公司為主的美國股票指數。
那斯達克指數又分成 那斯達克綜合指數(NASDAQ Composite Index) 及 那斯達克100指數(NASDAQ 100 Index)。
一般你在電視新聞報導看到的NASDAQ指數,通常指的是那斯達克綜合指數,它是跟道瓊工業指數(DJI30)、標普500指數(S&P500)並列為全美最重要的3大指數。
NASDAQ指數最早成立於1971年,從50間公司開始計算指數,起始值是100,目前已經是一萬多點,成分股大約有40%~50%比重是科技公司,也包含消費、醫療保健、金融等產業。
那斯達克交易所是什麼?
那斯達克交易所(英文簡稱NASDAQ),是由美國全國證券交易商協會(National Association of Securities Dealers Automated Quotations)經營,是美國三大證券交易所之一,其他兩個是紐約證券交易所(NYSE)和美國證券交易所(NYSE MKT)。
那斯達克交易所跟NASDAQ指數兩者的關係是:在那斯達克交易所上市的所有股票所構成的加權指數,就是NASDAQ指數。
在那斯達克交易所上市的公司,大部分都是科技公司,這也是為什麼由那斯達克交易所中的股票組成的那斯達克指數,是科技股重要的指數之一。
美國三大證券交易所介紹,可閱讀:美國三大證券交易所差異比較
NASDAQ指數 vs NASDAQ 100指數
- NASDAQ指數 (NASDAQ綜合指數):所有在NASDAQ交易所掛牌的公司,加權出來的指數。
- NASDAQ 100指數:NASDAQ指數剃除金融股後,最大的100檔股票所構成的指數。
比較 | NASDAQ指數 (或稱NASDAQ綜合指數) | NASDAQ 100指數 |
---|---|---|
指數代號 | NASDAQ | NASDAQ 100 |
成立時間 | 1971年 | 1985年 |
持股數量 | 3000+ | 100 |
指數 編製原則 | 所有在那斯達克上市的公司, 依市值權重決定成分股比重 | 剔除金融股後, 挑那斯達克上市前100大公司 |
那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite Index)
那斯達克綜合指數成分股超過3000檔,指數成分股的挑選原則有兩點:
那斯達克指數的成分股數量太多,包含一些非美國公司或REITs(不動產投資信託)等商品也計算在內,因此無論是透過ETF或指數期貨,那斯達克指數很難以商品化做交易,就只能當作指標參考。
實務上如果想交易斯達克綜合指數,多數人交易的是NASDAQ 100指數。
那斯達克100指數 (NASDAQ 100 Index)
從那斯達克綜合指數中剃除金融股後,最大的100檔股票所構成的指數,就是NASDAQ 100指數,也稱為美國科技股100指數。
許多成分股和S&P500類似,例如:Amazon、Apple、Google(Alphabet)、微軟等,但每家公司的權重占比不一樣。那斯達克指數的前3大公司權重佔了約25%,前10大公司占比則超過50%,也可以看到影響力集中在幾家重要的科技股。
那斯達克100指數 10大持股 | 公司名稱 | 產業 | 權重(%) |
---|---|---|---|
1 | Apple Inc 蘋果 | 資訊科技 Information Technology | 8.56 |
2 | NVIDIA Corp 輝達 | 資訊科技 Information Technology | 8.53 |
3 | Microsoft Corp 微軟 | 資訊科技 Information Technology | 7.59 |
4 | Amazon.com Inc 亞馬遜 | 非必需消費品 Consumer Discretionary | 5.07 |
5 | Broadcom Inc 博通 | 資訊科技 Information Technology | 4.81 |
6 | Meta Platforms Inc 舊稱: 臉書 | 通訊服務 Communication Services | 4.76 |
7 | Tesla Inc 特斯拉 | 非必需消費品 Consumer Discretionary | 4.17 |
8 | Costco Wholesale Corp 好市多 | 必需消費品 Consumer Staples | 2.7 |
9 | Netflix Inc 網飛 | 通訊服務 Communication Services | 2.44 |
10 | Alphabet Inc Class A 字母控股 | 通訊服務 Communication Services | 2.36 |
資料整理:Mr.Market市場先生
那斯達克100指數 最新走勢
資料來源:TradingView
NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊指數 有什麼不同?
NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊工業平均指數的主要差異如下:
比較美股三大指數 | 那斯達克指數 | 標準普爾500指數 | 道瓊工業指數 |
---|---|---|---|
指數代號 | NASDAQ | S&P500 | DJIA |
成分股 | 偏重科技股註 | 以市值決定 | 皆為大型上市公司 |
持股數量 | 3000+ | 500 | 30 |
投資區域 | 不限 | 美國為主 | 美國為主 |
NASDAQ指數的成分股也有包REITs(不動產投資信託)、ADRs(美國上市的海外企業)等,不是只有股票。
詳細可閱讀:S&P500是什麼?、道瓊指數是什麼?
那斯達克怎麼買?NASDAQ投資方式有哪些?
指數本身只是一個統計數字,不能直接被交易的,只能透過指數衍生性金融商品做交易,
而相較於納斯達克指數,實務上更頻繁被交易買賣的是NASDAQ 100指數,最常見的買賣方法有以下幾種:
方法1. 買NASDAQ指數對應的ETF:適合長期投資者使用
目前NASDAQ指數對應的ETF有很多,有點類似同一種巧克力但有不同的包裝,但內容物基本都一樣。
納斯達克指數的ETF該怎麼選?會建議選管理成本低且追蹤誤差小的ETF,以下列出比較有代表性的幾檔:
ETF代號 | 費用率 | 成立時間 | 特性 |
---|---|---|---|
QQQ | 0.20% | 1999 | 資產規模大,追蹤那斯達克100指數 |
ONEQ | 0.21% | 2003 | 追蹤那斯達克綜合指數 |
00662 | 0.57% | 2016 | 台灣投信發行,追蹤那斯達克100指數 |
一般來說,最簡單就是買QQQ,發行時間久且規模大,和其他類似的ETF相比,費用率也較低。
ONEQ雖然分布在多達兩千多檔的股票上,但主要集中在科技股,如果你想做美國全市場的分散,像VTI或SCHB會是更好的選擇。
至於台灣富邦投信發行的00662,費用率和手續費都相對較高,可以評估使用海外券商買海外股票ETF,除了交易方便,最主要的原因是交易的費用成本更便宜。
市場先生補充:NASDAQ指數ETF要怎麼買?
1. 海外的ETF需要透過海外券商買進(交易成本通常低於0.1%)
可閱讀:買美股與ETF常用海外券商推薦
2. 想從台股複委託(交易成本大概0.5%),就用台股券商的戶頭即可
2. 透過指數期貨或差價合約CFD買賣:適合短線交易
ETF比較適合長期持有,如果要頻繁交易,一買一賣累積的交易費用會不少。
如果你要對指數做短線操作,或是放空避險,那用指數期貨、指數選擇權、差價合約(CFD)會便宜很多。
這幾種商品的意義其實差不多,兩者都是保證金交易
- 期貨、選擇權合約規格固定,適合資金規模較大的人,資金太小就不適合碰,有到期日。
- 差價合約CFDs合約規格較彈性,不會到期,但長期持有會有利息成本。
但要記得,這些是屬於短線頻繁交易或放空的工具,反而不適合長期投資,尤其不要用差價合約來長期持有 (期貨可考慮長期持有,但要定期換倉),另外除非你是老手,否則建議不要用過大的槓桿,尤其新手要避免用超過5倍的槓桿。
因為綜合指數的成分股太多,NASDAQ的指數期貨或者差價合約交易大多都是NASDAQ 100指數。
投資NASDAQ指數的長期績效如何?
NASDAQ指數由於主要是由科技股構成,波動會比較劇烈。
對於高波動的投資標的,市場先生認為,如果單純只看它的長期年化報酬率8~10%沒有太大意義,關鍵是檢視在不同時期的波動表現。
多頭時期NASDAQ指數漲幅雖然優於其他指數,但空頭時期的跌幅也比其他指數更深,所以在這類標的的操作上,需特別留意多頭和空頭表現。
以下圖為例,可以看到幾次歷史事件時,NASDAQ指數雪崩的走勢:
NASDAQ指數投資要注意的3件事
NASDAQ指數高度集中在科技股,尤其是NASDAQ 100指數。
1. NASDAQ 100指數前10大成分股占比過高,約5成
前10大成分股的權重大概佔了50%,而其中前3大股票就佔了近25%。
這個情況跟台股加權指數及0050ETF很類似,只要前幾名的股票只要稍有波動,指數就會跟著大幅變化。
這算是用市值權重去編列指數的缺點之一,如果你是想透過NASDAQ 100做指數化分散投資,會造成你投資時必須也掌握這幾檔少數關鍵股票的變化。
2. NASDAQ較無分散投資的效果
操作NASDAQ 100指數的目的,通常是為了方便集中投資科技股,而不是為了分散投資。
如果想分散投資,去操作其他整體市場型的ETF效果會更好。
3. NASDAQ指數波動較劇烈
無論是NASDAQ 100或是NASDAQ綜合指數,波動都相較其他大型指數來的劇烈,在市場上漲的時候漲幅比其他多,但下跌的時期的跌幅也更劇烈。
資料來源:TradingView
如何查詢NASDAQ股價?
那斯達克是熱門指數,任何一個股市網站或看盤軟體應該都能找到,或上yahoo股市就能查到那斯達克的歷史資料:
未來市場先生會再和大家分享更多全球的重要指數。
下一篇市場先生會整理出重要性較高的4大類ETF,新手可以先從這些ETF開始學習並認識它的特性:美股投資重要的4種美股ETF類型
本文為資訊整理與觀念教學分享,內容提到任何標的或券商均無推薦之意,投資必定有風險,任何投資決策前請務必自行評估判斷。
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市場先生 您好:
之前上完線上課程 有開始投資美股 購買ETF
1. 規劃是做長期投資 但是否需要半年或1年 重新檢試投資項目 但如果都還是要投資相同的投資項目 是否不需變動 只要持續投資
2. 使用的是first trade 交易平台 不知道此交易平台是否有定期定額的選項
3. 通膨是目前可預期的狀況 高通膨 如果還是選擇ETF 是否有需要注意的地方
再麻煩您幫忙解惑
謝謝
1. 看比例,定期做再平衡即可
2. 沒有,要手動
3. 我覺得還好,真的很擔心,就債券和現金部位少一點。
請教一下,小弟目前是使用國內券商的CFD平台
目前只有放著使用外匯程式交易,小賺零用錢
目前想嘗試在CFD平台上長期持有標普500
(該平台固定槓桿20倍)
小弟有稍微計算一下,因為標普500歷年年化報酬率相當好的關係,即便扣掉隔夜利息費用,報酬率依然吸引人
(槓桿風險的部分,則假定指數大跌20%,仍能保持200%左右的維持率)
請問這種做法上否可行?
如果單純是長期持有,用期貨持有會比較好,定期換倉即可。
CFD長期持有成本比較高,可閱讀:CFD vs 期貨 差異比較?