那斯達克指數(NASDAQ)是什麼?怎麼買/成分股/投資注意事項

最後更新:2023-09-06

那斯達克指數是什麼

那斯達克(NASDAQ)一般指的是 那斯達克交易所 及 那斯達克指數,而那斯達克指數又分成 那斯達克綜合指數 及 那斯達克100指數。

但只要是那斯達克的成分股,有很高比例是科技股,但所謂科技股跟台灣一般理解的有點不一樣,因為在台股市場,很多科技電子股都是所謂「代工廠」,毛利相對低、技術含量偏向傳產。

但在NASDAQ更多是「品牌廠」、「網路公司」比重相對更高,例如:Apple、Facebook、Google、微軟、思科、Adobe、Paypal等等(也不完全是科技公司)。

那斯達克是什麼?

那斯達克(英文:NASDAQ)是National Association of Securities Dealers Automated Quotations的縮寫,NASDAQ通常會有兩個意思:「那斯達克交易所」或「那斯達克指數」,兩者的關係是:在那斯達克交易所上市的所有股票所構成的加權指數,就是那斯達克指數。

那斯達克交易所是什麼?

那斯達克交易所,英文簡稱NASDAQ,是美國兩大交易所之一,另外一間是紐約證券交易所(英文簡稱:NYSE)。

在那斯達克交易所上市的公司,大部分都是科技公司,這也是為什麼由那斯達克交易所中的股票組成的那斯達克指數,是科技股重要的指數之一。

那斯達克指數是什麼?

那斯達克指數(NASDAQ指數)用最簡單的理解就是:以科技公司為主的美國股票指數。

那斯達克指數又分成 那斯達克綜合指數 及 那斯達克100指數,一般你在電視新聞報導看到的那斯達克指數,通常指的是那斯達克綜合指數。

那斯達克綜合指數(英文:NASDAQ Composite Index,簡稱NASDAQ指數),是美國最重要的「科技股」代表指數,它是由整個在NASDAQ交易所掛牌的公司所組成,目前有3000多家公司。

NASDAQ指數最早成立於1971年,從50間公司開始計算指數,起始值是100,目前已經是一萬多點,成分股大約有40%~50%比重是科技公司,也包含消費、醫療保健、金融等等產業。

NASDAQ綜合指數跟道瓊工業指數(DJI30)標普500指數(S&P500)並列全美最重要的3大指數。

NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊工業平均指數 有什麼不同?

NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊工業平均指數的主要差異如下:

那斯達克指數、S&P500、道瓊工業平均指數 比較
指數名稱 那斯達克指數 標準普爾500指數 道瓊工業平均指數
代號 NASDAQ指數 S&P500 DJIA
成分股 偏重科技股(註) 以市值決定成分股 皆為大型上市公司
檔數 3000+ 500 30
成分股公司 不限 美國為主 美國為主
資料整理:Mr.Market市場先生

註:NASDAQ指數的成分股,也包含了一些REITs(不動產投資信託)、ADRs(美國上市的海外企業)等等,不那麼純是股票。

詳細可閱讀:S&P500是什麼?道瓊指數是什麼?

NASDAQ指數和NASDAQ 100指數有什麼不一樣?

NASDAQ指數 和 NASDAQ 100指數,這兩個名詞都有NASDAQ,但意思不同。

  • NASDAQ指數(那斯達克綜合指數):所有在NASDAQ交易所掛牌的公司,加權出來的指數。
  • NASDAQ 100指數(納斯達克100指數):從NASDAQ指數中剃除金融股,最大的100檔股票所構成的指數。

1. 那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite Index)

那斯達克綜合指數成分股大約有3000多檔,成分股的規則有2:

  1. 股票必須在NASDAQ交易所掛牌(2004年以前就有在成份股中的股票例外)
  2. 所有NASDAQ掛牌的股票,根據「市值權重」來決定成分股比重,這點跟台股加權指數S&P500相同

但因為它的股票數量太多,而且有一些非美國公司或REITs等商品也計算在內,無論是ETF或指數期貨都很難被商品化交易,就只能當一個分數參考。

實際在交易時,大多數人交易的是NASDAQ 100指數。

2. 納斯達克100指數 (NASDAQ 100 Index)

從那斯達克綜合指數中剃除金融股後,最大的100檔股票所構成的指數,就是NASDAQ 100指數,也稱為美國科技股100指數。

許多成分股和S&P500類似,例如:Amazon、Apple、Google(Alphabet)、微軟等等,但權重很不一樣,前3大公司就幾乎佔了3成的權重,前10大公司總權重就超過5成,影響力集中在幾家重要科技股。

納斯達克100指數 前10成分股
排名 公司名稱 (股票代號) 權重
1 Apple Inc (AAPL) 11.418%
2 Microsoft Corp (MSFT) 9.363%
3 Amazon.com Inc (AMZN) 5.43%
4 NVIDIA Corp (NVDA) 4.591%
5 Meta Platforms Inc (META) 3.521%
6 Alphabet Inc (GOOGL) 3.088%
7 Alphabet Inc (GOOG) 3.079%
8 Broadcom Inc (AVGO) 2.989%
9 Tesla Inc (TSLA) 2.975%
10 Adobe Inc (ADBE) 2.123%
備註:排名可能會根據公司權重不斷變化
資料時間:2023/09 資料來源:slickcharts.com
資料整理:Mr.Market市場先生

納斯達克100指數 最新走勢


想投資NASDAQ怎麼買?

比起NASDAQ綜合指數,更頻繁被大家買賣的是NASDAQ 100指數,而想投資NASDAQ綜合指數的話,目前只有一檔ETF:QNEQ。

有2種買賣操作方式:

1. 長線投資:買進NASDAQ指數對應的ETF

其實NASDAQ相關ETF有蠻多的,以下列出一些比較知名的:

NASDAQ指數相關的ETF
代號 費用率 成立時間 特性
QQQ 0.20% 1999 和SPY一樣是最古老的ETF之一
ONEQ 0.21% 2003 追蹤NASDAQ Composite Index
00662 0.57% 2016 富邦NASDAQ-100
資料整理:Mr.Market市場先生

一般來說,最簡單就是去買QQQ,而ONEQ雖然分布在多達兩千多檔的股票上,但這種既分散又集中在科技股的意義不大,如果你想做全市場的分散,像VTI或SCHB會是更好的選擇。

至於台灣本土的,缺點就是費用率和手續費都太高,因為目前用海外券商買海外股票ETF也都很方便,只能說希望國內業者近快跟上全球的腳步。

NASDAQ指數ETF要怎麼買?

1. 海外的ETF需要透過海外券商買進(交易成本通常低於0.1%)

可閱讀:買美股與ETF常用海外券商推薦

2. 想從台股複委託(交易成本大概0.5%),就用台股券商的戶頭即可

可閱讀:複委託是什麼?手續費多少?2023證券股票開戶推薦

2. 短線進出:買進NASDAQ 100指數的指數期貨或是差價合約(CFD)

ETF只適合長期持有,不適合頻繁做交易。

如果你要對指數做短線操作,或是放空避險,那用指數期貨差價合約(CFD)會便宜很多,兩者都是保證金交易,最大的差別在於差價合約沒有到期日,但指數期貨有到期日。

因為綜合指數的成分股太多,NASDAQ的指數期貨或者差價合約交易大多都是NASDAQ 100指數。

可閱讀:

1. 什麼是差價合約(CFD)?

2. 安全的差價合約券商有哪些?

要記得除非你是老手,否則不要用過大的槓桿交易,尤其新手要避免用超過5倍的槓桿。

投資NASDAQ的長期績效如何?

NASDAQ指數主要是由科技股構成,聽到這句話就可以意識到它是波動性比較劇烈的股票。

對於高波動的投資標的,市場先生認為,如果只了解它的長期年化報酬率,這樣的理解並不準確。

告訴你長期年化8~10%其實沒有意義,關鍵是你要知道它多頭的時候漲得比別的指數兇,但空頭的時候也跌得比別人更多。

尤其2000年的網路泡沫,在線圖上一整個可以看到Nasdaq雪崩的歷史,在這類標的的操作上,區別多頭空頭有很大的意義。

NASDAQ-那斯達克-指數-績效

資料來源:TradingView

NASDAQ指數投資要注意的3件事

NASDAQ指數最大的問題在於,要注意NASDAQ 100會高度集中在科技股。

1. NASDAQ 100指數的前10大成分股佔的比重太高

前10大成分股的權重大概佔了50%,而其中前3大股票就佔了近30%。

這問題跟台股加權指數0050ETF很類似,台股是台積電就佔了20%,因此這些前幾名的股票只要稍有波動,指數就會跟著大幅變化。

這算是用市值權重去編列指數的缺點之一,如果你是想透過NASDAQ 100做指數化分散投資,會造成你投資時必須也掌握這幾檔少數關鍵股票的變化。

2. NASDAQ較無分散投資的效果

操作NASDAQ 100指數的目的通常是為了方便集中投資科技股,而不是為了分散投資。

如果你要分散投資,去操作其他整體市場型的ETF效果會更好。

3. NASDAQ指數波動較劇烈

無論是NASDAQ 100或是NASDAQ綜合指數,波動都相較其他大型指數來的劇烈,簡單來說,上漲的時候漲比別人多,下跌的時候也跌比別人多。

NASDAQ-那斯達克-指數-波動

資料來源:TradingView

要如何查NASDAQ的股價資料?

它算是熱門指數,其實任何一個股市網站或看盤軟體應該都能找到。

NASDAQ100指數

NASDAQ Composite(那斯達克綜合指數)

未來市場先生會再和大家分享更多全球的重要指數。

額外分享幾篇相關的文章:

1. S&P500是什麼?最完整的S&P500指數(標普500)投資指南

2. 道瓊指數是什麼?道瓊工業指數期貨、ETF、CFD該怎麼買?

3. 美股三大指數有哪些?三大指數外還有哪些重要的美股指數

4. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

5. 投資美股該選擇哪家券商開戶?

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一般留言

  1. 市場先生 您好:
    之前上完線上課程 有開始投資美股 購買ETF
    1. 規劃是做長期投資 但是否需要半年或1年 重新檢試投資項目 但如果都還是要投資相同的投資項目 是否不需變動 只要持續投資
    2. 使用的是first trade 交易平台 不知道此交易平台是否有定期定額的選項
    3. 通膨是目前可預期的狀況 高通膨 如果還是選擇ETF 是否有需要注意的地方
    再麻煩您幫忙解惑
    謝謝

    1. 1. 看比例,定期做再平衡即可
      2. 沒有,要手動
      3. 我覺得還好,真的很擔心,就債券和現金部位少一點。

  2. 請教一下,小弟目前是使用國內券商的CFD平台

    目前只有放著使用外匯程式交易,小賺零用錢

    目前想嘗試在CFD平台上長期持有標普500

    (該平台固定槓桿20倍)

    小弟有稍微計算一下,因為標普500歷年年化報酬率相當好的關係,即便扣掉隔夜利息費用,報酬率依然吸引人

    (槓桿風險的部分,則假定指數大跌20%,仍能保持200%左右的維持率)

    請問這種做法上否可行?

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