NASDAQ指數是什麼?該怎麼買、投資要注意什麼?(ETF、指數期貨、CFD)

Nasdaq指數,中文是那斯達克綜合指數,
英文全名是NASDAQ Composite Index,

通常談到Nasdaq這個詞會有兩個意思,
指的是「那斯達克交易所」或「那斯達克指數」,
而在那斯達克交易所上市的所有股票所構成的加權指數,就是那斯達克指數(以下簡稱NASDAQ指數)。

NASDAQ成分股有很高比例的科技股,
但所謂科技股跟台灣一般理解有點不一樣,
因為在台股市場很多科技電子股都是所謂「代工廠」,毛利相對低、技術含量偏向傳產(一點都不科技),
但在NASDAQ更多是「品牌廠」、「網路公司」比重相對更高,
例如:Apple、Facebook、Google、微軟、思科、Adobe、Paypal等等(當然也不完全是科技公司),

NASDAQ指數是美國最重要的「科技股」代表指數,跟道瓊指數及S&P500指數並列是全美最重要的3大指數。

這篇文章市場先生會整理想投資NASDAQ需要知道的事:
1. NASDAQ指數是什麼?
2. 想投資NASDAQ怎麼買?
3. 投資NASDAQ的長期績效如何?
4. NASDAQ指數投資要注意的3件事?
5. 要如何查NASDAQ的股價資料?

1. NASDAQ指數是什麼?

NASDAQ指數用最簡單的理解就是:以科技公司為主的股票指數

NASDAQ指數最早成立於1971年,
從50間公司開始計算指數,起始值是100,目前已經是七千多點。

成分股有40%~50%比重是科技公司,也包含消費、醫療保健、金融等等產業。

NASDAQ指數和Nasdaq 100指數不同

在談指數的成分股之前,先談一個重要的觀念,
就是區分出這兩個名詞 (都叫NASDAQ指數但意思不同)。

1. NASDAQ Composite Index 那斯達克綜合指數
是指整個在NASDAQ交易所所有掛牌的公司,目前有2600多家公司,
根據市值權重所加權出來的指數。
一般你在電視新聞報導看到的那斯達克,指的是這個指數。

NASDAQ Composite Index成分股的規則有2:
1. 股票必須在NASDAQ交易所掛牌(2004年以前就有在成份股中的股票例外)
2. 所有NASDAQ掛牌的股票,根據「市值權重」來決定成分股比重,這點跟台股加權指數S&P500相同

但因為他的股票數太多,而且有一些非美國公司或REITs等商品也計算在內,
無論是ETF或指數期貨都很難被商品化交易,就只能當一個分數參考。

實際在交易時,大多數人交易的是Nasdaq100指數。

2. Nasdaq100那斯達克100指數(也稱為美國科技股100指數)
從那斯達克綜合指數剃除金融股以外,最大的100檔股票所構成的指數,就是Nasdaq 100指數。

許多成分股和S&P500類似,例如:Amazon、Apple、Google(Alphabet)、微軟等等
但權重很不一樣,前3大公司就幾乎佔了3成的權重,前10大公司總權重就超過5成,
影響力集中在幾家重要科技股。

Nasdaq100成分股權重查詢連結

 

NASDAQ指數和S&P500指數,成分股的選擇有什麼不同?

1. NASDAQ指數更偏重科技股
2. NASDAQ指數的成分股,也包含了一些REITs(不動產投資信託)、ADRs(美國上市的海外企業)等等,不那麼純是股票
3. S&P500限定成分股總公司要在美國,但NASDAQ不限

2. 想投資NASDAQ怎麼買?

比起NASDAQ綜合指數,
更頻繁被大家買賣的是Nasdaq 100指數,
而想投資NASDAQ Composite Index指數的話目前只有一檔ETF(QNEQ)。

有2種買賣操作方式:

1. 長線投資:買進Nasdaq指數對應的ETF

其實NASDAQ相關ETF有蠻多的,以下僅列出一些比較知名的:

代號 費用率 成立時間 特性
QQQ 0.20% 1999 和SPY一樣是最古老的ETF之一
ONEQ 0.21% 2003 追蹤NASDAQ Composite Index
00662 0.51% 2016 富邦NASDAQ-100
資料整理:Mr.Market市場先生

一般來說最簡單就是去買QQQ,
而ONEQ雖然分布在多達兩千多檔的股票上,
但這種既分散又集中在科技股的意義不大,
如果你想做全市場的分散,像VTI或SCHB會是更好的選擇。

至於台灣本土的嘛,缺點就是費用率和手續費都太高,
因為目前買海外股票ETF也都很方便,只能說希望國內業者近快跟上全球的腳步。

NASDAQ指數ETF要怎麼買?

1. 海外的ETF需要透過海外券商買進(交易成本通常低於0.1%)

可閱讀:買美股與ETF常用海外券商推薦

2. 想從台股複委託(交易成本大概0.5%),就用台股券商的戶頭即可

可閱讀:最新台股股票開戶券商推薦

2. 短線進出:買進Nasdaq 100指數的指數期貨或是差價合約(CFD)

ETF只適合長期持有,不適合頻繁做交易。

如果你要對指數做短線操作,或是放空避險,
那用指數期貨差價合約(CFD)會便宜很多,兩者都是保證金交易
最大的差別在於差價合約沒有到期日,但指數期貨有到期日。

因為綜合指數的成分股太多,
NASDAQ的指數期貨或者差價合約交易大多都是Nasdaq 100指數。

可閱讀:

1. 什麼是差價合約(CFD)?

2. 安全的差價合約券商有哪些?

要記得除非你是老手,
否則不要用過大的槓桿交易,尤其新手要避免用超過5倍的槓桿。

3. 投資NASDAQ的長期績效如何?

Nasdaq指數主要是由科技股構成,
聽到這句話就可以意識到它是波動性比較劇烈的股票。

對於高波動的投資標的
市場先生認為如果只了解它的長期年化報酬率這樣的理解並不準確

告訴你長期年化8~10%其實沒有意義,
關鍵是你要知道它多頭的時候漲得比別的指數兇,
但空頭的時候也跌得比別人更多。

尤其2000年的網路泡沫,在線圖上一整個可以看到Nasdaq雪崩的歷史,
在這類標的的操作上,區別多頭空頭有很大的意義。

資料來源:TradingView

 

4. NASDAQ指數投資要注意的3件事?

NASDAQ指數最大的問題在於,
要注意Nasdaq 100會高度集中在科技股。

1. Nasdaq 100指數的前10大成分股佔的比重太高

前10大成分股的權重大概佔了50%,而其中前3大股票就佔了近30%。

這問題跟台股加權指數0050ETF很類似,台股是台積電就佔了20%,
因此這些前幾名的股票只要稍有波動,指數就會跟著大幅變化。

這算是用市值權重去編列指數的缺點之一,
如果你是想透過Nasdaq 100做指數化分散投資,
會造成你投資時必須也掌握這幾檔少數關鍵股票的變化。

2. Nasdaq較無分散投資的效果

操作Nasdaq 100指數的目的通常是為了方便集中投資科技股,
而不是為了分散投資。

如果你要分散投資,去操作其他整體市場型的ETF效果會更好。

3. Nasdaq指數波動較劇烈

無論是Nasdaq 100或是NASDAQ綜合指數,波動都相較其他大型指數來的劇烈,
簡單來說,
上漲的時候漲比別人多,下跌的時候也跌比別人多。

資料來源:TradingView

5. 要如何查NASDAQ的股價資料?

它算是熱門指數,其實任何一個股市網站或看盤軟體應該都能找到。

Nasdaq100指數

NASDAQ Composite(那斯達克綜合指數)

未來市場先生會再和大家分享更多全球的重要指數,

市場先生有整理了一篇ETF的懶人包,
裡面有各種ETF的投資觀念教學,看完你會對ETF更加熟悉,
可閱讀:台股入門教學》ETF投資懶人包

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