NASDAQ指數是什麼？那斯達克綜合指數、那斯達克100指數 介紹

NASDAQ指數又分成 那斯達克綜合指數 及 那斯達克100指數，本篇這兩個指數都會介紹，也會介紹前10大成分股、NASDAQ指數怎麼買、投資注意事項。

那斯達克指數是什麼？

那斯達克指數(NASDAQ指數)用最簡單的理解就是：以科技公司為主的美國股票指數。

那斯達克指數又分成 那斯達克綜合指數(NASDAQ Composite Index) 及 那斯達克100指數(NASDAQ 100 Index)。

一般你在電視新聞報導看到的NASDAQ指數，通常指的是那斯達克綜合指數，它是跟道瓊工業指數(DJI30)、標普500指數(S&P500)並列為全美最重要的3大指數。

NASDAQ指數最早成立於1971年，從50間公司開始計算指數，起始值是100，目前已經是一萬多點，成分股大約有40%~50%比重是科技公司，也包含消費、醫療保健、金融等產業。

那斯達克交易所是什麼？

那斯達克交易所(英文簡稱NASDAQ)，是由美國全國證券交易商協會(National Association of Securities Dealers Automated Quotations)經營，是美國三大證券交易所之一，其他兩個是紐約證券交易所(NYSE)和美國證券交易所(NYSE MKT)。

那斯達克交易所跟NASDAQ指數兩者的關係是：在那斯達克交易所上市的所有股票所構成的加權指數，就是NASDAQ指數。

在那斯達克交易所上市的公司，大部分都是科技公司，這也是為什麼由那斯達克交易所中的股票組成的那斯達克指數，是科技股重要的指數之一。

美國三大證券交易所介紹，可閱讀：美國三大證券交易所差異比較

NASDAQ指數 vs NASDAQ 100指數

• NASDAQ指數 (NASDAQ綜合指數)：所有在NASDAQ交易所掛牌的公司，加權出來的指數。
• NASDAQ 100指數：NASDAQ指數剃除金融股後，最大的100檔股票所構成的指數。

那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite Index)

那斯達克綜合指數成分股超過3000檔，指數成分股的挑選原則有兩點：

1. 要在NASDAQ交易所掛牌的所有股票(2004年以前就在成份股內的股票例外)。
2. 根據市值權重來決定成分股比重，這點跟台股加權指數及S&P500相同。

那斯達克指數的成分股數量太多，包含一些非美國公司或REITs(不動產投資信託)等商品也計算在內，因此無論是透過ETF或指數期貨，那斯達克指數很難以商品化做交易，就只能當作指標參考。

實務上如果想交易斯達克綜合指數，多數人交易的是NASDAQ 100指數。

那斯達克100指數 (NASDAQ 100 Index)

從那斯達克綜合指數中剃除金融股後，最大的100檔股票所構成的指數，就是NASDAQ 100指數，也稱為美國科技股100指數。

許多成分股和S&P500類似，例如：Amazon、Apple、Google(Alphabet)、微軟等，但每家公司的權重占比不一樣。那斯達克指數的前3大公司權重佔了約25%，前10大公司占比則超過50%，也可以看到影響力集中在幾家重要的科技股。

那斯達克100指數 最新走勢

資料來源：TradingView

NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊指數 有什麼不同？

NASDAQ指數、S&P500指數、道瓊工業平均指數的主要差異如下：

詳細可閱讀：S&P500是什麼？、道瓊指數是什麼？

那斯達克怎麼買？NASDAQ投資方式有哪些？

指數本身只是一個統計數字，不能直接被交易的，只能透過指數衍生性金融商品做交易，

而相較於納斯達克指數，實務上更頻繁被交易買賣的是NASDAQ 100指數，最常見的買賣方法有以下幾種：

方法1. 買NASDAQ指數對應的ETF：適合長期投資者使用

目前NASDAQ指數對應的ETF有很多，有點類似同一種巧克力但有不同的包裝，但內容物基本都一樣。

納斯達克指數的ETF該怎麼選？會建議選管理成本低且追蹤誤差小的ETF，以下列出比較有代表性的幾檔：

一般來說，最簡單就是買QQQ，發行時間久且規模大，和其他類似的ETF相比，費用率也較低。

ONEQ雖然分布在多達兩千多檔的股票上，但主要集中在科技股，如果你想做美國全市場的分散，像VTI或SCHB會是更好的選擇。

至於台灣富邦投信發行的00662，費用率和手續費都相對較高，可以評估使用海外券商買海外股票ETF，除了交易方便，最主要的原因是交易的費用成本更便宜。

市場先生補充：NASDAQ指數ETF要怎麼買？

1. 海外的ETF需要透過海外券商買進(交易成本通常低於0.1%)

可閱讀：買美股與ETF常用海外券商推薦

2. 想從台股複委託(交易成本大概0.5%)，就用台股券商的戶頭即可

可閱讀：複委託是什麼？手續費多少？、最新股票開戶資訊整理

2. 透過指數期貨或差價合約CFD買賣：適合短線交易

ETF比較適合長期持有，如果要頻繁交易，一買一賣累積的交易費用會不少。

如果你要對指數做短線操作，或是放空避險，那用指數期貨、指數選擇權、差價合約(CFD)會便宜很多。

這幾種商品的意義其實差不多，兩者都是保證金交易

• 期貨、選擇權合約規格固定，適合資金規模較大的人，資金太小就不適合碰，有到期日。
• 差價合約CFDs合約規格較彈性，不會到期，但長期持有會有利息成本。

但要記得，這些是屬於短線頻繁交易或放空的工具，反而不適合長期投資，尤其不要用差價合約來長期持有 (期貨可考慮長期持有，但要定期換倉)，另外除非你是老手，否則建議不要用過大的槓桿，尤其新手要避免用超過5倍的槓桿。

因為綜合指數的成分股太多，NASDAQ的指數期貨或者差價合約交易大多都是NASDAQ 100指數。

投資NASDAQ指數的長期績效如何？

NASDAQ指數由於主要是由科技股構成，波動會比較劇烈。

對於高波動的投資標的，市場先生認為，如果單純只看它的長期年化報酬率8~10%沒有太大意義，關鍵是檢視在不同時期的波動表現。

多頭時期NASDAQ指數漲幅雖然優於其他指數，但空頭時期的跌幅也比其他指數更深，所以在這類標的的操作上，需特別留意多頭和空頭表現。

以下圖為例，可以看到幾次歷史事件時，NASDAQ指數雪崩的走勢：

NASDAQ指數投資要注意的3件事

NASDAQ指數高度集中在科技股，尤其是NASDAQ 100指數。

1. NASDAQ 100指數前10大成分股占比過高，約5成

前10大成分股的權重大概佔了50%，而其中前3大股票就佔了近25%。

這個情況跟台股加權指數及0050ETF很類似，只要前幾名的股票只要稍有波動，指數就會跟著大幅變化。

這算是用市值權重去編列指數的缺點之一，如果你是想透過NASDAQ 100做指數化分散投資，會造成你投資時必須也掌握這幾檔少數關鍵股票的變化。

2. NASDAQ較無分散投資的效果

操作NASDAQ 100指數的目的，通常是為了方便集中投資科技股，而不是為了分散投資。

如果想分散投資，去操作其他整體市場型的ETF效果會更好。

3. NASDAQ指數波動較劇烈

無論是NASDAQ 100或是NASDAQ綜合指數，波動都相較其他大型指數來的劇烈，在市場上漲的時候漲幅比其他多，但下跌的時期的跌幅也更劇烈。

資料來源：TradingView

如何查詢NASDAQ股價？

那斯達克是熱門指數，任何一個股市網站或看盤軟體應該都能找到，或上yahoo股市就能查到那斯達克的歷史資料：

NASDAQ100指數

NASDAQ Composite(那斯達克綜合指數)

未來市場先生會再和大家分享更多全球的重要指數。

下一篇市場先生會整理出重要性較高的4大類ETF，新手可以先從這些ETF開始學習並認識它的特性：美股投資重要的4種美股ETF類型

本文為資訊整理與觀念教學分享，內容提到任何標的或券商均無推薦之意，投資必定有風險，任何投資決策前請務必自行評估判斷。

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