IWF值得投資嗎?市場先生完整解析IWF / iShares羅素1000成長股ETF

最後更新:2022-09-08

IWF是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹iShares Russell 1000 Growth ETF (代號:IWF)這檔ETF的分析與評價。

羅素1000指數是羅素指數的分支,實際上最有名的是小型股羅素2000指數,羅素1000則是中大型股指數。
而IWF則是羅素1000指數成分股中,從中選擇出成長股的組成的ETF。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

IWF基本資料介紹

IWF是由美國iShares安碩(BlackRock資產管理公司旗下的ETF)發行,
這檔ETF成立於2000年,持股數量約400多檔,追蹤Russell 1000成長股指數,

羅素1000指數涵蓋了美國大型股與中型股,IWF則是從中再挑選出成長股的部分投資,
一般認為成長股較有機會為投資人帶來較高收益,但相對來說投資風險可能也會較高。

關於這類smart beta ETF的成長型ETF是怎麼選擇的規則解說,
可閱讀:VUG 成長股ETF

IWF主要的成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FB、Google等知名企業,
成分股總數約434檔左右。

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)介紹

ETF代號 IWF
ETF全名
iShares Russell 1000 Growth ETF
ETF追蹤指數 羅素1000成長股指數
(Russell 1000 Growth Index)
ETF費用率 0.18%
ETF發行時間 2000/5/22
投資標的類型 大型成長股
投資區域 美國
持股數量 519
前10大持股佔比 46.63%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2022.05 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

IWF內扣費用(Expense ratio):0.18%

IWF ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.18%,
和其他幾檔相同ETF相比, IWF費用率0.18%,沒有其他開銷支出,費用率非常低。

IWF內扣費用組成

IWF的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,IWF長年下來,如表上的5年期,追蹤誤差為0.23%,
而近1年則為誤差0.21%,
誤差算是中等、不大不小,仍在可接受的範圍內。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
IWF ETF (%) 14.77 23.35 20.65 16.82
Russell 1000 Growth Index (%) 14.98 23.60 20.88 17.04
來源:ishares  資料日期:2022/5/28  整理:Mr.Market市場先生

IWF配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IWF優點:

  • 羅素1000指數從1000檔股票中挑選成長股,能比傳統的VUG從500檔股票中挑出成長股,能涵蓋到中型股、範圍更廣。

IWF缺點:

  • 前十大持股仍相對高度集中。
  • 追蹤誤差中等。

IWF最新股價走勢


IWF成分股組成與特性分析

IWF的前15大成分股組成產業與權重資料:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)成分股與持股比例

代號 全名 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 資訊科技Information Technology 12.34%
MSFT 微軟 資訊科技Information Technology 11.15%
AMZN AMAZON 非必需消費品Consumer Discretionary 5.36%
TSLA 特斯拉 非必需消費品Consumer Discretionary 3.28%
GOOGL ALPHABET A股 通訊Communication 3.11%
GOOG ALPHABET C股 通訊Communication 2.87%
FB FACEBOOK 通訊Communication 2.46%
NVDA 輝達 資訊科技Information Technology 2.38%
V VISA 資訊科技Information Technology 1.92%
HD 家得寶 非必需消費品Consumer Discretionary 1.76%
MA MASTERCARD 資訊科技Information Technology 1.68%
ABBV 艾伯維 醫療保健Health Care 1.48%
AVGO 安華高科技 資訊科技Information Technology 1.24%
LLY 禮來公司 醫療保健Health Care 1.17%
PEP 百事公司PepsiCo 必需性消費Consumer Staples 1.09%
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型成長股,

前10大持股佔比約46.63%左右。

最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON、TSLA等,
最大的持股佔比約12%多,較集中在科技類股。

IWF的產業組成:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)產業組成分布

產業類型 比例%
資訊科技Information Technology 45.99%
非必需消費品Consumer Discretionary 17.01%
通訊Communication 9.74%
醫療保健Health Care 9.43%
工業Industrials 6.46%
必需消費品Consumer Staples 4.86%
金融Financials 2.65%
不動產Real Estate 1.95%
原物料Materials 1.09%
能源Energy 0.60%
現金及/或衍生商品Cash and/or Derivatives 0.19%
公用事業Utilities 0.04%
資料更新時間:2022. 05 整理:Mr.Market 市場先生

IWF的產業分佈中,佔最大比例的行業為資訊科技類股,

其次是非必需消費品、醫療保健、通訊、必需消費品等產業。

從產業分組成中可以看出,分佈將近一半集中在資訊類股,
這類型都是以成長股居多,較適合追求高報酬、能承擔風險的投資人。

IWF投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-50%回檔

IWF是2000年成立的ETF,經歷了2000-2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,算是資料相當完整。

回檔風險有約-50%的回檔,從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況。

從圖中可以發現從2000年網路泡沫下跌後,一直到10年後股市才會到高點。

如果你投資時只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

IWF 歷年還原報酬走勢

IWF與類似ETF比較

IWF追蹤相同指數ETF:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)類似ETF標的
代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
IWF 0.18% 6.1 Russell 1000 Growth Index
IVW 0.18% 3 iShares S&P 500 Growth ETF
VUG 0.04% 15.2  S&P 500 Growth ETF
RPG 0.35% 0.2 S&P 500 Pure Growth Index
VONG 0.08% 1 Russell 1000 Growth Index
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準  整理:Mr.Market市場先生

追蹤大型成長股指數的相關ETF,指數相同的有VONG,

而其他也同樣是大型成長股,但並非羅素1000成長指數的則是有VUG、IVW、RPG這幾檔,

其實這些ETF的差異不大,差別僅在於羅素1000指數會多涵蓋到一些中型股,而S&P500成長指數的成分股則是相對少一點、持股更集中一點,但考慮到後面的股票市值都相對小,因此兩指數的差異其實並不大。

而IWF的費用並不是最便宜的,S&P500成長型ETF(VUG)、IVW、VONG的費用率都優於IWF。

IWF類似相關ETF:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)相關ETF
代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
VTV 0.04% 14.6 S&P500價值ETF
RSP 0.20% 3 S&P500等權重ETF
VTI 0.03% 25.8 全美國市場ETF
ITOT 0.03% 4 全美國市場ETF
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

類似Smart Beta ETF:

S&P500價值型ETF(VTV)S&P500等權重ETF(RSP)

相關聯ETF:
Russell 1000 Growth Index、S&P500都是以大型股為主,
VTIITOT涵蓋範圍更大的全美國市場,
除了大型股以外也涵蓋了中小型股,
但由於是市值加權,大型股前500檔就佔了80%,
中小型股2500~3500檔加起來也只佔20%市值,就顯得可有可無。

此外,由於成長股當前是科技股居多,因此像QQQ ETF(追蹤Nasdaq100指數)的整體表現也會和成長型ETF略為相近。

市場先生評價IWF

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.18% 和其他S&P500指數中等 ★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差中等、流動性佳 ★★★★
  • ETF分散程度:相對分散,但偏向成長股 ★★★★
  • ETF重要性:屬於成長股ETF中一個選項 ★★★★
  • 市場先生綜合評價:成長股ETF的選擇之一,不過有其他更好的 ★★★

IWF是2000年才成立,費用率和追蹤誤差都是中等,
追蹤的指數以美國大型股票、成長股為主,如果想投資美國大型成長股,它是可以評估的ETF。

總結:誰適合投資IWF?

IWF ETF適合對象:想追蹤美股大型成長股指數的人,並且想涵蓋更廣範圍的人

相同指數來說,VONG ETF的費用率相對更低一點,是可以完全替代IWF ETF
而類似指數來說,VUG ETF也同樣是成長股的選擇之一,不過成分股範圍就略窄一點,
選這幾檔差異不大。

IWF怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

  1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?
  2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

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1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

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3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

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編輯:Joy 主編:市場先生

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