IWF ETF分析評價》iShares Russell 1000 Growth ETF (iShares羅素1000成長股ETF)

最後更新:2021-06-25

IWF – iShares羅素1000成長股ETF

本文市場先生介紹iShares Russell 1000 Growth ETF (代號:IWF)這檔ETF的分析與評價。

羅素1000指數是羅素指數的分支,實際上最有名的是小型股羅素2000指數,羅素1000則是中大型股指數。
而IWF則是羅素1000指數成分股中,從中選擇出成長股的組成的ETF。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

IWF基本資料介紹

IWF是由美國iShares安碩(BlackRock資產管理公司旗下的ETF)發行,
這檔ETF成立於2000年,持股數量約400多檔,追蹤Russell 1000成長股指數,

羅素1000指數涵蓋了美國大型股與中型股,IWF則是從中再挑選出成長股的部分投資,
一般認為成長股較有機會為投資人帶來較高收益,但相對來說投資風險可能也會較高。

關於這類smart beta ETF的成長型ETF是怎麼選擇的規則解說,
可閱讀:VUG 成長股ETF

IWF主要的成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FB、Google等知名企業,
成分股總數約434檔左右。

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)介紹

ETF代號 IWF
ETF全名
iShares Russell 1000 Growth ETF
ETF追蹤指數 羅素1000成長股指數
(Russell 1000 Growth Index)
ETF費用率 0.19%
ETF發行時間 2000/5/22
投資標的類型 大型成長股
投資區域 美國
持股數量 434
前10大持股佔比 44.84%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2020.08 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

IWF內扣費用(Expense ratio):0.19%

IWF ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)為0.19%,
和其他幾檔相同ETF相比, IWF費用率0.19%,沒有其他開銷支出,費用率非常低。

IWF 內扣費用組成

IWF的追蹤誤差如何?

從官網上的資料可以看到,IWF長年下來,如表上的5年期,追蹤誤差為0.23%,
而近1年則為誤差0.29%,
誤差算是中等、不大不小,仍在可接受的範圍內。

ETF與指數的年化報酬率

ETF/指數 1年 3年 5年 10年
IWF ETF (%) 37.22 21.43 19.87 17.03
Benchmark (%) 37.53 21.67 20.1 17.25
來源:ishares  資料日期:2020/11/15  整理:Mr.Market市場先生

IWF配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IWF ETF優點:

  • 羅素1000指數從1000檔股票中挑選成長股,能比傳統的VUG從500檔股票中挑出成長股,能涵蓋到中型股、範圍更廣。

IWF ETF缺點:

  • 前十大持股仍相對高度集中。
  • 追蹤誤差中等。

IWF最新股價走勢


IWF成分股組成與特性分析

IWF的前15大成分股組成產業與權重資料:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)成分股與持股比例

代號 全名 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 資訊科技Information Technology 11.62
MSFT 微軟 資訊科技Information Technology 9.65
AMZN AMAZON 非必需消費品Consumer Discretionary 8.28
FB FACEBOOK 通訊Communication 3.88
GOOGL ALPHABET A股 通訊Communication 2.18
GOOG ALPHABET C股 通訊Communication 2.16
V VISA 資訊科技Information Technology 2.06
MA MASTERCARD 資訊科技Information Technology 1.78
NVDA 輝達 資訊科技Information Technology 1.67
UNH 聯合健康保險 醫療保健Health Care 1.56
TSLA 特斯拉 非必需消費品Consumer Discretionary 1.48
PYPL PayPal 資訊科技Information Technology 1.4
ADBE Adobe軟體公司 資訊科技Information Technology 1.34
NELX Netflix 通訊Communication 1.26
MRK 默克藥廠 醫療保健Health Care 1.14
資料更新時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型成長股,
前10大持股佔比約44.84%左右。

最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON、FACEBOOK等,
最大的持股佔比約11%多,較集中在科技類股。

IWF的產業組成:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)產業組成分布

產業類型 比例%
資訊科技Information Technology 43.94
非必需消費品Consumer Discretionary 16.15
醫療保健Health Care 14.27
通訊Communication 11.14
必需消費品Consumer Staples 4.8
工業Industrials 4.7
金融Financials 2
不動產Real Estate 1.89
原物料Materials 0.82
現金及/或衍生商品Cash and/or Derivatives
0.19
能源Energy 0.08
公用事業Utilities 0.02
資料時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

IWF的產業分佈中,佔最大比例的行業為資訊科技類股,
其次是非必需消費品、醫療保健、通訊、必需消費品等產業。

從產業分組成中可以看出,分佈將近一半集中在資訊類股,
這類型都是以成長股居多,較適合追求高報酬、能承擔風險的投資人。

IWF投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-50%回檔

IWF是2000年成立的ETF,經歷了2000-2002年網路泡沫、2008年金融海嘯,算是資料相當完整。

回檔風險有約-50%的回檔,從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況。

從圖中可以發現從2000年網路泡沫下跌後,一直到10年後股市才會到高點。

如果你投資時只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。

IWF 歷年還原報酬走勢

IWF與類似ETF比較

IWF追蹤相同指數ETF:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
IWF 0.19% 5.8 Russell 1000 Growth Index
IVW 0.18% 2.9 iShares S&P 500 Growth ETF
VUG 0.04% 2.9  S&P 500 Growth ETF
RPG 0.35% 0.2 S&P 500 Pure Growth Index
VONG 0.08% 0.7 Russell 1000 Growth Index
整理:Mr.Market市場先生

追蹤大型成長股指數的相關ETF,指數相同的有VONG,

而其他也同樣是大型成長股,但並非羅素1000成長指數的則是有VUG、IVW、RPG這幾檔,

其實這些ETF的差異不大,差別僅在於羅素1000指數會多涵蓋到一些中型股,而S&P500成長指數的成分股則是相對少一點、持股更集中一點,但考慮到後面的股票市值都相對小,因此兩指數的差異其實並不大。

而IWF的費用並不是最便宜的,S&P500成長型ETF(VUG)、IVW、VONG的費用率都優於IWF。

IWF類似相關ETF:

iShares Russell 1000 Growth ETF(IWF)相關ETF

代號 費用率 追蹤指數/主要特性
VTV 0.04% S&P500價值ETF
RSP 0.20% S&P500等權重ETF
VTI 0.03% 全美國市場ETF
ITOT 0.03% 全美國市場ETF
整理:Mr.Market市場先生

類似Smart Beta ETF:
S&P500價值型ETF(VTV)S&P500等權重ETF(RSP)

相關聯ETF:
Russell 1000 Growth Index、S&P500都是以大型股為主,
VTIITOT涵蓋範圍更大的全美國市場,
除了大型股以外也涵蓋了中小型股,
但由於是市值加權,大型股前500檔就佔了80%,
中小型股2500~3500檔加起來也只佔20%市值,就顯得可有可無。

此外,由於成長股當前是科技股居多,因此像QQQ ETF(追蹤Nasdaq100指數)的整體表現也會和成長型ETF略為相近。

市場先生ETF綜合評價 – IWF

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.19% 和其他S&P500指數中等 ★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差中等、流動性佳 ★★★★
  • ETF分散程度:相對分散,但偏向成長股 ★★★★
  • ETF重要性:屬於成長股ETF中一個選項 ★★★★
  • 市場先生綜合評價:成長股ETF的選擇之一,不過有其他更好的 ★★★

IWF是2000年才成立,費用率和追蹤誤差都是中等,
追蹤的指數以美國大型股票、成長股為主,如果想投資美國大型成長股,它是可以評估的ETF。

總結:誰適合投資IWF ETF?

IWF ETF適合對象:想追蹤美股大型成長股指數的人,並且想涵蓋更廣範圍的人

相同指數來說,VONG ETF的費用率相對更低一點,是可以完全替代IWF ETF
而類似指數來說,VUG ETF也同樣是成長股的選擇之一,不過成分股範圍就略窄一點,
選這幾檔差異不大。

更多文章可閱讀:

美股ETF怎麼買:美股ETF怎麼買?美股各知名券商與複委託比較

更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

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1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

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編輯:Joy 主編:市場先生

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