IVV 值得投資嗎？市場先生完整解析IVV / iShares 標普500ETF

最後更新：2024-03-15

本文市場先生介紹iShares Core S&P 500 (代號:IVV)這檔ETF

若對ETF不了解可先閱讀：什麼是ETF？

IVV基本資料介紹

IVV是全球第二大的ETF，追蹤S&P500指數，基金規模非常大，流動性極佳，是一檔非常知名的ETF。

IVV這檔ETF的投資宗旨就是用低成本追蹤美國股市中，最重要的大型藍籌股。

它由iShares公司發行(iShares安碩，屬於貝萊德集團BlackRock)，歷史也非常悠久，ETF從2000年就成立，成立超過20年。

主要的成分股包含微軟、蘋果、AMAZON、FB、Google、嬌生、波克夏、VISA、寶僑等知名企業，成分股總數約500檔左右。

ETF的內扣費用率(expense ratio 支出比率)僅有0.03%，和其他幾檔類似ETF相比算是非常低費率的ETF。

IVV內扣費用(Expense ratio)：0.03%

IVV費用率0.03%，沒有其他開銷支出。基本上這數字已經低到沒什麼好要求的了。
在2019年4月時它宣布費用率從0.04%調降到0.03%，是一檔追求極致低費用率的ETF。

IVV的追蹤誤差如何？

從官網上的資料可以看到，IVV長年下來如表上的5年期，追蹤誤差有為0.04%，和費用率0.03%差不多。
屬於費用率與誤差都極低的ETF。

IVV配息頻率：季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

IVV 優點

• 相較另一檔同樣追蹤S&P500指數的SPY ETF，在費用與結構上更有優勢。IVV可以透過借券增加ETF收入但SPY不行，因此較有費用上的優勢。
• 費用極低、追蹤誤差小，分散投資美國大型股最佳的選擇之一。

IVV 缺點

• 和同類ETF相比無明顯缺點。

IVV最新股價走勢：

IVV成分股組成與特性分析

IVV的前15大成分股組成產業與權重資料：

從持股中可以觀察到，大多都屬於美國大型股。

其中，前10大持股佔比約26%左右。
最大的成分股分別為：微軟、APPLE、AMAZON，最大的持股佔比僅約5%多，並不算非常集中，受單一個股影響問題較小。

IVV的產業組成：

IVV的產業分布中，資訊科技類股佔最大比例，其次是醫療保健、非必須消費品、通訊、金融。

IVV的產業分布算是非常廣泛，並沒有集中在某一特定產業的現象，分散投資效果不錯。

而資訊科技與通訊類股，是近幾年來市值規模最大、成長最強的股票，也因此比例相對比較高。

IVV投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險：約-50%回檔

包含2000-2002年網路泡沫以及2008年金融海嘯，S&P500指數都有歷經約-50%的回檔。

長期投資務必要有大幅波動的心理準備，如果你只能承受10%~20%的波動，那務必控制投入股票類資產的資金比重不宜太高。

關於S&P500指數可閱讀：認識S&P500指數？

IVV與類似ETF比較

IVV追蹤相同指數ETF：

很多人會問SPY、IVV、VOO這幾檔哪一檔比較好？

實際上差異真的很小，因為每年誤差已經是小數點兩位以下，長期來看也僅略有一點差異。

SPY成立的早所以規模大，但也受限於架構，費用降到0.09%就很難再往下降，但依然是世界上規模最大的ETF。

IVV和VOO則是差不多，都略優於SPY，選哪檔其實沒什麼差異。

以前有寫過一篇評論可閱讀：投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

BKLC則是由梅隆銀行在2020年新推出的零管理費ETF(真的是0%)，由於尚沒有夠長的資料能分析，因此很難做評論，募資狀況看起來也不大好。
這類零管理費用ETF推測主要是作為基金公司打品牌行銷的手段，並以借券之類的方式平衡收入支出，好壞有待觀察，但對投資成果的差異同樣是在小數點2位數以下。

IVV類似相關ETF：

類似Smart Beta ETF：

S&P500價值型ETF(VTV)、S&P500成長型ETF(VUG)、S&P500等權重ETF(RSP)。

近幾年成長股很強、價值型ETF表現相對很差，

相關聯ETF：

S&P500只涵蓋了大型股，而VTI、ITOT涵蓋範圍更大的全美國市場，除了大型股以外也涵蓋了中小型股，
但由於是市值加權，大型股前500檔就佔了80%，中小型股2500~3500檔加起來也只佔20%市值，就顯得可有可無。

這類ETF目前都是Vanguard的費用最低，其他發行商的費用很難低於Vanguard。

市場先生評價IVV

(評分最高5★，最低1★，星星只代表程度高低，在分散程度上不一定代表好壞)

• ETF費用率：0.03% 極低 ★★★★★
• ETF追蹤誤差：誤差極小、流動性佳 ★★★★★
• ETF分散程度：個股與產業皆分散 ★★★★
• ETF重要性：S&P500為資產配置極重要的一項★★★★★
• 市場先生綜合評價：很重要的低成本ETF ★★★★★

IVV這檔ETF是全球相當重要ETF之一，不然怎麼會成為全球第二大的ETF呢？

許多人常常會把它對比台灣的0050ETF，實際上美股市場規模至少台灣的20倍以上，比台股相對更重要許多。

總結：誰適合投資IVV？

IVV ETF適合對象：對於想追蹤美股大型股指數的人，IVV是一檔非常理想的選擇。

如果想要更分散的投資，可以考慮全市場型ETF (如VTI、ITOT)，涵蓋範圍除了80%大型股，也會挪出20%的資金投資於中小型股，但觀察近10年成果，差異相當微小，主要也是出於裡面80%是相似的緣故。

IVV怎麼買？

目前購買美股ETF有2個管道，分別是國內券商與海外券商，差異比較如下：

1. 國內券商複委託：如何用複委託買進美股ETF？

2. 海外券商比較：美股ETF怎麼買？知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀：ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章：

1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？

2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效？

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