36檔台幣貨幣市場基金清單整理-適合對象/與台幣定存的差異比較

最後更新：2024-01-29

之前分享了一篇認識貨幣市場基金的教學，貨幣市場基金是屬於超短期1年內，通常是3-6個月內的短期債券、商業票據，賺取利息收入。由於幾乎無風險，因此性質跟銀行定存非常的像，
貨幣市場基金的報酬，不見得比一年期定存高，但高於活存且高於短期定存(1-3個月)且接近長期定存(1年)的報酬，同時又具有活存的靈活度，通常沒有手續費、隨時申購贖回都可以計算利息。

可閱讀：什麼是貨幣市場基金？

不過，在台灣很少人知道可以應用貨幣市場基金投資工具，銀行理專通常也不大會推廣，或許是因為沒佣金、也跟銀行的存款有競爭關係。

這篇文章市場先生整理目前台灣的「36檔台幣貨幣市場基金」資料，包含台幣貨幣市場基金報酬率及費用率比較、和台幣定存的差異，以及分享如何買台幣貨幣市場基金，提供給有需要的人參考。

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究分析判斷。

36檔台幣貨幣市場基金清單總整理

以下根據公告的數字，整理目前台幣貨幣市場基金資料：

(數字整理於2023.10請以最新公告資料為準，排序以規模大小為順序，不代表任何推薦之意)

台幣貨幣市場基金費用率比較：約0.2%以下

一般債券型共同基金的費用率行情落在0.6%~1.20%之間，而以下這36檔的台幣貨幣市場基金的費用率，大約落在0.08%~0.20%，大多數的台幣貨幣市場基金的費用率都較共同基金低。

台幣貨幣市場基金年度報酬率比較：撰文當下約1% (實際報酬受各年度利率環境影響)

從以下表格數據可以觀察到，這36檔台幣貨幣市場基金的報酬率從2019年的0.5%、2021年跌到0.2%左右，近期受央行升息的政策影響，到2023年的年度報酬率才略升至約1.05%。

台幣過去幾年利率變化不大，理論上報酬可以參考幾年的平均值，不過，近一年由於升息導致利率波動較大，建議是看最新一期資料。

例如美元貨幣市場基金的報酬率就跟最新一期美國短期國庫券利率有關，因為波動較大，取過去平均值的意義就不大。

在台幣貨幣市場基金中，雖然管理費有高有低，但跟最後報酬並無絕對關係，
報酬率的差異也都在小數點2個位數以內幾乎可以忽略。

所以目前看起來選擇上並沒有特別的優劣差異，看來是都沒差。

在選擇台幣貨幣市場基金時，只需要留意一下銀行或基金平台是否有提供這類基金即可。

市場先生提示：

不是每個銷售通路，都有以上所有的台幣貨幣市場基金，後面段落會有台幣貨幣市場基金的申購管道的完整介紹。

台幣貨幣市場基金特性

台幣貨幣市場基金主要是投資於台灣本土的短期票券。

跟美元、澳幣、人民幣等其他幣別的貨幣市場基金，比較不同的特點在於，其他外幣的報酬率大約都等於當地一年期的存款利率，但台灣的利率則比較低，會低於一年期存款利率。

以撰文當下報酬數字為例，台幣的貨幣市場基金報酬率約1%左右，雖然比銀行台幣活存利率0.58%高，但仍低於目前銀行台幣一年期定存利率 1.6%。

不過這數字大致跟目前台灣短期票券利率（金融業拆款短期利率）是一致的。

如果你的台幣資金金額大，短期暫時沒有用途，且覺得放在活存利率太低，綁短期定存利率也低，或不想綁定存失去彈性，或者利息所得稅太高，這時就運用台幣貨幣市場基金就可以有一些額外優勢。

台幣貨幣市場基金 vs 台幣定存差異比較

貨幣市場基金特性包含以下幾點：

• 貨幣市場基金類似定存利率+活存彈性
• 適合暫時停泊資金
• 貨幣市場基金有稅務上優勢

可閱讀：貨幣市場特性與優缺點介紹

台幣貨幣市場基金和台幣定存其實概念很相似，以下整理兩者之間的差異比較：

1. 貨幣市場基金對資金大的人更有利，無論資金大小給的利率都一樣

銀行定存會依據資金大小，給的存款利率不同，一般超過台幣500萬以上就算大額資金。

以撰文當下為例（2023.11），台灣銀行定期存款3個月~未滿6個月的機動利率，一般存款為1.16%、大額存款利率僅有0.59%，幾乎少了一半。

而貨幣市場基金沒有金額上限，不論資金大小拿到的利率都一樣。

2. 貨幣市場基金沒有時間限制，錢隨時可領出

貨幣市場基金雖然提供類似定存的利率，但卻不需要綁定時間，資金隨時可領，和銀行定存不同，貨幣市場基金提早領出利息也不會打折。

可閱讀：台幣定存利率試算/優缺點

3. 貨幣市場基金的利息所得有稅賦優勢

台幣貨幣市場基金，大多是不配息，獲利會直接加在基金淨值當中，而在台灣基金的資本利得不會課稅，因此貨幣市場基金的報酬是免稅的。

對比台幣定存的利息所得，只要超過免稅額(儲蓄特別扣除額 27萬元)，就要併入個人綜合所得稅，對於高收入人士而言，雖然可取得利息收入，但可能需要被課12%~40%不等的稅金。

以目前台幣利率接近1%的時期，大約2700萬台幣的存款，利息收入就會超過免稅額。且其他像是銀行美元定存的利息，也同樣會用到27萬的免稅額度，也會併入個人所得。因此實際上只要資金有千萬以上，放在台幣存款和美元存款，利息就有可能會需要繳稅，稅率根據自己綜合所得稅級距而定，對高稅率人士來說，利息扣掉稅以後，是有可能接近甚至低於貨幣市場基金報酬的。

此外，利息所得單筆超過2萬要再多繳稅(二代健保2.11%)，台幣定存如果想要減免二代健保的稅，就需要拆成多筆的小額定存或者每月收到利息，對資金大的人操作上會比較麻煩。

台幣貨幣市場基金適合誰？

以下兩種情況，使用台幣貨幣市場基金，會比使用銀行定存有優勢。

1.高資產人士：利息已經超過27萬免稅額，且自己稅率在30%(含)以上的人

對於有數千萬、上億資金的人，在銀行定存上可能銀行不願意像一般存款一樣給利息，但貨幣市場基金就是一個好去處，利率會比活存高不少，且因為不配息，獲利直接算在資本利得中，不會有稅的問題。

台幣貨幣市場基金，經驗上報酬率大概是台幣1年期定存的8折左右(非絕對，各時期不同，在定存利率1%以上時大多如此)，因此超出免稅額、稅率20%的情況下，定存可能和貨幣市場基金的報酬差不多。但30%以上稅率的人來說，台幣貨幣市場基金就較有優勢。

2. 短期資金停泊：現金持有在6個月以內，報酬可能會接近或優於6個月以下的定存利息。

例如有一筆資金，暫時3個月後才有其他用途。但3個月期間，放活存報酬太低，3個月定存報酬也不高。這時貨幣市場基金是個好去處，報酬可能等於或高於3個月定存，且利息不會課到稅的問題，這讓它的報酬有機會比較好。

貨幣市場基金臨時有需要提早領出，也可以隨時提領，流動性良好。

台幣貨幣市場基金報酬率怎麼看？

貨幣市場基金屬於一種投資債券的基金，只是債券在極短期(1年以下)的市場稱為貨幣市場(Money Market)，它的報酬主要受到未來市場上短期利率的影響。

如果想要觀察了解目前台幣貨幣市場基金大致的報酬，可以查詢過去報酬，台幣因為利率調整不頻繁，所以未來報酬通常跟過去一段時間相似，

但要記得我們查的是過去的利率，真正的報酬受未來利率影響，根據未來台灣貨幣政策變化而定。

有2種查詢方式：

方法一：查詢台灣銀行1~6個月短期的台幣定存利率

查詢1個月~未滿3個月、3個月~未滿6個月，這兩個期別的機動利率，再扣除基金費用率，就可以得到台幣貨幣市場基金大約的年化報酬率範圍。

查詢網址→台灣銀行新臺幣存(放)款牌告利率

這數字會跟貨幣市場基金的報酬較為接近。

方法二：查詢金融業1~3個月平均拆款利率

由於台幣貨幣市場基金主要是持有台灣本土的短期票券，例如銀行與銀行之間的放款，都屬於短期票券的範圍內，因此也能觀察金融業之間的放款利率走勢，作為台幣貨幣市場基金的報酬參考。

查詢網址→台北金融業拆款定盤利率(TAIBOR)

以下用某一檔基金的2020年績效舉例，示範說明台幣貨幣市場報酬率怎麼看。

隨機選2020/12/31的資料比較，查詢當時的台幣定存短期利率約0.35%~0.41%，而金融拆款利率一~三個月平均拆款利率約0.435%。

透過上述方法，能初步得到一個結論：

「以2020年來說，台幣貨幣市場基金的報酬大致會落在0.35~0.435% 這個範圍區間，扣除基金費用率後，就可以推算出基金報酬率。」

接著查詢該檔基金的公開說明書，

這個數據和該檔台幣貨幣市場基金在2020年的實際報酬率0.4%算非常接近。

因為一年內的利率可能有高低起伏變化，此外基金也有費用率0.10%~0.20%不等，因此估算時一定會略有一點誤差，但透過上述這兩種簡單的查詢方式，可以快速評估現在台灣市場短期利率的表現，用來預估當下貨幣市場基金的報酬。

台幣貨幣市場基金怎麼買？

之前我有整理一篇買基金的通路整理比較，透過基金平台買基金的費用率最低、基金選擇較多。

雖然貨幣市場基金在國外很常見，不過在台灣相對比較冷門，只有少數高資產且資金大的人會運用，多數通路，也不會每一檔台幣貨幣市場基金都有，不同通路可能可以找到其中幾檔貨幣市場基金可以交易。

市場先生心得：台幣貨幣市場基金的銷售通路比較

• 基金平台：方便查詢多檔基金資訊，但台幣貨幣市場只限轉申購或者無法網路申購。
• 銀行：主要的銷售通路，但要主動詢問銀行，一般不容易取得基金資訊，也會收賬管費0.2%/年。
• 投信公司：可以線上申購，和銀行相比，不需要負擔0.2%/年的帳款費，3種通路中最有優勢。

詢問鉅亨買基金的客服，它們平台不能直接買台幣貨幣市場基金，只提供轉申購。主要是讓用戶在其他的基金贖回時，有短期資金停泊需求的人可轉入，目前有2檔可選擇轉申購，包含安聯台灣貨幣市場基金、統一強棒貨幣市場基金。

基富通的台幣貨幣市場基金則限傳真申購，但申購流程繁瑣，例如填寫指示書、前一天確認可申購額度、完成匯款，單筆門檻在100萬~數百萬，也不適合一般投資人。

另外詢問幾家銀行，多數只販售自家銀行推出的基金，選擇很少，因此無法跟基金平台一樣，和類似標的做比較。加上銀行要收取保管費率0.2%/年、申購和贖回也依照各銀行規定，可能有門檻限制或額外費用。一般人要獲得這些資訊除非主動詢問銀行理專，否則並不容易取得台幣貨幣市場基金的資訊。

再詢問投信公司，同樣只提供自家品牌的台幣貨幣市場基金，單筆門檻不高，大約台幣1~3萬就能申購，也不用付保管費、多數的申購和贖回無額外費用，資金扣款也方便。

整體比較下，如果你主要用途是暫時停放沒用到的台幣現金，台幣貨幣市場基金的申購管道，建議可以優先考慮投信公司。

市場先生個人的看法，是認為美元貨幣市場基金，雖然有匯率波動影響，但會比台幣貨幣市場基金好用很多。

一方面原因是因為台幣有政策因素長期利率較低，而在國際上，美元貨幣市場基金仍是主流，也被很多高資產人士作為短期資金停泊使用的工具，同樣兼具稅負優勢。

以撰文當下為例，美元貨幣市場基金年化報酬率接近5%，績效表現較台幣的貨幣市場基金約1%更佳。

假如是希望有更多美元貨幣市場基金的選擇，目前鉅亨買基金平台提供的資訊和標的選擇相對完整，而且申購費用也有優勢。

如果你沒有慣用的基金申購管道，市場先生讀者使用鉅亨買基金開戶也有特別優惠。
透過市場先生讀者專屬連結申請鉅亨開戶所領到的0手續費券，可在90天內使用。

基金平台	讀者專屬開戶優惠	讀者專屬開戶連結
鉅亨買基金	單筆0手續費優惠券14張

快速總結：投資台幣貨幣市場基金重點整理

台幣貨幣市場基金，年化報酬受當下短期利率影響(撰文當下約1%)，雖然高於活存很多，但報酬率並不高，適合短期停泊資金。

1. 台幣貨幣市場基金的特性是利率大致跟台幣定存差不多，但存放時間更彈性，資金可隨時領出。
2. 台幣貨幣市場基金和台幣定存的差異為：貨幣市場基金對資金大的人更有利，無論資金大小給的利率都一樣、沒有時間限制錢隨時可領出、貨幣市場基金的利息所得有稅賦優勢。
3. 透過查詢台灣銀行1~6個月短期的台幣定存利率、金融業1~3個月平均拆款利率，可以對了解台幣貨幣市場基金報酬。
4. 台幣貨幣市場基金報酬通常變化不大，撰文當下年化報酬率約1%，報酬率不算高，較適合短期資金停泊。
5. 台幣貨幣市場基金銷售通路不多，仍以銀行為主，但有保管費0.2%/年，基金資訊不容易獲得，國際上仍是以美元貨幣市場基金為主流。

另外整理幾篇文章，列出幾個比較熱門幣別的貨幣市場基金清單，包含名稱、費用等等資訊：

1. 美元貨幣市場基金 – 10檔基金清單整理
2. 澳幣貨幣市場基金/澳幣定存該怎麼選？
3. 新台幣貨幣市場基金 – 15檔基金清單整理

額外分享更多學習投資資訊：

1. 基金理財新手入門教學懶人包
2. ETF新手投資入門教學懶人包
3. 基金開戶》最新基金平台手續費優惠
4. 如何閱讀基金月報基本資料?
5. 最新定存利率TOP10(台幣/美金)
6. 股票開戶推薦及手續費優惠整理

如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！