美股券商如何借券?美股借券流程圖解教學 (IB盈透證券/Firstrade)

美股借券-操作流程

對長期投資者來說,將手中的股票證券借券借出,是一種能在長期投資之餘,得到一些額外收益的方法,不管台股或美股都是如此,

對投資美股的人,借券要如何操作呢?

本篇市場先生整理美股券商的借券流程,會分享兩家台灣較多人使用美股券商,IB盈透證券Firstrade第一證券,分享借券賺取收益的操作流程圖解。

美股券商借券特色

以下是市場先生觀察美股券商借券的特色,跟台股的借券機制其實不大一樣。

  1. 借券利率都是由券商決定,投資人只需要決定是否參加借券計畫,因此參加借券的操作方式很簡單。
  2. 借券獲利,需要跟券商及清算機構分攤,投資人僅能分到一半以下。
  3. 即使參加借券計畫,也不一定真的能借券借出去。

雖然不一定能借出,且需要跟券商分享半數以上借券收益,

但對於長期投資者來說,持有股票有額外收益,總比沒有好。

以下介紹兩家台灣人常用的券商,Firstrade第一證券IB盈透證券,都有提供借券的功能。

如果你想借券,兩家券商都能夠使用,但如果想得到較高一點的借券收益,那IB盈透證券是相對比較有利的,兩家券商比較如下:

項目 IB (盈透證券)Firstrade (第一證券)
條件有保證金帳戶 或
現金帳戶有5萬美元
年收入或淨資產
2萬美元 
利率變動變動
累計頻率按日按日
利息分帳
(券商/投資人)
50/50 85/15
報表顯示利率 有無 
賣掉出借股票可以可以 
市場先生評價IB評價Firstrade評價
資料整理:Mr.Market市場先生

市場先生提醒:借券收益並不是投資最重要的收入,只是作為長期投資之餘額外的一些額外收入補充,

借券有可能讓你的長期投資年化報酬增加,但實際上大多時候能增加的報酬,多在總資金1%以下,如果能達到1%~2%以上,就已經算是相當不錯的收益。

IB盈透證券借券:股票收益提升計劃

IB盈透證券借券的全名是「股票收益提升計劃」,想在IB出借股票給別人,有幾個條件和注意事項:

  • 計劃適用於有保證金帳戶的人,或現金帳戶資產在5萬美元以上的人
  • 股票需為全額支付完畢的股票,或超額保證金股票 (以保證金持有,但市價超過保證金債務餘額的140%)
  • 借出的股票仍然可以隨時賣掉
  • 股票借出後,就失去股票的投票權

用IB借券,利息可以領多少?

每日利息 = 貸款抵押品 × 年利率 ÷ 360

IB的利息也是按日累計,每支股票的年利率也都不一樣,但IB會讓你看到利率 (Firstrade不會讓你看到利率),登入後可以在IB報表中查看。

IB會自行決定要用多少利率借出,且不保證你會獲得最有利的利率,它也會從利率中賺價差,所以你收到的利率可能比IB的差。

至於拆帳方式官網寫得很清楚,利息是你跟IB是50/50分,一人一半的意思 (Firstrade是他拿85,你拿15)。

如何申請IB證券借出收益計劃

登入IB帳戶後,點頭像→「設置」,往下滑到「交易」欄位,點「股票收益提升計劃」按下去即可按步驟完成,如果已經申請完成,就會顯示「已啟用」。

IB-借券步驟

之後,如果股票被出借出去,可以看「業績與報告」→「活動」:

IB盈透證券-查詢股票是否借出

其中,在「淨股票持倉總結 (Net Stock Position Summary)」欄位,可以查看被借出的股票:

IB盈透證券-查詢股票是否借出-2

如果你的利息超過1美元,會看到針對「股票收益提升計劃」的完整報告 (包含借出股數、利率、利息等資訊):

股票收益提升計劃-完整報告

如果對IB(盈透證券)還不了解,可閱讀以下文章:

Firstrade借券:證券借出收益計劃

借券簡單來說,就是你可以將持有的股票借出,成功借出的話就會有利息。

Firstrade借券的全名是「證券借出收益計劃」,在Firstrade的官網中,你可以看到以下說明:

Firstrade借券說明

想在Firstrade出借股票給別人,有幾個條件和注意事項:

  • 要參加這個計畫,年收入或淨資產必須至少20,000美元
  • 股票需已全額支付完畢
  • 股票沒有作為其他抵押
  • 借出的股票仍然可以隨時賣掉,賣掉後會自動終止股票的借貸。
  • 股票借出後,就失去股票的投票權

用Firstrade借券,利息可以領多少?

利息會按日累計、按月入帳(當月最後一個工作日後的15個工作日內),會以現金的方式匯到你的帳戶。

每日利息 = 被借出的股數 × 股價 × 年利率 ÷ 360 × 15

每支股票的年利率都不一樣,而且Apex Clearing Corporation (Firstrade的交割公司)不會讓你看到利率。

Apex Clearing可以自行決定利率,且不保證你會獲得最有利的利率,按上述官網提供的公式來看,是Apex拿 85%,你拿15%。

它也會從利率中賺價差,所以你收到的利率可能比Apex Clearing的差 。

如何申請Firstrade證券借出收益計劃

登入Firstrade帳戶後,點「我的帳戶」→「設定」:

Firstrade借券步驟一

點「設定」後,在「其他帳戶功能」的「證券借出收益計劃」會看到「註冊」鈕,

按下去即可按步驟完成,如果已經申請完成,就會顯示「有」,如下圖:

Firstrade借券步驟二

如果要取消借券計劃,無法自己操作,需要聯繫客服。

之後,如果股票被出借出去,在股票代號旁有一個「L」的符號:

Firstrade-查詢股票是否借出

Firstrade無法看到利率,但可以查自己收到多少利息,登入後,點「我的賬戶」→「賬戶紀錄」:

Firstrade-查詢收到的利息-步驟一

之後,把「利息」打勾→設定想查詢的時間範圍→點「搜尋」後,看到「FULLYPAID LENDING REBATE…」就是收到的利息:

Firstrade-查詢收到的利息-步驟二

如果對Firstrade (第一證券)還不了解,可閱讀以下文章:

出借股票有什麼風險?

  1. 利率會經常變化
  2. 被借出的股票並不符合SIPC等相關投資者賠償/保護的資格
  3. 被借出的股票還是可以領股息,但課的稅會比較重
  4. 借出收益將按1099稅表裡普通收益稅率納稅

利率不是固定的,也就是你收到的利息可能會一直變,在IB官網的文件上說明,利率變化可能會差到50%甚至更多。

另外,被借出的股票就不受SIPC、投資者補償基金(ICF)等保護,但Firstrade跟IB會跟想借券的人收抵押擔保金額(每天股票收盤價的102%),也就是說,如果對方不還你股票,你的保障就只有這102%抵押擔保金額。

無論是Firstrade還是IB,如果被借出的股票有股息,就被稱為「代替股息的現金支付」(英文是Cash payments in lieu of dividends)

不是美國的納稅人,在IB的文件上只有說會收代扣稅,而在Firstrade的文件上,則是寫要被課30%的稅:

Firstrade借券-股息稅率

但上圖資訊進一步跟Firstrade客服確認時,客服表示需再跟交割方查核,目前還沒收到回覆。

如果你是美國的納稅人,這會被視為普通收入,最高要課37%的稅 (上圖文件上的39.6%是2013年的數據),而不是股息優惠稅率20%。

另外,借券成功所收到的利息,就要申報1099稅表。這是用來跟美國國稅局(IRS)報告非薪資收入,詢問Firstrade後,客服表示1099稅表不用主動提交,券商會發出稅務報表。

Firstrade官網Apex ClearingIB官網上都有更詳細的說明,但目前市場先生還沒收過這個稅表,如果有經驗的讀者歡迎留言分享。

美股借券流程教學 重點整理(Firstrade、IB盈透證券)

1. 想出借股票,必須達到一定條件,例如股票需已全額支付完畢、且沒有作為其他抵押,借出的股票仍然可以隨時賣掉,但股票借出後,就失去股票的投票權。

2. 每支股票的年利率都不一樣,美股券商可以自行決定利率,且不保證你會獲得最有利的利率。

3. 利率必須跟券商分帳,Firstrade是85/15分,IB盈透證券是50/50分,後者對投資人比較有利。

4. 成功借出的股票就不受SIPC、投資者補償基金(ICF)等保護,但有券商收的抵押擔保金額保障 (每天股票收盤價的102%)。

5. 成功借出的股票,如有有發股息,美國納稅人會依普通收入稅率計算,非美國納稅人需被扣30%預扣稅。

最後,分享更多有關Firstrade、IB盈透證券的資訊:

1. Firstrade提款卡如何申請?第一證券Firstrade Debit Card 申請教學(圖解流程)

2. IB盈透證券利率是多少?如何拿到IB活存利息

3. IB盈透證券中轉行教學-出金時如何選擇中轉行?(圖解流程/中轉行費用)

4. 美股轉倉怎麼做?以Firstrade轉股票至IB為例,流程/手續費介紹

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編輯:Eden 主編:市場先生

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