如何使用元大證券進行股票或ETF借貸？申請流程介紹及優缺點分析

最後更新：2024-04-17

當我們有短期資金需求時，可能會想到信用貸款、預借現金等比較熟悉的借錢方式，但對於有在買股票的投資人來說，其實還有一種更方便快速、更低成本的臨時借錢管道，就是：股票質押。

股票質押能以手中持有的股票作抵押，不用賣出既有股票，就能夠短期內快速調度資金。

一般銀行和證券公司都有提供股票質押借貸的服務，如果考量撥款速度、交易成本等因素，大部分有股票質押貸款需求的人，主要會使用證券商進行股票質押借貸。本篇文章市場先生介紹元大證券股票借貸服務，它提供線上申請及審核的服務，1萬元就可以借，最快30分鐘撥款，24小時線上申請。同時也整理元大證券股票借貸特色、優缺點、申請流程，以及投資人進行股票借貸該注意哪些細節和風險。

元大證券股票借貸特色

元大證券為國內證券業龍頭，它提供了各式有價證券交易的服務，包含股票、權證、複委託、定期定額存股、基金、承銷、期貨。

同時如果你有資金需求，元大證券也有提供股票質押的服務，就是：元大證券股票借貸。

投資人可以用手中持有的股票作抵押，向元大證券借款周轉，不用賣出既有股票，就能夠快速調度資金。

元大證券股票借貸有六大特色，包含：

1. 最快30分鐘撥款
2. 24小時都可以線上申請
3. 最低1萬元就可以借，免開辦費、免手續費
4. 指定標的利率請參考元大證券官網，其他非指定標的6.25%
5. 額度最高達擔保品市值6成，隨借隨還，按日計息
6. 可接受的擔保品種類較多，槓桿與反向ETF也可接受

下表是元大證券股票借貸的基本特性與費用，接下來市場先生會逐一介紹元大證券股票借貸的各項特色。

市場先生提醒：股票借貸的牌告年利率6.25%可能會變動。

文中利率以撰文當下(2024/2月)為準，最終申請的借貸利率會會受到基準利率變動或ㄊ是抵押標的品質而定，申請前可以詢問營業員或前往元大證券官網會更清楚。

1. 最快30分鐘撥款

元大證券股票借貸採用線上審核機制，會根據申請人提出申請的時間而有不同的撥款時間，如果在營業日上午10點送出借款申請，審核通過最快30分鐘可以撥款到銀行交割帳戶。

下表是不同申請時間下，最快撥款的時間規範。

2. 24小時線上申請

元大證券股票借貸提供線上24小時都可以申請股票借貸的服務，只要提前匯入擔保品，開啟元大投資先生App，就可以到股票借貸專區申請股票借貸。

其他傳統的股票質押貸款服務，都提供臨櫃和線上申請兩種方式，不過大多數都是營業時間內才能辦理，或者限制每天在固定時間受理。

元大證券股票借貸提供24小時線上申請，及快速撥款，讓臨時需要款項的人多了一些調度的彈性。

3. 最低1萬元就可借，免開辦費，免手續費

元大股票借貸的最低承作門檻較低，最低貸借款額度是1萬元，並且以千元為級距計算，免收開辦費和手續費，動用金額也不用再收手續費，較適合小額資金有需求的人。

當我們有資金需求時，能申辦資金融通的選項很多，最常見的是銀行的一般信貸或是小額貸款，但很少有銀行申願意承作額度1萬元或幾萬元這類小額的貸款，而且申貸的時候都會被收取台幣3,000~10,000元不等的開辦費。如果透過銀行進行股票貸款，多數銀行還會再收一筆資金動用的手續費，不適合借款金額太低的人使用。相較之下，元大證券的股票借貸的費用相對更有優勢，可以承作低門檻的借款。

4. 指定股票/ETF申請借貸有低於一般銀行的優惠利率

一般券商提供的股票質押貸款款利率行情大約在年利率6%~7%不等；如果是銀行，利率行情可能落在2.8%~5%，但是還要加上5,000~20,000元不等的手續費；只有證金公司（證券融資公司）才有機會找到更低的利率，但是證金公司核貸的過程較為繁雜，也無法24小時接受申請。

元大證券股票借貸提供特定股票/ETF擔保借貸專案特殊利率的活動，以借款10萬元為例，一周利息不到50元，這個利率在股票質押貸款領域來看，相對具有優勢。

指定的擔保品包含國內各式股票ETF、債券ETF、台灣50成分股，及少數反向ETF。

5. 額度最高達擔保品市值6成，隨借隨還，按日計息

元大證券股票借貸最高可以提供擔保品市值6成的額度，而且擔保品匯入之後，在未退券之前，都是隨借還，依照動用金額按日計息。

舉個例子，如果匯入的擔保品是4張台積電，撰文當下的前一日台積電收盤價格是628元，4張台積電合計市值約2,512,000，

因此最高可貸額度就是2,512,000 × 60% = 1,507,200。

而擔保品匯入之後，除了每張1元的撥券費外，在還未動用任何金額前，都不會產生任何利息；開始動用借貸金額後，也不是整戶計息，而是以「已動用金額」來按日計息，而且隨時都可以全額還款，不會有任何提前還款違約金。

6. 可接受的擔保品種類較多，槓桿與反向ETF也可接受

大多數股票質押貸款能接收的擔保品都是以上市櫃股票為主，頂多包含一些ETF。槓桿型ETF即使可被接受，通常也會排除反向ETF。

而元大證券股票借貸可接受的擔保品種類就多出許多，除了上市櫃有價證券、債券外，也包含黃金現貨與一些反向ETF

可接受的擔保品類型主要如下：

• 櫃檯買賣之開放式基金受益憑證
• 上市有價證券、上櫃有價證券
• 非櫃檯買賣之開放式證券、投資信託基金受益憑證及期貨信託基金受益憑證
• 櫃檯買賣、黃金現貨
• 上櫃中央登錄公債、地方政府公債、益通公司債、金融債

使用元大證券股票借貸有哪些優點/注意事項

元大證券股票借貸的優點

• 申辦簡單(線上申辦)
• 免收開辦費與手續費
• 「指定擔保品」利率較低(借款10萬元，一周利息不到50元*)
• 低額度也可以申貸(最低1萬元)
• 撥款快速(最快30分鐘)
• 隨借隨還，資金調度彈性高

備註：利息計算範例請參考元大證券官網《常見問題》

元大證券股票借貸的注意事項

1. 擔保品維持率必須時刻維持130%以上

市場先生在股票質押的教學有介紹過，操作股票質押貸款最大的風險都是維持率不足時的斷頭風險。因為質押股票的股價會波動，整體抵押品的市值如果降到太低，需要補充擔保品，否則擔保品可能會被處分賣出。

元大證券股票借貸訂定的維持率標準也是130%，不足130%券商就會通知貸款人追繳，如果沒有補繳券商就會開始處分擔保品。

詳盡的股票質押貸款持率分析，可參考：股票質壓維持率怎麼算？

2. 股票證券在其它券商的用戶，需要撥券到元大證券

元大證券股票借貸只支援元大證券的用戶，如果你目前還不是元大證券的用戶，首先需要完成元大證券開戶。如果你的證券是放在其他券商，可以把股票證券從其它證券匯撥到元大證券才可以開始使用。

證券匯撥的成本其實很便宜，比買賣股票的交易成本還低，只是需要跑一下流程，
想知道如何做股票匯撥，可猜考：股票匯撥是什麼？要怎麼操作匯撥？

3. 擔保品匯入仍然有相應的股東權益

匯入擔保品股票的所有權人仍然是申貸的人，因此仍然有相應的股東權益，包含除權息、領現金股利，都不會收到影響。

舉例來說，如果擔保品股票再借貸期間配現金股利，現金股利仍會到投資人的帳戶。

唯一需要注意的是，除權配股比率達20%以上，新配發的股票也會列為擔保品。

舉例來說，如果你將1張元大金匯入當作擔保品，如果期間元大金除權2元(即每張配股200股)，這200股也會自動加入擔保品當中。

市場先生補充：
除權息的時候，會使股價下跌，擔保維持率也跟著下降。

但是除權會使股本膨脹，如果除權比率太高，股價改變的幅度也會很大，有可能使擔保維持率跌破130%。為了防止發生因除權而產生的追繳，才有這樣的規範。

對於除權息的詳盡分析，可閱讀：除權息是什麼？

如何用元大證券APP進行股票借貸？

申請元大證券的股票借貸服務，需要先有元大證券的證券戶，依據不同的申請身分，需要準備的文件也不同：

下表列出了元大證券股票借貸不同身分的申請資格條件與應備文件：

申請流程很簡單，只要根據以下步驟，就能完成線上申請。

第一步：線上開戶

開啟元大證券投資先生App的貴賓中心，點選【線上開戶】。

之後依序點選【我要開立其它業務】、【股票借貸】，即可進入申請頁面，再依照網頁指示操作即可。

只要開戶完成，隔天馬上就可以開始申請股票借貸。

第二步：進入股票借貸專區

開啟並登入元大證券投資先生App，依序點選【交易】、【帳務】、【股票借貸】，即可進入股票借貸專區。

第三步：匯入擔保品

開啟並登入元大證券投資先生App股票借貸專區，先點選【前往試算】。

接著挑選想要當作擔保品的商品，接著輸入數量，此時畫面下方會提供這些擔保品的可貸額度試算。

最後按下【匯入擔保品】，即可完成擔保品匯入。

第四步：送出申請

開啟並登入元大證券投資先生App股票借貸專區，先選擇要使用的借貸專案。

如果要使用指定擔保品優惠利率借貸，就要選擇【2.6%好優貸】分頁，才會計算優惠利率。

之後手動輸入需要動用的額度。

記得不可以超過已匯入擔保品的可貸額度上限，如果需要更高的金額，就需要再匯入擔保品。

之後再從下拉式功能選單中挑選一個融通目的，接著按下【立即申請】。

最後在撥款資料確認畫面下方按下【確認送出】。

使用元大證券股票借貸該注意的風險？

不該把股票借貸當成開槓桿的工具。

因為股票質押有時候借貸利率可能較低，有些投資人會策略性的將股票借貸的錢拿來再買股票，並且把買來的股票重新抵押成擔保品，甚至重複借款。

這兩個步驟的循環，會持續放大財務槓桿，如果市場發生劇烈波動，除了讓投資人面臨維持率不足的斷頭風險，也可能因為多次質押借款形成的高度槓桿，產生超出預想的損失。

特別是元大證券股票借貸允許一些高波動商品做為擔保品，例如槓桿型ETF、甚至是反向ETF等等。

如果你匯入的擔保品全都是這種類型，擔保品本身的價值波動也很大，可能會導致擔保品低於維持率。除了不該重複抵押借款外，平時就很有必要保持更高的維持率來應對市場波動。

總結：元大證券股票借貸的特色

1. 申辦簡便、撥款快速
2. 借貸成本比信用卡循環利率低
3. 隨借隨還，資金調度彈性高

整體上來看，相較於個人信貸、理財型房貸年利率約2.06~5%之間，但申請到放款大概需要1周~1個月，股票借貸雖然利率較高，但有具有快速撥款的優勢；但如果和信用卡預借現金循環利率7~15%相比，股票借貸的利率成本相對更低。

對於有短期資金緊急需求的人來說，元大證券股票借貸服務提供全線上申請及審核，最低1萬元可借，最快30分鐘撥款，24小時皆可申請，可以自行評估是否符合需要。

【本文為資訊整理與工具介紹分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前自行研究分析判斷。】

最後，
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