0050ETF連結基金是什麼?該怎麼買?和ETF的優點缺點差異比較

最後更新:2024-04-16

0050ETF連結基金

0050ETF連結基金全名叫做「元大台灣卓越50ETF連結基金」,這是一檔ETF連結基金商品,投資0050ETF(元大台灣卓越50基金)

這篇文章市場先生會整理,如果想投資0050ETF連結基金,需要知道的事情有哪些。

什麼是0050ETF連結基金?

0050ETF連結基金就是:幫你買進0050ETF的基金

市場先生在ETF連結基金的文章中介紹過:

  • ETF連結基金(Feeder Fund) = 幫你買進ETF的基金

套用同樣的道理:

  • 0050ETF連結基金 = 買進投資0050ETF的基金

ETF和ETF連結基金不一樣,ETF連結基金是透過銀行、投信、基金平台這些可以買基金的管道,讓你能買到「專門投資ETF的基金」,基金至少90%的資產投資於單一檔ETF。

如果對基金/ETF/ETF連結基金的概念還不清楚,可閱讀:

  1. 一分鐘看懂什麼是ETF?
  2. 一分鐘看懂什麼是基金?
  3. ETF連結基金是什麼?優點缺點比較

0050ETF連結基金的全名是「元大台灣卓越50ETF連結基金」,追蹤的指標是台灣50指數,這是由台灣股市市值前50大的公司所組成的,代表台灣大型股的整體表現。

還不熟悉的可以閱讀之前的介紹文章:0050ETF是什麼?怎麼買?

目前0050ETF連結基金有兩檔:分別是不配息(累積型)與配息型。整體上來看不配息優於配息,因為可以有節稅效果。

1. 元大台灣卓越50ETF連結基金-新台幣(A)不配息
2. 元大台灣卓越50ETF連結基金-新台幣(B)配息

0050 ETF連結基金怎麼買?

0050ETF連結基金與一般共同基金相同,通常可以在銀行、投信、基金平台買到。

目前成本費用最便宜的方法,還是透過基金平台買進,基金平台目前最大的有基富通鉅亨買基金,兩個管道都可以買。

我個人推薦用鉅亨買基金平台,免費開戶流程簡單,客服也很專業,從2024年開始全站基金申購都是0手續費。

市場先生提醒:0050ETF / 0050ETF連結基金,兩者的購買管道不同

  • 0050ETF:是在股票證券商開戶後可以買到,因為ETF的本意是Exchange Trade Fund,意思是在股票交易所買賣的基金,所以它原本在一般買基金的管道是買不到的。
  • 0050ETF連結基金:購買方式如同一般基金平台、銀行銷售的基金一樣,申購、贖回方式也和一般境內共同基金相同,可以單筆申購也可以定時定額扣款。

詳細可閱讀:ETF怎麼買?

0050 ETF連結基金的優點與缺點

0050ETF連結基金的九成以上資產(通常是95%以上),投資於0050元大台灣卓越50ETF,希望能達到0050元大台灣卓越50ETF的績效,其他則是現金和衍生品,用來減少誤差以及應付投資人贖回。

但其實投資上多少仍會有追蹤誤差,底下將0050 ETF連結基金的優勢、可能的疑慮做一個說明。

0050 ETF連結基金的優點

優點1. 可以小額買進、可定期定額

目前券商都主打這個優勢,例如3000~5000元就能定期定額,
雖然ETF也能從股票券商買零股的方式,但不建議太小額以免手續費佔比太高,
所以有些人喜歡用3000~5000元定期定額來投資0050 ETF連結基金。

可閱讀:零股怎麼買?要注意什麼?

優點2. 可以選不配息省下股利所得稅

0050 ETF連結基金可以選擇配息型、不配息型,
如果選擇不配息型能將投資效益最大化,
將每期報酬繼續投入下一期投資,達到複利效果,減少需要再投入的麻煩,
也可以避免配息被納入所得扣稅的問題。

台灣的所得稅中,配息所得是要課稅的,但基金買低賣高的價差不用課稅。
換句話說,買ETF,或是買配息型基金,稅會比較高,
但是同樣的標的如果買累積型的基金(不配息),就能省下稅。

以0050ETF大約3%~4%的現金殖利率來說,對於高稅率的人(股息稅率28%),每年大約可以省下0.84%~1.12%的股息稅務成本,不無小補。
關於基金所得稅,可閱讀:國內股利所得稅怎麼計算?

優點3. 申購費用有可能更低

0050ETF在券商買的時候,會有手續費(買賣來回折扣後約0.15%)與交易稅(0.1%),單次交易成本約0.25%。

連結基金,則是基金購買管道,以鉅亨買基金舉例,全站申購都是0手續費,贖回沒有手續費。

相較之下,買0050ETF連結基金的費用率更低。

如果透過以下連結開戶,可獲得讀者加碼優惠,有需要的人可以參考一下囉。

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0050 ETF連結基金的缺點

缺點1. 追蹤可能產生誤差

0050 ETF連結基金90%資產投資於元大台灣卓越50ETF (主基金),
剩下10%資產則是不強制規定,通常是放在短期穩定的商品上,來應付申購與贖回,
這樣很有可能會和ETF的績效產生誤差。

ETF在追指數時本來就已經有個誤差,透過連結基金買等於再多一層,這也是要考量的部分。

下面有幫大家統計目前實際的追蹤誤差,誤差一定會有,但實測目前看下來誤差很小。

缺點2. 花費有可能較ETF高(假如你從銀行申購)

0050ETF連結基金雖然不額外收基金經理費,
但如果你是透過銀行買,就會有帳戶管理費(每年0.2% 賣出時計算)、申購手續費(銀行是0.6%),
加總後其實費用會比ETF高出不少,對於想長期投資的人來說不見得划算。

不過上面也有提到,透過基金平台買,就不會有這筆費用,所以從基金平台買仍是便宜的

缺點3. 不適合頻繁交易

ETF每天從9:00~13:30開盤,盤中價格是隨時浮動的,
連結基金一天只有一個淨值報價,另外需要在13:00之前下單,才會根據當天淨值買進。

對長期投資人來說沒差,但對於想頻繁交易或是挑買點的人來說就比較受限。

此外,基金會有短線交易限制,7個交易日以內贖回,會從贖回價格加收0.01%的費用(好像也不高)。

市場先生個人也非常不建議用ETF做頻繁交易,無論是0050ETF,或0050ETF連結基金,本來就是長期投資工具,
你如果想買低賣高不如去交易台指期,效果一樣但手續費更省。

上述幾項缺點,除了追蹤誤差以外,其他問題都不大,追蹤誤差在經過幾年後實際數字驗證,其實也很小,不大算是顯著缺點。

0050ETF連結基金的追蹤誤差試算:

比較多人會擔心的是,0050ETF和它的連結基金,追蹤誤差大不大。

由於上市時間還不長,以下提供一段時間的追蹤試算表現比較。

0050ETF連結基金 蹤誤差比較
比較標的/年度 0050ETF連結基金
(累積型)
0050ETF 績效差異
2020 31.48% 31.63% -0.15%
2021 21.95% 21.77% 0.18%
2022 -21.77% -21.78% 0.01%
2023年
(至10月)
14.73% 14.78% -0.05%
2020-2023/10
累積報酬
43.91% 43.91% 0.00%
資料來源:2023/10,元大投信官網
資料整理:Mr.Market市場先生

在基金剛發行時有做整理資料,最初一兩年似乎有較大的偏差,

但2020年略低、2021年略高,算是平衡過來,

2022年、2023年,差距都在小數點2位數以下,

最終統計近年的累積報酬,也是很巧合地相等。

因此目前推論是,0050ETF連結基金的誤差很小。

用連結基金定期定額投資好嗎?

使用ETF連結基金定期定額的優勢在於總費用率可能比直接定期定額該檔ETF低廉。

現在很多券商都有推出定期定額方案,0050ETF通常也是可選標的之一,差別在於券商ETF定期定額通常設有手續費低消;基金平台經常不定期推出手續費優惠、甚至減免的活動,只要操作搭配得宜就能節省一些費用。

另一方面,到了最終要賣出的時候,券商ETF定期定額是比照一般ETF交易收取手續費和交易稅;而基金平台則沒有這項費用。

因此在0050ETF連結基金的誤差很小的情況下,使用ETF連結基金定期定額可能在費用率上會比較有優勢。從下表中看出,最大的差異是在交易稅與股利所得稅的部份。

最後,定期定額投資的優勢是有平均買進成本的效果,但也要注意若時間拉長,平均成本效果就會減弱

ETF連結基金(累積型)   vs   ETF   費用差異比較
比較項目/商品/交易管道 ETF連結基金(累積型)
基金平台
ETF
券商
手續費 申購約0.3%
(搭配活動有機會再更低)
買賣約0.1425%(勝)
管理費
交易稅 (勝) 0.10%
股利所得稅 (勝)
ETF手續費以5折計算,基金申購手續費基金平台公告優惠0.3%計算
資料整理:Mr.Market市場先生

如果對定期定額還不熟,可先閱讀:什麼是定期定額投資?報酬率10.1%怎麼辦到的(股票/基金/ETF)

0050ETF長期定期定額的內部報酬率試算

長期來說,投資定期定額可平均分散風險,底下以0050 ETF為例:

假設從2007/12/1開始,每月投入3000元,至2020/3/1約12年:

  • 總投入資金:441000元
  • 總獲利:232517元
  • 內部報酬率(IRR):6.61%
    ※當很多筆錢在不同時間流入流出,就要用內部報酬率(IRR)來計算。

以下圖表是他的歷史表現可作為參考。

當然,定期定額只是買在平均成本,不代表一定會賺比較多,最後報酬高低也跟出場的時間點很有關,一般是建議分批出場,比較能避免剛好賣在低點的問題。

(注意:歷史績效不代表未來表現,這裡的資料僅供參考,不代表投資建議。)

0050ETF連結基金 快速重點整理

  1. 0050ETF連結基金,至少90%資產投資0050ETF,主要是希望追求0050ETF的績效。
  2. 0050ETF連結基金購買方式和買基金一樣、可以小額定期定額買進、配息可選擇不配息型,達到複利與節稅效果。
  3. 0050ETF連結基金在追蹤ETF時可能會有追蹤誤差,目前還需要時間觀察誤差是否有減少,如果擔心可以直接買ETF。
  4. 選不配息(累積型)的連結基金,可以有節省股利所得稅的效果。不過也要留意其他手續費用。
  5. 長期定期定額投資,具有平均買進成本的效果,但也要注意若時間拉長、平均成本效果就會減弱。

ETF連結基金怎麼買?可閱讀:最新基金平台開戶申請優惠

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  1. 台股入門教學》ETF投資懶人包
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編輯:Joy 主編:市場先生

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