0050ETF連結基金是什麼？該怎麼買？和ETF的優點缺點差異比較

最後更新：2024-04-16

0050ETF連結基金全名叫做「元大台灣卓越50ETF連結基金」，這是一檔ETF連結基金商品，投資0050ETF(元大台灣卓越50基金)。

這篇文章市場先生會整理，如果想投資0050ETF連結基金，需要知道的事情有哪些。

什麼是0050ETF連結基金？

0050ETF連結基金就是：幫你買進0050ETF的基金

市場先生在ETF連結基金的文章中介紹過：

• ETF連結基金(Feeder Fund) = 幫你買進ETF的基金

套用同樣的道理:

• 0050ETF連結基金 = 買進投資0050ETF的基金

ETF和ETF連結基金不一樣，ETF連結基金是透過銀行、投信、基金平台這些可以買基金的管道，讓你能買到「專門投資ETF的基金」，基金至少90%的資產投資於單一檔ETF。

如果對基金/ETF/ETF連結基金的概念還不清楚，可閱讀：

1. 一分鐘看懂什麼是ETF？
2. 一分鐘看懂什麼是基金？
3. ETF連結基金是什麼？優點缺點比較

0050ETF連結基金的全名是「元大台灣卓越50ETF連結基金」，追蹤的指標是台灣50指數，這是由台灣股市市值前50大的公司所組成的，代表台灣大型股的整體表現。

還不熟悉的可以閱讀之前的介紹文章：0050ETF是什麼？怎麼買？

目前0050ETF連結基金有兩檔：分別是不配息(累積型)與配息型。整體上來看不配息優於配息，因為可以有節稅效果。

0050 ETF連結基金怎麼買？

0050ETF連結基金與一般共同基金相同，通常可以在銀行、投信、基金平台買到。

目前成本費用最便宜的方法，還是透過基金平台買進，基金平台目前最大的有基富通和鉅亨買基金，兩個管道都可以買。

我個人推薦用鉅亨買基金平台，免費開戶流程簡單，客服也很專業，從2024年開始全站基金申購都是0手續費。

市場先生提醒：0050ETF / 0050ETF連結基金，兩者的購買管道不同

• 0050ETF：是在股票證券商開戶後可以買到，因為ETF的本意是Exchange Trade Fund，意思是在股票交易所買賣的基金，所以它原本在一般買基金的管道是買不到的。
• 0050ETF連結基金：購買方式如同一般基金平台、銀行銷售的基金一樣，申購、贖回方式也和一般境內共同基金相同，可以單筆申購也可以定時定額扣款。

詳細可閱讀：ETF怎麼買？

0050 ETF連結基金的優點與缺點

0050ETF連結基金的九成以上資產(通常是95%以上)，投資於0050元大台灣卓越50ETF，希望能達到0050元大台灣卓越50ETF的績效，其他則是現金和衍生品，用來減少誤差以及應付投資人贖回。

但其實投資上多少仍會有追蹤誤差，底下將0050 ETF連結基金的優勢、可能的疑慮做一個說明。

0050 ETF連結基金的優點

優點1. 可以小額買進、可定期定額

目前券商都主打這個優勢，例如3000～5000元就能定期定額，
雖然ETF也能從股票券商買零股的方式，但不建議太小額以免手續費佔比太高，
所以有些人喜歡用3000～5000元定期定額來投資0050 ETF連結基金。

可閱讀：零股怎麼買？要注意什麼？

優點2. 可以選不配息省下股利所得稅

0050 ETF連結基金可以選擇配息型、不配息型，
如果選擇不配息型能將投資效益最大化，
將每期報酬繼續投入下一期投資，達到複利效果，減少需要再投入的麻煩，
也可以避免配息被納入所得扣稅的問題。

台灣的所得稅中，配息所得是要課稅的，但基金買低賣高的價差不用課稅。
換句話說，買ETF，或是買配息型基金，稅會比較高，
但是同樣的標的如果買累積型的基金(不配息)，就能省下稅。

以0050ETF大約3%~4%的現金殖利率來說，對於高稅率的人(股息稅率28%)，每年大約可以省下0.84%~1.12%的股息稅務成本，不無小補。
關於基金所得稅，可閱讀：國內股利所得稅怎麼計算？

優點3. 申購費用有可能更低

0050ETF在券商買的時候，會有手續費(買賣來回折扣後約0.15%)與交易稅(0.1%)，單次交易成本約0.25%。

連結基金，則是基金購買管道，以鉅亨買基金舉例，全站申購都是0手續費，贖回沒有手續費。

相較之下，買0050ETF連結基金的費用率更低。

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0050 ETF連結基金的缺點

缺點1. 追蹤可能產生誤差

0050 ETF連結基金90%資產投資於元大台灣卓越50ETF (主基金)，
剩下10%資產則是不強制規定，通常是放在短期穩定的商品上，來應付申購與贖回，
這樣很有可能會和ETF的績效產生誤差。

ETF在追指數時本來就已經有個誤差，透過連結基金買等於再多一層，這也是要考量的部分。

下面有幫大家統計目前實際的追蹤誤差，誤差一定會有，但實測目前看下來誤差很小。

缺點2. 花費有可能較ETF高(假如你從銀行申購)

0050ETF連結基金雖然不額外收基金經理費，
但如果你是透過銀行買，就會有帳戶管理費(每年0.2% 賣出時計算)、申購手續費(銀行是0.6%)，
加總後其實費用會比ETF高出不少，對於想長期投資的人來說不見得划算。

不過上面也有提到，透過基金平台買，就不會有這筆費用，所以從基金平台買仍是便宜的

缺點3. 不適合頻繁交易

ETF每天從9:00~13:30開盤，盤中價格是隨時浮動的，
連結基金一天只有一個淨值報價，另外需要在13:00之前下單，才會根據當天淨值買進。

對長期投資人來說沒差，但對於想頻繁交易或是挑買點的人來說就比較受限。

此外，基金會有短線交易限制，7個交易日以內贖回，會從贖回價格加收0.01%的費用(好像也不高)。

市場先生個人也非常不建議用ETF做頻繁交易，無論是0050ETF，或0050ETF連結基金，本來就是長期投資工具，
你如果想買低賣高不如去交易台指期，效果一樣但手續費更省。

上述幾項缺點，除了追蹤誤差以外，其他問題都不大，追蹤誤差在經過幾年後實際數字驗證，其實也很小，不大算是顯著缺點。

0050ETF連結基金的追蹤誤差試算：

比較多人會擔心的是，0050ETF和它的連結基金，追蹤誤差大不大。

由於上市時間還不長，以下提供一段時間的追蹤試算表現比較。

在基金剛發行時有做整理資料，最初一兩年似乎有較大的偏差，

但2020年略低、2021年略高，算是平衡過來，

2022年、2023年，差距都在小數點2位數以下，

最終統計近年的累積報酬，也是很巧合地相等。

因此目前推論是，0050ETF連結基金的誤差很小。

用連結基金定期定額投資好嗎？

使用ETF連結基金定期定額的優勢在於總費用率可能比直接定期定額該檔ETF低廉。

現在很多券商都有推出定期定額方案，0050ETF通常也是可選標的之一，差別在於券商ETF定期定額通常設有手續費低消；基金平台經常不定期推出手續費優惠、甚至減免的活動，只要操作搭配得宜就能節省一些費用。

另一方面，到了最終要賣出的時候，券商ETF定期定額是比照一般ETF交易收取手續費和交易稅；而基金平台則沒有這項費用。

因此在0050ETF連結基金的誤差很小的情況下，使用ETF連結基金定期定額可能在費用率上會比較有優勢。從下表中看出，最大的差異是在交易稅與股利所得稅的部份。

最後，定期定額投資的優勢是有平均買進成本的效果，但也要注意若時間拉長，平均成本效果就會減弱。

如果對定期定額還不熟，可先閱讀：什麼是定期定額投資？報酬率10.1%怎麼辦到的(股票/基金/ETF)

0050ETF長期定期定額的內部報酬率試算

長期來說，投資定期定額可平均分散風險，底下以0050 ETF為例：

假設從2007/12/1開始，每月投入3000元，至2020/3/1約12年：

• 總投入資金：441000元
• 總獲利：232517元
• 內部報酬率(IRR)：6.61%
  ※當很多筆錢在不同時間流入流出，就要用內部報酬率(IRR)來計算。

以下圖表是他的歷史表現可作為參考。

當然，定期定額只是買在平均成本，不代表一定會賺比較多，最後報酬高低也跟出場的時間點很有關，一般是建議分批出場，比較能避免剛好賣在低點的問題。

(注意：歷史績效不代表未來表現，這裡的資料僅供參考，不代表投資建議。)

0050ETF連結基金 快速重點整理

1. 0050ETF連結基金，至少90%資產投資0050ETF，主要是希望追求0050ETF的績效。
2. 0050ETF連結基金購買方式和買基金一樣、可以小額定期定額買進、配息可選擇不配息型，達到複利與節稅效果。
3. 0050ETF連結基金在追蹤ETF時可能會有追蹤誤差，目前還需要時間觀察誤差是否有減少，如果擔心可以直接買ETF。
4. 選不配息(累積型)的連結基金，可以有節省股利所得稅的效果。不過也要留意其他手續費用。
5. 長期定期定額投資，具有平均買進成本的效果，但也要注意若時間拉長、平均成本效果就會減弱。

ETF連結基金怎麼買？可閱讀：最新基金平台開戶申請優惠

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