0050ETF連結基金是什麼?該怎麼買?和ETF的優點缺點差異比較

0050ETF連結基金全名叫做「元大台灣卓越50ETF連結基金」,
這是一檔ETF連結基金商品,投資0050ETF(元大台灣卓越50基金)

這篇文章市場先生會整理,如果想投資0050ETF連結基金,你應該要知道的事:

1. 什麼是0050 ETF連結基金?
2. 0050 ETF連結基金要怎麼買?
3. 0050 ETF連結基金有什麼優點與缺點?
4. 0050ETF連結基金的追蹤誤差試算
5. 用連結基金定期定額投資好嗎?

什麼是0050ETF連結基金?

ETF連結基金(Feeder Fund) = 買進投資ETF的基金

ETFETF連結基金不一樣,ETF連結基金是透過銀行、投信、基金平台這些可以買基金的管道,
讓你能買到「專門投資ETF的基金」,基金至少90%的資產投資於某一檔ETF。

如果對ETF、ETF連結基金的差異還不熟,
可先閱讀:ETF連結基金是什麼?跟ETF有什麼不同?投資的優點缺點比較

0050ETF連結基金的全名是「元大台灣卓越50ETF連結基金」,
追蹤的指標是台灣50指數,
這是由台灣股市市值前50大的公司所組成的,代表台灣大型股的整體表現。

還不熟悉的可以閱讀之前的介紹文章:
0050ETF是什麼?怎麼買?

目前0050ETF連結基金有兩檔:

分別是不配息(累積型)與配息型,
不配息必定優於配息,因為可以節稅。

元大台灣卓越50ETF連結基金-新台幣(A)不配息
元大台灣卓越50ETF連結基金-新台幣(B)配息

0050 ETF連結基金怎麼買?

原本0050ETF是在股票證券商開戶後可以買到,
因為ETF的本意是Exchange Trade Fund,意思是在股票交易所買賣的基金,所以它原本在一般買基金的管道是買不到的。
可閱讀:ETF怎麼買?

不過0050ETF連結基金,購買方式如同一般基金平台、銀行銷售的基金一樣,
申購、贖回方式也和一般境內共同基金相同,可以單筆申購也可以定時定額扣款。

通常買基金在銀行、投信、基金平台都可以買到,
目前成本費用最便宜的方法,可以透過基金平台買進,可閱讀:

1. 最新基金平台開戶申請優惠

2. 基金去哪裡買最便宜?不同管道成本怎麼算?

0050 ETF連結基金的優點與缺點

0050ETF連結基金的九成以上資產,投資於0050元大台灣卓越50ETF,
希望能達到0050元大台灣卓越50ETF的績效,
但其實投資上仍會有追蹤誤差

底下將0050 ETF連結基金的優勢、可能的疑慮說明如下。

0050 ETF連結基金的優點:

優點1. 可以小額買進、可定期定額:
目前券商都主打這個優勢,例如3000~5000元就能定期定額,
雖然ETF也能從股票券商買零股的方式,但不建議太小額以免手續費佔比太高,
所以有些人喜歡用3000~5000元定期定額來投資0050 ETF連結基金。

可閱讀:零股怎麼買?要注意什麼?

優點2. 可以選不配息省下股利所得稅:
0050 ETF連結基金可以選擇配息型、不配息型,
如果選擇不配息型能將投資效益最大化,
將每期報酬繼續投入下一期投資,達到複利效果,減少需要再投入的麻煩,
也可以避免配息被納入所得扣稅的問題。

台灣的所得稅中,配息所得是要課稅的,但基金買低賣高的價差不用課稅。
換句話說,買ETF,或是買配息型基金,稅會比較高,
但是同樣的標的如果買累積型的基金(不配息),就能省下稅。

以0050ETF大約3%~4%的現金殖利率來說,對於高稅率的人(股息稅率28%),每年大約可以省下0.84%~1.12%的股息稅務成本,不無小補。
關於基金所得稅,可閱讀:國內股利所得稅怎麼計算?

優點3. 申購費用有可能更低

0050ETF在券商買的時候,會有手續費(買賣來回折扣後約0.15%)與交易稅(0.1%),單次交易成本約0.25%。

基金購買管道,申購手續費約0.3%,贖回沒有手續費,其實單看買賣的費用差不多甚至略高,
但差別在於從基金平台買基金常常有許多優惠,因此有機會省下這一部分。

例如:鉅亨買基金的定期定額零手續費方案(天天選月月扣),也是能取得零手續費優惠(到2020年底)。
另外鉅亨買基金目前就有終身定期定額零手續費開戶優惠方案(限兩筆),使用後未來那部分的定期定額都免手續費。
取得方法可閱讀:最新基金平台開戶申請優惠

0050 ETF連結基金的缺點:

缺點1. 追蹤可能產生誤差:
0050 ETF連結基金90%資產投資於元大台灣卓越50ETF (主基金),
剩下10%資產則是不強制規定,通常是放在短期穩定的商品上,來應付申購與贖回,
這樣很有可能會和ETF的績效產生誤差。

ETF在追指數時本來就已經有個誤差,透過連結基金買等於再多一層,這也是要考量的部分。

下面有幫大家統計目前實際的追蹤誤差。

缺點2. 花費有可能較ETF高:

0050ETF連結基金雖然不額外收基金經理費,
但如果你是透過銀行買,就會有帳戶管理費(每年0.2% 賣出時計算)、申購手續費(銀行是0.6%),
加總後其實費用會比ETF高出不少,對於想長期投資的人來說不見得划算。

不過上面也有提到,透過基金平台買也有可能會比較便宜。

缺點3. 不適合頻繁交易

ETF每天從9:00~13:30開盤,盤中價格是隨時浮動的,
連結基金一天只有一個淨值報價,另外需要在13:00之前下單,才會根據當天淨值買進。
對長期投資人來說沒差,但對於想頻繁交易或是挑買點的人來說就比較受限。
此外,基金會有短線交易限制,7個交易日以內贖回,會從贖回價格加收0.01%的費用(好像也不高)。

市場先生個人也非常不建議用ETF做頻繁交易,
你如果想買低賣高不如去交易台指期,效果一樣但手續費更省。

0050ETF連結基金的追蹤誤差試算:

比較多人會擔心的是,0050ETF和它的連結基金,追蹤誤差大不大。

由於上市時間還不長,以下提供一段時間的追蹤試算表現比較。

0050ETF連結基金追蹤誤差比較
0050的標的 ETF 連結基金(累積型)
2019/7/1-2019/12/2報酬 12.32% 11.51%
2019/12/2-2020/4/7報酬 -11.95% -11.87%
總期間2019/7-1-2020/4/7報酬 -1.10% -1.73%
資料整理:Mr.Market市場先生

目前看來,
剛成立之初是有些誤差,
在2019/7/1-2019/12/2這5個月期間,連結基金漲幅落後約0.8%,相當於總漲幅的6%左右。
這點應該跟一開始現金比例太高有關。

在第二段時間誤差減少,
在2019/12/2-2020/4/7的4個月期間,跌幅差異已經是小數點兩個位數以後,代表追蹤誤差減少。
但也有可能只是因為有額外現金部位,導致下跌的損失少。

目前單純看起來,是有追蹤誤差減少的趨勢,當然未來還需要更長時間觀察才知道。
至少還需要一次多頭行情做確認。

如果擔心追蹤誤差,那就直接買ETF就好。

用連結基金定期定額投資好嗎?

目前並非所有股票券商都有開放定期定額,所以許多人喜歡用連結基金定期定額的買法,
當然ETF也可以從股票券商買零股的方式,但不建議太小額否則手續費佔比太高。
定期定額投資的優勢是有平均買進成本的效果
但也要注意若時間拉長,平均成本效果就會減弱

如果對定期定額還不熟,
可先閱讀:什麼是定期定額投資?報酬率10.1%怎麼辦到的(股票、基金、ETF)

0050ETF長期定期定額的內部報酬率試算

長期來說,投資定期定額可平均分散風險,底下以0050 ETF為例:
假設從2007/12/1開始,每月投入3000元,至2020/3/1約12年:

總投入資金:441000元
總獲利:232517元
內部報酬率(IRR):6.61%
※當很多筆錢在不同時間流入流出,就要用內部報酬率(IRR)來計算。

以下圖表是他的歷史表現可作為參考。
當然,定期定額只是買在平均成本,不代表一定會賺比較多,
最後報酬高低也跟出場的時間點很有關,一般是建議分批出場,比較能避免剛好賣在低點的問題。

(注意:歷史績效不代表未來表現,這裡的資料僅供參考,不代表投資建議。)

0050ETF連結基金 快速重點整理

1. 0050ETF連結基金,至少90%資產投資0050ETF,主要是希望追求0050ETF的績效。

2. 0050ETF連結基金購買方式和買基金一樣、可以小額定期定額買進、配息可選擇不配息型,達到複利與節稅效果。

3. 0050ETF連結基金在追蹤ETF時可能會有追蹤誤差,目前還需要時間觀察誤差是否有減少,如果擔心可以直接買ETF。

4. 選不配息(累積型)的連結基金,可以有節省股利所得稅的效果。不過也要留意其他手續費用。

5. 長期定期定額投資,具有平均買進成本的效果,但也要注意若時間拉長、平均成本效果就會減弱。

市場先生粉專,按讚收到更多好文章

額外分享幾篇教學:

1. 台股入門教學》ETF投資懶人包

2. 美股券商開戶》各大常用知名券商比較

3. 股票開戶》推薦的開戶券商

4. 基金開戶》零手續費開戶優惠

5. 推薦超過40本投資好書

編輯:Joy 主編:市場先生

又一家券商宣布美股交易全面零手續費?(看詳細資訊)

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!


如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!

上 / 下一篇文章

一般留言

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *