0050ETF連結基金是什麼？該怎麼買？和ETF的優點缺點差異比較

最後更新：2023-02-01

0050ETF連結基金全名叫做「元大台灣卓越50ETF連結基金」，這是一檔ETF連結基金商品，投資0050ETF(元大台灣卓越50基金)。

這篇文章市場先生會整理，如果想投資0050ETF連結基金，需要知道的事情有哪些。

什麼是0050ETF連結基金？

ETF連結基金(Feeder Fund) = 買進投資ETF的基金
0050ETF連結基金 = 買進投資0050ETF的基金

ETF和ETF連結基金不一樣，ETF連結基金是透過銀行、投信、基金平台這些可以買基金的管道，讓你能買到「專門投資ETF的基金」，基金至少90%的資產投資於某一檔ETF。

如果對ETF、ETF連結基金的差異還不熟，可先閱讀：ETF連結基金是什麼？跟ETF有什麼不同？投資的優點缺點比較

0050ETF連結基金的全名是「元大台灣卓越50ETF連結基金」，追蹤的指標是台灣50指數，這是由台灣股市市值前50大的公司所組成的，代表台灣大型股的整體表現。

還不熟悉的可以閱讀之前的介紹文章：0050ETF是什麼？怎麼買？

目前0050ETF連結基金有兩檔：

分別是不配息(累積型)與配息型，不配息優於配息，因為可以節稅。

0050 ETF連結基金怎麼買？

原本0050ETF是在股票證券商開戶後可以買到，因為ETF的本意是Exchange Trade Fund，意思是在股票交易所買賣的基金，所以它原本在一般買基金的管道是買不到的。

詳細可閱讀：ETF怎麼買？

不過0050ETF連結基金，購買方式如同一般基金平台、銀行銷售的基金一樣，申購、贖回方式也和一般境內共同基金相同，可以單筆申購也可以定時定額扣款。

通常買基金在銀行、投信、基金平台都可以買到，目前成本費用最便宜的方法，可以透過基金平台買進。

詳細可閱讀：

1. 最新基金平台開戶申請優惠
2. 基金去哪裡買最便宜？不同管道成本怎麼算？

0050 ETF連結基金的優點與缺點

0050ETF連結基金的九成以上資產，投資於0050元大台灣卓越50ETF，希望能達到0050元大台灣卓越50ETF的績效，
但其實投資上仍會有追蹤誤差，底下將0050 ETF連結基金的優勢、可能的疑慮做一個說明。

0050 ETF連結基金的優點

優點1. 可以小額買進、可定期定額：

目前券商都主打這個優勢，例如3000～5000元就能定期定額，
雖然ETF也能從股票券商買零股的方式，但不建議太小額以免手續費佔比太高，
所以有些人喜歡用3000～5000元定期定額來投資0050 ETF連結基金。

可閱讀：零股怎麼買？要注意什麼？

優點2. 可以選不配息省下股利所得稅：

0050 ETF連結基金可以選擇配息型、不配息型，
如果選擇不配息型能將投資效益最大化，
將每期報酬繼續投入下一期投資，達到複利效果，減少需要再投入的麻煩，
也可以避免配息被納入所得扣稅的問題。

台灣的所得稅中，配息所得是要課稅的，但基金買低賣高的價差不用課稅。
換句話說，買ETF，或是買配息型基金，稅會比較高，
但是同樣的標的如果買累積型的基金(不配息)，就能省下稅。

以0050ETF大約3%~4%的現金殖利率來說，對於高稅率的人(股息稅率28%)，每年大約可以省下0.84%~1.12%的股息稅務成本，不無小補。
關於基金所得稅，可閱讀：國內股利所得稅怎麼計算？

優點3. 申購費用有可能更低

0050ETF在券商買的時候，會有手續費(買賣來回折扣後約0.15%)與交易稅(0.1%)，單次交易成本約0.25%。

基金購買管道，申購手續費約0.3%，贖回沒有手續費，其實單看買賣的費用差不多甚至略高，
但差別在於從基金平台買基金常常有許多優惠，因此有機會省下這一部分。

例如：

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取得方法可閱讀：最新基金平台開戶申請優惠

0050 ETF連結基金的缺點：

缺點1. 追蹤可能產生誤差：

0050 ETF連結基金90%資產投資於元大台灣卓越50ETF (主基金)，
剩下10%資產則是不強制規定，通常是放在短期穩定的商品上，來應付申購與贖回，
這樣很有可能會和ETF的績效產生誤差。

ETF在追指數時本來就已經有個誤差，透過連結基金買等於再多一層，這也是要考量的部分。

下面有幫大家統計目前實際的追蹤誤差。

缺點2. 花費有可能較ETF高：

0050ETF連結基金雖然不額外收基金經理費，
但如果你是透過銀行買，就會有帳戶管理費(每年0.2% 賣出時計算)、申購手續費(銀行是0.6%)，
加總後其實費用會比ETF高出不少，對於想長期投資的人來說不見得划算。

不過上面也有提到，透過基金平台買也有可能會比較便宜。

缺點3. 不適合頻繁交易

ETF每天從9:00~13:30開盤，盤中價格是隨時浮動的，
連結基金一天只有一個淨值報價，另外需要在13:00之前下單，才會根據當天淨值買進。
對長期投資人來說沒差，但對於想頻繁交易或是挑買點的人來說就比較受限。
此外，基金會有短線交易限制，7個交易日以內贖回，會從贖回價格加收0.01%的費用(好像也不高)。

市場先生個人也非常不建議用ETF做頻繁交易，
你如果想買低賣高不如去交易台指期，效果一樣但手續費更省。

0050ETF連結基金的追蹤誤差試算：

比較多人會擔心的是，0050ETF和它的連結基金，追蹤誤差大不大。

由於上市時間還不長，以下提供一段時間的追蹤試算表現比較。

目前看來，
剛成立之初是有些誤差，
在2019/7/1-2019/12/2這5個月期間，連結基金漲幅落後約0.8%，相當於總漲幅的6%左右。
這點應該跟一開始現金比例太高有關。

在第二段時間誤差減少，
在2019/12/2-2020/4/7的4個月期間，跌幅差異已經是小數點兩個位數以後，代表追蹤誤差減少。
但也有可能只是因為有額外現金部位，導致下跌的損失少。

目前單純看起來，是有追蹤誤差減少的趨勢，當然未來還需要更長時間觀察才知道。
至少還需要一次多頭行情做確認。

如果擔心追蹤誤差，那就直接買ETF就好。

用連結基金定期定額投資好嗎？

目前並非所有股票券商都有開放定期定額，所以許多人喜歡用連結基金定期定額的買法，當然ETF也可以從股票券商買零股的方式，但不建議太小額否則手續費佔比太高。

定期定額投資的優勢是有平均買進成本的效果，
但也要注意若時間拉長，平均成本效果就會減弱。

如果對定期定額還不熟，可先閱讀：什麼是定期定額投資？報酬率10.1%怎麼辦到的(股票、基金、ETF)

0050ETF長期定期定額的內部報酬率試算

長期來說，投資定期定額可平均分散風險，底下以0050 ETF為例：

假設從2007/12/1開始，每月投入3000元，至2020/3/1約12年：

總投入資金：441000元
總獲利：232517元
內部報酬率(IRR)：6.61%
※當很多筆錢在不同時間流入流出，就要用內部報酬率(IRR)來計算。

以下圖表是他的歷史表現可作為參考。

當然，定期定額只是買在平均成本，不代表一定會賺比較多，最後報酬高低也跟出場的時間點很有關，一般是建議分批出場，比較能避免剛好賣在低點的問題。

(注意：歷史績效不代表未來表現，這裡的資料僅供參考，不代表投資建議。)

0050ETF連結基金 快速重點整理

1. 0050ETF連結基金，至少90%資產投資0050ETF，主要是希望追求0050ETF的績效。
2. 0050ETF連結基金購買方式和買基金一樣、可以小額定期定額買進、配息可選擇不配息型，達到複利與節稅效果。
3. 0050ETF連結基金在追蹤ETF時可能會有追蹤誤差，目前還需要時間觀察誤差是否有減少，如果擔心可以直接買ETF。
4. 選不配息(累積型)的連結基金，可以有節省股利所得稅的效果。不過也要留意其他手續費用。
5. 長期定期定額投資，具有平均買進成本的效果，但也要注意若時間拉長、平均成本效果就會減弱。

ETF連結基金怎麼買？可閱讀：最新基金平台開戶申請優惠

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