BKLC ETF分析評價》BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BNY Mellon美國大型核心股ETF)

BNY Mellon美國大型核心股ETF

本文市場先生介紹BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (代號: BKLC)這檔ETF

BNY最特別在於,它是一檔零管理費ETF。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

BKLC基本資料介紹

BKLC是2020年成立的ETF,由紐約梅隆銀行發行(BNY Mellon),
這間公司是全球最大的投資公司之一,也是美國頂級的財富管理公司之一,
截至2019年12月31日,梅隆銀行管理的資產規模為1.9萬億美元。

BKLC追蹤晨星美國大型股指數(Morningstar US Large Cap Index),
成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FB等知名企業,成分股總數約190檔左右。雖然成分股持股檔數不同,但整體概念其實和S&P500差不多,都是投資大型股,走勢也幾乎一樣。

這檔2020年推出的ETF,它最大的特色是零管理費ETF(真的是0%),
但目前還沒有夠長的資料能分析,因此很難做評論,募資狀況看起來也不大好,ETF資產規模還很小,只有七千多萬美元,相較其他大型股ETF動輒上百億至千億美元規模,BKLC目前只能算是微型ETF。

這類零管理費用ETF推測主要是作為基金公司打品牌行銷的手段,
並以借券收入等方式平衡收入支出,好壞有待觀察,但對投資成果的差異同樣是在小數點2位數以下。

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)介紹

ETF代號 BKLC
ETF全名 BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF
ETF追蹤指數 晨星美國大型股指數
(Morningstar US Large Cap Index)
ETF費用率 0%
ETF發行時間 2020/4/9
投資標的類型 大型股股票
投資區域 美國
持股數量 190
前10大持股佔比 33.36%
配息 有(季配息)
官網連結 點此
資料最後更新為2020.08 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market市場先生

BKLC內扣費用(Expense ratio)0.00%

BKLC費用率0%,沒有其他開銷支出。

BKLC 內扣費用組成
BKLC的追蹤誤差如何?
BKLC是2020年成立的,目前資料很少
還看不出長年下來的追蹤誤差如何

BKLC配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

BKLC ETF優點:

  • BKLC零費用率。這點是這檔ETF最大特色,

BKLC ETF缺點:

  • BKLC目前還沒有夠長的資料能分析,因此很難做評論,但募資狀況看起來也不大好。
  • BKLC資產規模太小,這很可能會因此產生追蹤誤差,以及未來可能有下市的狀況。

BKLC最新股價走勢:


BKLC成分股組成與特性分析

BKLC的前15大成分股組成產業與權重資料:

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC) 成分股與持股比例

代號 全名 產業分類 權重%
AAPL 蘋果 資訊科技Information Technology 7.82%
MSFT 微軟 資訊科技Information Technology 6.95%
AMZN AMAZON 非必需消費品Consumer Discretionary 5.69%
FB FACEBOOK 通訊Communication 2.78%
GOOGL ALPHABET A股 通訊Communication 1.94%
GOOG ALPHABET C股 通訊Communication 1.88%
BRK.B 波克夏 金融Financials 1.76%
JNJ 嬌生 醫療保健Health Care 1.69%
V VISA 資訊科技Information Technology 1.43%
PG 寶鹼P&G 必需性消費Consumer Staples 1.43%
JPM JPMORGAN 金融Financials 1.31%
UNH 聯合健康保險 醫療保健Health Care 1.30%
HD 家得寶 非必需消費品Consumer Discretionary 1.26%
MA MASTERCARD 資訊科技Information Technology 1.25%
NVDA INTEL 資訊科技Information Technology 1.19%
資料更新時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。

其中,前10大持股佔比約33.36%左右。
最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON、FB,最大的持股佔比約7%多,並不算非常集中,受單一個股影響問題較小。

BKLC的產業組成:

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)產業組成分布

產業類型 比例%
科技Technology 25.53%
醫療保健Health Care 15.23%
金融服務Financial Services 13.44%
通訊服務Communication Services 12.33%
周期性消費Consumer Cyclical 10.95%
防守性消費 Consumer Defensive 7.63%
工業Industrials 6.58%
公用事業Utilities 2.30%
能源Energy 2.29%
不動產Real Estate 1.94%
原物料Materials 1.77%
資料時間:2020.08 整理:Mr.Market市場先生

BKLC的產業分布中,佔最大比例的行業為科技類股,其次是醫療保健、金融、通訊、周期性消費等產業。

BKLC的產業組成分佈廣泛,並沒有集中在某一特定產業的現象,具有分散投資的效果。

BKLC投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-50%回檔

因為BKLC是2020年才成立的ETF,因為成份股以追蹤大型為主,因此以美股大盤S&P500來回測數據,包含2000-2002年網路泡沫以及2008年金融海嘯,都歷經了約-50%的回檔,從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況,

如果你投資時只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。
關於S&P500指數可閱讀:認識S&P500指數?

S&P500 歷年還原報酬走勢

BKLC與類似ETF比較

BKLC追蹤相同指數ETF

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)類似ETF標的

代號 費用率 規模
(百億美元)
追蹤指數
BKLC 0.00% 0.003 S&P500
SPY 0.09% 28.6 S&P500
IVV 0.03% 20.2 S&P500
VOO 0.03% 15.2 S&P500
整理:Mr.Market市場先生

追蹤S&P500指數的ETF有許多,例如:SPYIVVVOO這幾檔,

其實這些ETF的差異不大,但目前看來BKLC的費用0%是最低的,
但因為它成立時間最晚、規模最小,好壞有待觀察。

而0%雖然看起來最低,但因為其他幾檔費用也只有0.03%,
所以這差異也在小數點2位數以下,相較之下0%費用率可能誘因就沒那麼大。

IVV和VOO這兩檔是差不多,都略優於SPY,選哪檔其實沒什麼差異。
以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

BKLC類似相關ETF

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)相關ETF

代號 費用率 追蹤指數/主要特性
VTV 0.04% S&P500價值ETF
VUG 0.04% S&P500成長ETF
RSP 0.20% S&P500等權重ETF
VTI 0.03% 全美國市場ETF
ITOT 0.03% 全美國市場ETF
整理:Mr.Market市場先生

類似Smart Beta ETF:
S&P500價值型ETF(VTV)、S&P500成長型ETF(VUG)、S&P500等權重ETF(RSP)

近幾年成長股很強、價值型ETF表現相對很差,

相關聯ETF:
S&P500只涵蓋了大型股,而VTI、ITOT涵蓋範圍更大的全美國市場,除了大型股以外也涵蓋了中小型股,但由於這些ETF都是市值加權,大型股前500檔可能就佔了80%,而中小型股2500~3500檔加起來也只佔20%市值,
因此這些ETF有大中小型股,但整體還是偏大型股為主(走勢會和S&P500差不多)。

市場先生ETF綜合評價 – BKLC

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0% 和其他S&P500指數相比最低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小,但因為規模小,因此有誤差的風險★★★
  • ETF分散程度:持有美國大型股,個股與產業皆分散 ★★★★★
  • ETF重要性:S&P500很重要,但BKLC規模太小,相較其他幾檔目前並無明顯優勢 ★
  • 市場先生綜合評價:成立最晚、規模太小、必要性低的ETF ★★

BKLC這檔ETF是2020年才成立的,雖然是0%內扣費用,但好壞都還需要一些時間來觀察。
而其他如IVV、VOO,費用率有只有0.03%,規模卻是全球前10大ETF,我是覺得沒必要為了每年省0.03%去選一檔冷門ETF。

以它的規模來說,其實應該是不需要提到,但因為0%費用率算是很特別,所以特別整理這篇文章提一下。

總結:誰適合投資BKLC ETF?

BKLC ETF適合對象:對於想追蹤美股大型股指數,又想要0%費用率、且想嘗鮮的人。

BKLC目前費用率0%,比其他追蹤S&P500指數的ETF低,適合想投資美股大型股指數的投資人。

底下分享ETF相關文章:

美股ETF怎麼買:美股ETF怎麼買?美股各知名券商與複委託比較

更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

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編輯:Joy 主編:市場先生


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