BKLC值得投資嗎?市場先生完整解析BKLC / BNY Mellon美國大型核心股ETF

最後更新:2022-09-08

BLKC是什麼-投資-評價

本文市場先生介紹BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (代號: BKLC)這檔ETF

BNY最特別在於,它是一檔零管理費ETF。

若對ETF不了解可先閱讀:什麼是ETF?

BKLC基本資料介紹

BKLC是2020年成立的ETF,由紐約梅隆銀行發行(BNY Mellon),
這間公司是全球最大的投資公司之一,也是美國頂級的財富管理公司之一,
截至2019年12月31日,梅隆銀行管理的資產規模為1.9萬億美元。

BKLC追蹤晨星美國大型股指數(Morningstar US Large Cap Index),
成分股包含蘋果、微軟、AMAZON、FB等知名企業,成分股總數約190檔左右。雖然成分股持股檔數不同,但整體概念其實和S&P500差不多,都是投資大型股,走勢也幾乎一樣。

這檔2020年推出的ETF,它最大的特色是零管理費ETF(真的是0%),
但目前還沒有夠長的資料能分析,因此很難做評論,募資狀況看起來也不大好,ETF資產規模還很小,只有七千多萬美元,相較其他大型股ETF動輒上百億至千億美元規模,BKLC目前只能算是微型ETF。

這類零管理費用ETF推測主要是作為基金公司打品牌行銷的手段,
並以借券收入等方式平衡收入支出,好壞有待觀察,但對投資成果的差異同樣是在小數點2位數以下。

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)介紹

ETF代號BKLC
ETF全名BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF
ETF追蹤指數晨星美國大型股指數
(Morningstar US Large Cap Index)
ETF費用率0%
ETF發行時間2020/4/9
投資標的類型大型股股票
投資區域美國
持股數量228
前10大持股佔比31.59%
配息有(季配息)
官網連結點此
資料最後更新為2022.06 數據請以官網最新資訊為準
資料整理:Mr.Market 市場先生

BKLC內扣費用(Expense ratio):0.00%

BKLC費用率0%,沒有其他開銷支出。

BKLC 內扣費用組成

BKLC的追蹤誤差如何?

BKLC是2020年成立的,目前資料很少
還看不出長年下來的追蹤誤差如何

BKLC配息頻率:季配息(3/6/9/12月)

配息與殖利率都不是評估此ETF評估的重要指標。

BKLC優點:

  • BKLC零費用率。這點是這檔ETF最大特色,

BKLC 缺點:

  • BKLC目前還沒有夠長的資料能分析,因此很難做評論,但募資狀況看起來也不大好。
  • BKLC資產規模太小,這很可能會因此產生追蹤誤差,以及未來可能有下市的狀況。

BKLC最新股價走勢:


BKLC成分股組成與特性分析

BKLC的前15大成分股組成產業與權重資料:

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC) 成分股與持股比例

代號全名產業分類權重%
AAPL蘋果資訊科技Information Technology7.79%
MSFT微軟資訊科技Information Technology6.84%
AMZNAMAZON非必需消費品Consumer Discretionary3.65%
GOOGLALPHABET A股通訊Communication2.35%
GOOGALPHABET C股通訊Communication2.18%
TSLA特斯拉非必需消費品Consumer Discretionary2.15%
BRK.B波克夏金融Financials1.92%
NVDA輝達資訊科技Information Technology1.63%
JNJ嬌生醫療保健Health Care1.54%
UNH聯合健康保險醫療保健Health Care1.54%
FBFACEBOOK通訊Communication1.53%
XOM埃克森美孚能源Energy1.38%
JPMJPMORGAN金融Financials1.29%
VVISA資訊科技Information Technology1.20%
PG寶鹼P&G必需性消費Consumer Staples1.18%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

從持股中可以觀察到,大多都屬於美國大型股。

其中,前10大持股佔比約31.59%左右。
最大的成分股各為:APPLE、微軟、AMAZON,最大的持股佔比約7%多,並不算非常集中,受單一個股影響問題較小。

BKLC的產業組成:

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)產業組成分布

產業類型比例%
資訊科技Information Technology31.23%
醫療保健Health Care14.72%
非必需消費品Consumer Discretionary11.86%
金融Financial10.85%
通訊服務Communication Services9.73%
必需消費品Consumer Staples6.72%
工業Industrials6.39%
能源Energy3.41%
公用事業Utilities1.72%
不動產Real Estate1.71%
原物料Materials1.65%
資料更新時間:2022. 06 整理:Mr.Market 市場先生

BKLC的產業分布中,佔最大比例的行業為科技類股,其次是醫療保健、非必需消費品、金融、通訊服務等產業。

BKLC的產業組成分佈廣泛,並沒有集中在某一特定產業的現象,具有分散投資的效果。

BKLC投資風險報酬走勢特性

最大回檔風險:約-50%回檔

因為BKLC是2020年才成立的ETF,因為成份股以追蹤大型為主,因此以美股大盤S&P500來回測數據,包含2000-2002年網路泡沫以及2008年金融海嘯,都歷經了約-50%的回檔,從這邊可以發現長期投資會遇到大幅波動的狀況,

如果你投資時只能承受10%~20%的波動,建議投入股票類資產的資金比重不宜太高。
關於S&P500指數可閱讀:認識S&P500指數?

S&P500 歷年還原報酬走勢

BKLC與類似ETF比較

BKLC追蹤相同指數ETF:

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)類似ETF標的

代號費用率規模
(百億美元)
追蹤指數
BKLC0.00%0.004S&P500
SPY0.095%35.8S&P500
IVV0.03%29.5S&P500
VOO0.03%26.1S&P500
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market 市場先生

追蹤S&P500指數的ETF有許多,例如:SPYIVVVOO這幾檔,

其實這些ETF的差異不大,但目前看來BKLC的費用0%是最低的,
但因為它成立時間最晚、規模最小,好壞有待觀察。

而0%雖然看起來最低,但因為其他幾檔費用也只有0.03%,
所以這差異也在小數點2位數以下,相較之下0%費用率可能誘因就沒那麼大。

IVV和VOO這兩檔是差不多,都略優於SPY,選哪檔其實沒什麼差異。
以前有寫過一篇評論可閱讀:投資美國市場最重要的4大類股票型ETF

BKLC類似相關ETF:

BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF(BKLC)相關ETF
代號費用率規模
(百億美元)
追蹤指數
VTV0.04%14.6S&P500/價值ETF
VUG0.04%15.2S&P500/成長ETF
RSP0.20%3S&P500等權重ETF
VTI0.03%25.8全美國市場ETF
ITOT0.03%4全美國市場ETF
資料最後更新為2022.9 數據請以官網最新資訊為準 整理:Mr.Market市場先生

類似Smart Beta ETF:

S&P500價值型ETF(VTV)、S&P500成長型ETF(VUG)、S&P500等權重ETF(RSP)

近幾年成長股很強、價值型ETF表現相對很差,

相關聯ETF:

S&P500只涵蓋了大型股,而VTI、ITOT涵蓋範圍更大的全美國市場,除了大型股以外也涵蓋了中小型股,但由於這些ETF都是市值加權,大型股前500檔可能就佔了80%,而中小型股2500~3500檔加起來也只佔20%市值,
因此這些ETF有大中小型股,但整體還是偏大型股為主(走勢會和S&P500差不多)。

市場先生評價BKLC

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0% 和其他S&P500指數相比最低 ★★★★★
  • ETF追蹤誤差:誤差小,但因為規模小,因此有誤差的風險★★★
  • ETF分散程度:持有美國大型股,個股與產業皆分散 ★★★★★
  • ETF重要性:S&P500很重要,但BKLC規模太小,相較其他幾檔目前並無明顯優勢 ★
  • 市場先生綜合評價:成立最晚、規模太小、必要性低的ETF ★★

BKLC這檔ETF是2020年才成立的,雖然是0%內扣費用,但好壞都還需要一些時間來觀察。
而其他如IVV、VOO,費用率有只有0.03%,規模卻是全球前10大ETF,我是覺得沒必要為了每年省0.03%去選一檔冷門ETF。

以它的規模來說,其實應該是不需要提到,但因為0%費用率算是很特別,所以特別整理這篇文章提一下。

總結:誰適合投資BKLC?

BKLC ETF適合對象:對於想追蹤美股大型股指數,又想要0%費用率、且想嘗鮮的人。

BKLC目前費用率0%,比其他追蹤S&P500指數的ETF低,適合想投資美股大型股指數的投資人。

BKLC怎麼買?

目前購買美股ETF有2個管道,分別是國內券商與海外券商,差異比較如下:

1. 國內券商複委託:如何用複委託買進美股ETF?

2. 海外券商比較:美股ETF怎麼買?知名美股券商與複委託比較

學習更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包

本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。

額外分享幾篇ETF文章:

1. 什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

2. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」?

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效?

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編輯:Joy 主編:市場先生


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