未上市股票詐騙》你不該買未上市股票的7個原因分析(接到電話推銷小心了)

最近市場先生收到2則網友來訊息,
說收到了電話推銷,買了未上市股票(又稱為直銷股)覺得很擔心,想知道可以怎麼反悔賣掉。

平常這種讀者訊息很少收到,
大概半年一年才收到一次,最近突然開始頻繁起來,可能是有很多業務在打電話推銷股票。

先說,對一般人而言,
未上市股票不能說全部是壞的,但機率上絕大多數是壞的,
包含這些推銷過程很可能是違法,以及大多是詐騙。

總之結論就是:一般人不要買未上市股票

這決策可能讓你錯過那一丁點中樂透翻賺三五倍的機率,但也可以讓你避開其他絕大多數血本無歸的可能。

下面告訴你原因與分析,讓你了解這中間的盲點與話術的破綻。

1. 什麼是未上市公司股票

2. 你不該買未上市股票的7個原因分析

3. 哪種狀況可以買未上市股票?

4. 萬一你已經買了未上市股票?

5. 總結:一般人不要碰未上市股票

先談談什麼是未上市公司股票

未上市公司股票就是:股票不允許在公開市場上給不特定大眾交易買賣的公司

換句話說,這種股票你買了會賣不掉,只能透過私下的方式找人轉讓。
而任何商品只要流動性差、變現能力差,價值就會很低落。

假設同樣每股盈餘EPS每年能賺1元,
上市上櫃公司的股價會是10~20元,
而未上市公司的股價可能只會值2~5元,甚至賣不掉。

上市的流程各國都不同,
在台灣,符合一定的條件後公司就能申請上市上櫃,讓股票可以在公開市場被買賣,
這動作也稱為首次公開發行IPO,IPO之後還會有新股票抽籤申購
而中間過程還可以細分,未公開發行、公開發行IPO、興櫃、上櫃、上市等階段,
這是個漫長、甚至需要數個月到數年的流程,
企業包含營收、盈餘、年限、公司組織制度等等都要符合規範,才能通過這些審核順利上市。

首次公開發行IPO與興櫃以後,公司就算開始進入上市上櫃的流程,
最終雖然不一定能上市櫃,但至少股票可以在公開市場被買賣,雖然股價有漲有跌,但至少想賣的話賣得掉。

而這裡所謂「未上市公司」,指的是首次公開發行IPO與興櫃以前的階段,
這時公司的股票仍於私人手上,無法被一般人在公開市場買賣,想賣出時是沒地方可以賣的。

許多人看好這種上市前跟上市後存在一些價差,
因此會想買進這些「未上市的股票」,希望上市後能賺一票。

最終有些公司會上市成功,它的股票會更加有流動性,取得較好的估價。
但許多公司並不會通過,甚至經營轉差、上市上櫃遙遙無期、永遠無法IPO,
想賣也賣不掉的情況,這些未上市股票最終變成一張壁紙。

販賣未上市股票的股務代理直銷商?

電影華爾街之狼中,主角在做的事情就是不斷的打電話,瞎掰各種未來潛力說服客戶購買美國所謂的”粉紅股”,
在台灣也就是未上市股票。

未上市股票之所以被拿出來賣,通常是這些未上市公司急需資金,
也許是公司或老闆個人財務狀況不好、也難以融資,最終不得以選擇賣股票,

當然,他們靠自己賣不掉股票,這些股票大多不值太多錢,因此找上一些代理機構,
給予極高的佣金請他們代售股票,

而這些機構則會幫這些公司做包裝,然後把股票透過電話推銷、郵件、業務拜訪等方式直接銷售給客戶,甚至銷售給他們親友。
就我聽到的數字,這類的業務銷售未上市股票的佣金甚至可以高達售價50%(賣20萬元股票業務獎金拿10萬元)。

業務員對外說法當然都是公司營運良好,未來有上市計畫,目前也需分散股權,所以要賣股票,
有些甚至他們自己也堅信這件事是真的。

如果是沒有經過政府核可的券商,從事銷售未上市股票都是違法的

對投資人來說,最後是否如他們所說的美好,也是看運氣,
就看這些公司拿到錢後未來營運是否真的好轉,或某天接到大單突然一夕翻身。

如前面所說,上述違法詐騙只是某一部份,也不能一竿子打翻一船人,
但我仍然不建議一般人去買進未上市股票,原因如下。

你不該買未上市股票的7個原因分析:

以下是一般人被推銷時,容易遇到思考上的盲點,或是一些業務常用話術中的問題。

1. 你欠缺足夠的資訊

推銷的業務都會用「倍數」的報酬在說服你購買,

但大多數買未上市股票的人,可能連財報都看不懂,
這還是假設你拿到的財報是真實的狀況。

如果你連財報都不會看,買上市櫃公司都不見得能賺錢了,更何況買未上市公司?

2. 上市能否成功,完全不是這些代理說了算的

每個業務都會跟你說他們有關係、有能力把股票弄上市,也會講過去一些成功經驗,
但國內的上市櫃有一套審核的標準,而且真正好的公司根本不需要靠關係。

政府之所以要管制股票上市櫃公司,就是要避免有問題的公司股票在市場流通,擾亂經濟。

當然,業務員都會把公司前景說的很好,畢竟他們可能自己都相信這是真的,
但公司前景這種老闆自己都說不準的事,誰知道呢?

3. 真正上市能大賺的公司,分散股權不會是問題,股票根本不會流出來到一般人手上

有些業務會跟你說:賣股票的原因是要「分散股權」。

其實真正上市能賺錢的公司,老闆身邊都會有一堆人在拜託老闆把股票賣給他們,
根本輪不到一些代理需要去打電話發資料賣股票分散股權。

對老闆來說,賣股票籌資金也是去找有錢人募資就好,高資產人士的錢多、問題少、專業性夠、銷售難度更低,
不可能是去找不懂的一般人一張一張股票在賣。

4. 股票賣價通常不大合理,賣的很貴,但一般人也不知道怎麼評估股票價值

業務跟你說,一張股票每股75元,你覺得合理嗎?

未上市股票值多少錢,你會估嗎?
這間公司如果未來5年都不能上市,你知道他現在應該值多少嗎?

公司資訊不透明的情況下,這些開價數字都是個價格錨定,其實你也根本無法預估該價值是否合理,
即使能預估、看起來很划算,那也可能只是個假象。

5. 萬一你買了,短期可能幾年內根本沒有任何管道可以賣掉,不過最大可能是一輩子賣不掉

未上市股票沒有流動性,那些業務都是打了幾百通電話後找到你,才成功賣給你股票,
如果你想把手上股票賣給另一個人,你覺得你賣的掉嗎?

6. 這類未上市股權,你買的金額可能有一半是給業務的佣金,你覺得這合理嗎?

你花20萬買一張股票,你以為你的投資價值20萬,疏不知10萬是付給業務的佣金。
你覺得這種投資值得嗎?

7. 站在賣方的角度思考,如果未來上市股票能大賺,你覺得老闆會願意釋出股票嗎?

每個遇到詐騙的人,都認為自己好運遇到了一個絕佳的機會,
但除非你資產夠高,否則好機會通常是不會自己出現的。

哪種狀況可以買未上市股票?

未上市股票一定都不好嗎?並不盡然,每個大公司在上市前也都是未上市公司。

但只是機率上的問題,
未上市股票中,好公司機率本來就極低無比了,
假設你是個沒權沒勢的一般人,碰上好機會的機率則是趨近於零了。

以下是2種比較有可能稍微安全的狀況:

1. 當你是券商的大客戶,跟合法機構買未上市股票

國內的券商也有在做合法的未上市股票承銷,
券商名稱都是你聽過大的券商,不會是沒聽過的奇怪公司,
但冒用大券商名字的廠商也不少,會謊稱說是這些券商的下游代理商,這需要查證。

而即使如此,能賺錢的好事大多都只流通在少數人之間,
券商如果拿到能賺錢的好案子,
首先一定是自己內部人買下來、然後再去問他們的高資產大客戶,而不是問你要不要買。

2. 當你直接認識老闆、了解該公司,直接跟老闆買未上市股票

除非那間公司老闆是你認識很久,或者你業務的往來的廠商你很熟悉它,不然都不應該去碰。
直接跟老闆買股票,也不一定代表你會因此賺錢,
畢竟沒有一個老闆是喜歡股權被稀釋的,會賣出股票背後都有原因。

退一萬步,至少直接跟老闆買,不用被中間代理機構抽一手高額佣金。

萬一你已經買了未上市股票?

另外萬一真的買了,那就控制好損失範圍,不要再加碼投資

也許未來有那一線希望可以成功賣掉,但機率不大就是了。

報警有沒有用我不知道,據說這些機構也會每年換公司名稱躲避查緝,
如果有成功要回資金的案例歡迎來信告訴我。

而通常這些銷售機構,在後續還會以增資或股票分割之類的理由,
說服你繼續投入資金,這時千萬不要投入。

人性很奇怪的是,有時你明明懷疑它是錯的,
但因為不想認錯、或者損失已經遠超出預期,就會假裝或想證明自己是對的,有些人會自我毀滅式的繼續投入加碼。

這也是為什麼任何投資,都應該只用閒置資金,
萬一你用到救命錢,很可能犯錯時你會拋棄理性想要搏一把。

最後總結:一般人不要碰未上市股票

一件事情你直覺有問題,通常就是有問題,只是你的貪念是否大過你的懷疑

雖然講這個是擋人財路,
但我更不希望有更多家庭賠掉自己的辛苦錢、小孩學費和午餐錢,
不過講了也不一定有用,關鍵是要克服自己的貪念。

以上如果我內容有說錯或是有補充資訊,也歡迎來信給我。

有句話說:憑運氣賺的錢,都會憑實力虧掉

這篇文章希望至少有看到的有緣人也把這觀念散播出去,
自己不要去買,親友萬一有遇到也勸說一下吧。

最後,如果你覺得還是難以分辨,
以前也有寫過另一篇相關文章可以看看:10個方法學會分辨詐騙投資案!

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一般留言

  1. 請問若買了未上市股票,感覺是被炸騙了,有機會要回錢嗎?

  2. 通常他們得手後就拉黑你,換公司名稱讓你找不到,我也是受害者。天鈺投資公司,要小心這家

    1. 可以吧。沒付錢之前應該都好解決,付錢後就難說了。

  3. 受害者+1…雖然可能現在公司名稱跟Line都已經換過了,但如果有看到潤鑫投資要小心,聯絡我的業務名字是黃筱真,Line上面顯示的是筱真。這個業務很賤,為了讓人放鬆警戒心,還說之前也帶過客戶獲利一檔緯穎,然後也還掰的很像的說等到獲利時需付獲利一成的費用當成酬勞,而且每天也會傳盤勢分析,在那邊假裝真的是投資顧問公司。到我買完股票後還真是持續滿久,然後自從推銷的股票開股東會後,我看了這間公司的年度淨利根本低的誇張,想要去問業務這種爛公司真的有可能上市嗎?但這個業務從此人間蒸發,公司電話也都停掉了(之前還在往來時都打得通),使用了查詢line是否被封鎖的技巧也確定我被對方封鎖…所以千萬不要不信邪去相信任何說可以帶著人一起賺錢的投資,投資只能靠自己努力,寧可錢拿在手裡不要投資也不要再讓自己的血汗錢被這些垃圾業務員跟垃圾公司給騙了!未上市股票從頭到尾都是騙局,現在證交所已經沒有再開放使用實體股票了,這種未上市股票全部都是拿實體股票,所以買了就相當於是花一大筆錢去買廢紙

  4. 未上市有公開發行的,也是必須在公開資訊觀測站公開資訊,體質好的公司也是有員工分紅配股、或曾經下市的股票會在市場上流動,重點是買了之後要知道賣你的人也會幫你賣掉而不是只賣你而已阿
    重點是好的股票根本公司關係人搶破頭,不會淪落到要打電話推銷你……

  5. 想請問市場先生
    這間是詐騙公司和流程嗎

    亞迪電子 原始股申購流程:

    1) 請回傳股東證件身分證正反面影本,收到會再幫您確認證件是否清晰,沒問題後會壓上”限亞迪電子股票過戶專用” 股務部會再次照會申購本人,確認申購的股數後,送至元富證券股務部排股東戶號

    2) 大約3-5天工作天即可知道有無排到, 若有排到戶號,會再請股東本人親自查詢 元富證券股務代理部,名下持有亞迪電子的股數跟戶號,確認過戶完成,再於T+2三天內完成股款交割

    3) 完成股款交割 之後會收到您的實體股票/國稅局完稅單/股東印章

    *股票 完稅單 印章 請先自行保管,券商掛牌前1~2周會寄股票集中保管通知書 收到集中保管通知書後再陸續做股票集保入到證券戶即可

    股票簽證:元大銀行
    簽證會計師:資誠會計事務所
    股務代理:元富證券

    1. 我不知道,你得自己查證,
      不過即使一切流程合法,但如果最後股價不如你預期、公司無法上市,你認為這樣算不算詐騙?端看你對詐騙的定義。

      詐騙有兩種,一種是本身流程就不合法,一種是合法的流程但是用過於美好的預期來吸引你,但實際結果不一定有好的成果。
      總之我不知道,投資一定有風險,不過如果只關注流程,那我也無法給你太多建議,建議你去看看另一篇。

  6. 請問我一個好朋友在香港x根擔任經理,但最近因爲一些行政疏失他必需自己認購未上市公司股份,告訴我他需要外地的人至少認購1%(台幣30萬),之後肯定能回本獲利,但我直覺真的怪異,請問這朋友是不是不用來往了?

  7. 請問丰偉環境科技有人聽過嗎?…我是股票新手..最近剛買了一張…..也是害怕對方說是合法流程交易….因害怕危割交易就匯款了

      1. 最近也是接到說有丰偉的股票認購,有電話錄音答應對方要認購。然後說有排到的話會給我股東戶號,還會專程約見面轉交實體股票,並且附上丰偉公司繳交的證交稅收據,之後我再匯款即可。
        請問我如果不想買,不匯款,會構成違約交割嗎?

          1. 我也有接到目前是以家人為由拒絕繳款!不知道後續會不會有法律責任,還有他一直跟我說,相信自己的眼光一次!

        1. 我也接到了!!!
          跟我講了三個多小時

          但他教會我很多股票的專有名詞 哈哈
          如果是詐騙也算是蠻有耐心的 科科

  8. 請問有一家要興櫃的公司
    投顧公司問我要不要買
    說要股權分散
    她是不是在騙我 哈哈

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