如何用嘉信證券買美債?完整圖解下單教學

本篇市場先生將以圖解的方式,分享如何用嘉信證券(Charles Schwab)買美國公債。

嘉信買美債的好處?

想直接買美債,主要有兩個管道,一是透過國外券商買,例如IB盈透證券、嘉信證券、Firstrade第一證券等,二是透過複委託、銀行。

想了解如何用IB、Firstrade買美國公債,可閱讀:

用嘉信證券買美債的好處,是嘉信是美國老牌的大券商,也是美國上市公司,穩定性較高,只是介面比較不容易理解,需要一點時間適應。

另外,嘉信證券買美債ETF並不會退稅,因此做為美債ETF的替代方案,直接買公債,利息不會被扣稅,也是一種做法。

以下將圖解如何用嘉信證券買美債。

步驟1:登入嘉信,選擇債券

登入嘉信證券 → 點「Bonds」(債券):

步驟2:選擇債券標的

點「Buy Bonds」→ 選擇想要的債券標的:

  • 美國公債(由美國政府所發行的債券)
  • 美國零息債券(企業或政府等皆可發行,過程並不配息,到期時支付面值)
  • 政府機構債券(由政府贊助的企業或聯邦政府發行)
  • 公司債(由個別公司發行)
  • 市政債(由地方各州政府發的債券)

再來,選擇期數(例如3個月期、一年期、三年期等),決定後直接按該年期的到期殖利率即可:

步驟3:選擇想要的到期日

以下以20年期為例,撰文當下是2024年,可以看到不同到期日的20年期債券,價錢、到期殖利率、最小/大交易單位也不同,選擇想要的到期日後 → 點「Buy」:

步驟4:填寫委託單

點「Buy」後會再一次看到想買的債券的資訊,填入想下單的總價(旁邊會顯示最小購買金額)→ 選擇委託單類型、價位、有效期等 → 點「Review Order」:

嘉信買美債-步驟四

步驟5:下單

這步驟可看到總共要付多少錢,以下圖舉例的標的來說,我總共要付$1,721.76美元 → 點「Place Order」:

債券的報價,是面額乘上百分比%的概念,

例如下圖報價85.368,意思是:

總共面額2000$ × 85.368% = 1707.67 美元。

不熟悉的話可先閱讀:

1. 債券報價要怎麼看?債券面值百分比報價是什麼意思?

步驟6:查看委託狀態

看到「Order Received」表示下單成功 → 點「Order Status」可查看委託狀態,「Filled」表示成交:

嘉信買美債-步驟六

市場先生提醒:債券投資的注意事項

1. 債券的交易成本,已經內涵在報價中

在債券交易介面上,你不會看到交易成本、手續費等等數字,因為這些其實都已經被內涵加在報價當中。

而報價高低,會反映在債券的到期殖利率(YTM)上面,

你可以觀察目前券商報價YTM,跟市場上同樣到期時間公債YTM的數字,兩者之間差異乘以年數,大略就是費用。

嘉信IB盈透這些海外券商,美國公債的成本都相當低(在0.1%以下),但如果你是在台灣的金融機構買,內加的費用都很昂貴(1%~4%,相當於直接損失半年一年的利息),在海外券商買美國公債是相當有優勢的。

2. 注意交易的最小單位數量

債券是OTC場外交易市場,不是像股票一樣集中搓合,比較像是一對一的交易。而每一個債券賣家有不同的最小數量要求(Min Qty)。

如果資金較小,下單前要注意債券賣方的最小數量要求,例如可以選其他最小交易數量是1的,報價並不至於差太多。

3. 債券發放的配息,如何再投資?

以長期投資來說,如果希望保持某個存續期間及持續再投資,策略上可以做成債券梯的組合。

但缺點是再投資需要的總資金量較大,因為買債券最小單位一張都至少要1000美元以上,每期利息金額太少的時候,很難符合最小的投資單位做到持續再投資,當然,累積幾個月利息一次再投資其實也可以,影響不至於太大。

嘉信證券買美債 重點結論

會直接買債券的,通常是已經有相當債券知識的人,且因為直接買債券的下單金額比較大,所以較不適合小資族。

如果不想一次注入這麼大的金額在債券上,也可考慮下單金額相對較小的債券ETF,詳細可閱讀:債券ETF是什麼?投資債券型ETF要注意的4件事

這篇文章為市場先生資訊整理與工具使用經驗分享,無任何操作推介之意,不代表推薦任何開戶建議,投資必定有風險,投資前自行研究分析判斷。

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編輯:Eden 主編:市場先生

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一般留言

  1. 謝謝您的分享,受益良多
    請問total cost是如何算的呢?
    85.XX*25不等於1707呀

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