存股是什麼？存股推薦什麼股票？最完整的存股懶人包
最後更新：2024-01-25
在台灣很多人會想買金融股存股，可是 存金融股好嗎？到底存股是什麼意思？
存股前，應該要先具備什麼樣的知識與觀念？
這篇文章市場先生告訴你定存股要注意什麼、存股的優點與缺點？
以及市場先生推薦什麼存股標的，最完整的存股懶人包通通告訴你。
由於市場先生對存股的看法，與一般市面上對存股的解釋可能略有差異，本篇我兩種不同看法也都會提到，讓大家有更多面向的思考。
本文市場先生會告訴你：
存股 是什麼意思？
存股就是買進股票後長期持有，靠公司發放的現金股利創造現金流。
「存股」是台灣比較流行的財經詞彙，意思是像銀行定存存錢一樣買進存下股票，持續累積。
一些較熱門常常被人們拿來存股的股票標的，也常被稱為「定存股」。
市場先生看過的國外投資書籍裡，其實完全沒有國外書籍提到存股這個概念，
簡單來說，存股是台灣人自己發明的新名詞，所以它也有很多定義：
在台灣一般我們看到的存股定義是長期、定期的投資來「存」股票，也就是把存錢+買股票的概念結合起來，持續的買、不要賣、累積增加數量，
存股標的通常會挑選企業每年穩定配發現金股利、現金殖利率穩定、殖利率高於銀行定存的公司。
以台股來說，許多投資人存股會選擇金融股、官股來存，
理由是他們幾乎不會倒，且股價跟股息發放都相對穩定，投資這些股票就像定存一樣，因此被稱為存股，透過持續買進持取來賺取股息。
有一些金融機構也因應這種存股風氣，會提供存股服務，
指的就是券商或銀行會提供「定期定額買進股票」的服務。
市場先生提示：我認為對「存股」比較好的理解是「長期投資」
我個人的看法是，存股與定存是兩個完全不同的概念，兩者風險差異非常大，不該混為一談或者借用彼此的概念，
我認為存股對應到傳統投資觀念中，應該是「長期投資股票」的另一種說法，或者一種衍生變化的做法。
當然，一般人我們常聽到的存股和長期投資，兩者依然有差異。
例如在台灣，存股的人會有只買不賣、追求配息這種類似定存領息的觀念，
但一般談長期投資觀念，其實並不會強調配息，也不是絕對只買不賣。
存股推薦什麼股票？
一般台灣常見存股的選股觀念，大多是引用價值投資的一些分析方法，
但比起報酬，更著重追求穩定以及避開風險，以及追求配息。
常見的存股判斷指標包括：
- 配息穩定，許多存股族會要求高殖利率或高配息率
- 規模大型的股票，安全性一般比較高
- 公司獲利穩定（不一定要高成長）、無虧損紀錄
- 現金流、債務穩定
由於談存股的門派(我想不到更好的形容詞)很多，指標各有不同，
但方法大致都類似價值投資的分析。
台股存股標的類型：坊間常見的標的類型
- 金融股、官股銀行：許多人覺得這些金融股和官股銀行不會倒，或者覺得獲利穩定，值得投資。
- 傳產股、食品股、生活必需消費品股票：一般認為與民生相關的產業，獲利相對穩定，不易受景氣週期影響。
- 半導體、大型電子股：台灣台股因為電子股、半導體特別興盛，因此存這類股票的存股族也是有。
個股標的我就不談了，
網路上很多存股標的都時常被討論，有興趣可以自己去查。
市場先生本身比較不喜歡存台股的個股，最多只會考慮台股的大盤ETF(例如0050)，
當然如果你本身對台股有深入研究的話，存台股也是可行。
美股存股標的：投資大師們的選股清單供參考
前面提到，在國外其實並沒有存股這個觀念，
而一般談存股的選股邏輯，跟價值投資都差不多，差別只在於目標是更保守、更長期持有而非波段操作，這裡還是談個例子，讓大家比較有概念。
市場先生之前在 價值投資大師的選股清單總整理這篇文章中有整理，包括巴菲特、查理蒙格、霍華馬克思等人，
他們的持股中持有超過5年的股票，都屬於相對有長期投資價值的股票。
當然，不是說你一定要買這些標的存股，因為他們雖然持有很久，但買進理由也不一定絕對是長期投資，
但這些標的類型、特性，可以做為存股族選股方向的一些參考。
價值投資大師選股清單：
- 蘋果公司(AAPL)
- 美國銀行(BAC)
- 美國運通(AXP)
- 可口可樂(KO)
- 卡夫亨氏(KHC)
- 穆迪Moody’s(MCO)
- 威訊通訊 (VZ)
- 美國合眾銀行(USB)
- 德維特(DVA)
- 紐約梅隆銀行(BK)
- 富國銀行(WFC)
- 衛星公司(VSAT)
- eBay(EBAY)
- Veritiv (VRTV)
- 奇波雷墨西哥燒烤(CMG)
- 餐飲品牌國際(QSR)
- 霍華德·休斯公司(HHC)
- Ally金融公司(ALLY)
- 西麥斯(CX)
如果你不知道該存哪檔股票，可以參考這些價值投資大師的選股清單，
詳細可閱讀：價值投資大師的選股清單總整理》他們都買什麼股票？長期投資報酬率如何？
市場先生對存股標的的看法：我只建議存ETF，不建議存個股
- 我不推薦存個股，我認為個股的風險是高的，即使長期投資，也不應該有覺得能只買不賣的看法，並且應該適度的分散風險。
- 存股我只建議存ETF，廣泛分散的ETF，我認為是比較好的做法。ETF同樣不會倒，而且可以減少選股犯錯的可能性。
- 投資全市場的ETF，這樣的ETF能持有多個產業的標的，有分散風險的效果。
關於ETF投資，可閱讀以前寫的系列教學：ETF入門教學懶人包
存股優缺點是什麼？
存股優點
- 有可能賺股利也賺價差
- 選對績優股，長期投資會有不錯的報酬
- 把存股當作存錢，操作起來遇到波動時心理壓力較小
存股是一種長期投資、領股息的概念，獲利方式是賺股利也能賺價差，
如果你會選股、挑績優股的話，透過存股這種長期投資的方式，可能會有不錯的報酬。
存股風險與缺點
- 存股不是存錢，並沒有所謂保本，仍然會有風險，觀念容易混淆誤解
- 存股資金無法緊急動用，否則可能功虧一簣
- 存股很看選股功力、事前須做充足的研究與功課
- 有些個股標的可能看似安全，但報酬長期落後大盤，選到不好的標的也可能股票變壁紙
存股並非沒有風險，因此在標的選擇上必須要夠了解，並且做好適度的分散投資才能降低風險；
存股票本質上的波動性較大，有可能當需要動用這筆資金時，股票總價值處在虧損狀態，會變成賣在低點，且難以同價位買回。
要避開這樣的情形，就是準備充足的緊急預備金，並只利用閒錢來投資；
另外，存股是長期投資，較適合有耐心、資金短期內不會用到的投資人，不應該短線操作或者受情緒和市場起伏輕易去改變計畫。
存股之前該搞懂的4個觀念與迷思
如果你也想存股，建議要先搞懂關於存股的8個觀念。
1. 不要迷思存股領股息可以降低成本的想法
很多人認為存股領股息可以降低成本，靠配股配息可以賺錢，甚至認為已經靠領股息拿回成本了，所以股價下跌也沒關係？
例如股價20元，一年領2元股利，10年後持股就是零成本了嗎？並非如此。
因為在投資時，我們也付出了等待時間(時間成本)。
而這些過去的時間和金錢投入，看似沒虧，實際上也都是機會成本，
當我們把資金投資在某個地方，也等同於失去其他可行的機會。
以上的觀念若想了解更詳細，
可閱讀：【定存股迷思】股票持有多年，早已經是「零成本」？這樣想你就危險了！
2. 股票配息的概念和銀行定存不同，股票配息的錢實際上是來自你的本金。
存股族很多追求高配息、高殖利率，但其實股票現金股利配息，是一種左手換右手的概念，並非額外報酬，
數據上也沒有明確跡象顯示高殖利率有較好的報酬。
關於配息與殖利率的正確觀念，可閱讀：
1. 認識除權息、配股配息的正確觀念
2. 股票配息不等於銀行的利息？
3. 股票殖利率越高越好嗎？為什麼不該追求高殖利率？
3. 如果存股公司長期衰退，不應該長期放任它下跌
這也是我覺得存股族和長期投資觀念最大的差異之一，很多人會覺得 存股 和存錢一樣，存了就不用管它。
可是一旦企業的狀況改變、陷入長期衰退，不再和最初評估時一樣，這時存股的心態就很危險，
在長期投資的觀念中，任何標的持有的過程應該不斷地確認，持續判斷是否持有，最終才變成長期投資。
存股如何賣出？其實就跟所有股票賣出的原則一樣，可閱讀：股票投資要如何決定是否賣出？
4. 不是公司不會倒就能存股，獲利性與成長性仍是要考慮
如果你問許多股民，存股要找怎樣的公司，有一部分的人會回答：買不會倒的公司。
因此許多人在選擇這類標的時，會對安全性過分關注，反而不太在意獲利性。
很多時候這樣挑出的公司，雖然安全，但也許長期報酬是落後大盤的。
我認為不會倒、倒閉機率低，應該只是基本條件之一，投資不能只看會不會倒，存股是一種長期投資，除了看過去的財務比率去分析安全性，長期投資要關注未來，未來的成長性也要能有所評估。
像很多人喜歡買金融股存股，是因為覺得金融股很穩定不會倒，但其實不會倒跟能存股是兩件事，有可能沒有倒、但是一直衰退的狀況發生，如果衰退了10年就等於被套牢10年沒報酬率，這也是有可能發生的。
市場先生提示：我認為存股族的最佳解決方案，就是存ETF。
上述幾點問題和迷思，在ETF都可以得到解決，
想存股但如果你不會選股，那其實投資ETF就可以了。
- ETF可以藉由一次持有一籃子股票分散投資，不但不會倒，也可以避免選股失誤的問題。
- ETF有自動汰換機制，舉例來說，在某檔ETF的成分股裡有壽險業，如果壽險業的表現變差，在ETF裡面的比重就會慢慢降低。
- ETF更方便用於分散到更廣泛的標的，可以確保不會挑到單一成長性極差的標的。
存股 適合怎樣的投資人？
- 有能力選股、挑績優股的投資人。
- 想要每隔一兩個月或久久才去看一次帳戶，不想或天天盯盤的人。
- 有耐心願意長期投資，不會擔心帳戶波動，或不會想追高殺低的人。
因為存股是長期投資的概念，必須時間拉長才能看到投資效果，不適合想要短線操作的投資人，因此比較適合沒時間看盤、有耐心的投資人。
除此之外，存股要獲利有很大的關鍵在於你選擇的標的，如果你不會選股、不會挑好股票，那麼存股雖然聽起來不難，但我覺得存股其實並不適合你。
很多人會覺得，想領配息的投資人適合存股，不過前面提到，配息和殖利率我認為並不適合當作評估是否要投資的指標，
當然，如果你不會挑股票，那麼存ETF會是一種更好的方法。
定期定額存股有比較好嗎？
定期定額存股可以讓你分散進場時間點，買在長期平均價格，但是出場時機、標的選擇才是獲利的關鍵。
存股是一種長期投資的概念，因此有些人會想使用定期定額存股的方式，這種方式的好處是可以分散進場時間點，可以幫你買在長期平均成本，但這也可能讓你無法取得超額報酬，獲利的關鍵取決於你一開始選股標的及你的出場時機。
不同股票，長期定期定額存股差很大
舉例來說，下圖有A與B兩支股票，初始資金都是100元美金，每年也都會再投入100美金，歷史走勢卻非常不同(當然，未來可能會有不一樣的變化)。
就歷史走勢來看，
選A股存股，長期來看走勢較平緩，從1996年至2022年總資產價值為3,589元美金，
選B股存股，長期走勢向上，從1996年至2022年總資產價值為827,501美金，
兩支股票的差距為823,912美金。
在這例子中，A股和B股都是超大的公司，A股挑選的是近年成長超高的公司，B股則是近年衰退的大企業，所以結果比較極端，
但主要目的還是想讓大家理解到，最終結果好壞差別會有多大。
想開始存股－股票要怎麼買？
想買股票，第一步就是先開立股票證券戶，
可以根據你想投資台股或者美股，來開立國內券商或海外券商的帳戶。
2. 美股開戶券商TOP5推薦
想要 定期定額存股 怎麼買？
如果想要定期定額存股，手動一般就比較困難，
目前市面上也券商提供台股定期定額存股的工具，可閱讀：
下一步：如何學習更多存股知識？
到這裡，你對存股應該有初步的了解。
接下來下一步，市場先生建議可以先從了解ETF與更深入認識股票開始，以下也幫你精選了一些文章。
1. 了解ETF工具：對於不擅長分析個股的人，ETF其實是更好的存股工具
2. 更加熟悉股票與財報：這是存股的必備條件
編輯：Joy 主編：市場先生本文為經驗分享與資料整理，無任何投資推薦買賣之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究判斷。
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