存股是什麼?存股推薦什麼股票?最完整的存股懶人包

最後更新:2022-04-21

存股-定存股

在台灣很多人會想買金融股存股,可是 存金融股好嗎?到底存股是什麼意思?

存股前,應該要先具備什麼樣的知識與觀念?

這篇文章市場先生告訴你定存股要注意什麼、存股的優點與缺點?
以及市場先生推薦什麼存股標的,最完整的存股懶人包通通告訴你。

由於市場先生對存股的看法,與一般市面上對存股的解釋可能略有差異,本篇我兩種不同看法也都會提到,讓大家有更多面向的思考。

存股 是什麼意思?

存股就是買進股票後長期持有,靠公司發放的現金股利創造現金流。

存股」是台灣比較流行的財經詞彙,意思是像銀行定存存錢一樣買進存下股票,持續累積。
一些較熱門常常被人們拿來存股的股票標的,也常被稱為「定存股」。

市場先生看過的國外投資書籍裡,其實完全沒有國外書籍提到存股這個概念,

簡單來說,存股是台灣人自己發明的新名詞,所以它也有很多定義:

在台灣一般我們看到的存股定義是長期、定期的投資來「存」股票,也就是把存錢+買股票的概念結合起來,持續的買、不要賣、累積增加數量,
存股標的通常會挑選企業每年穩定配發現金股利、現金殖利率穩定、殖利率高於銀行定存的公司。

以台股來說,許多投資人存股會選擇金融股、官股來存,
理由是他們幾乎不會倒,且股價跟股息發放都相對穩定,投資這些股票就像定存一樣,因此被稱為存股,透過持續買進持取來賺取股息。

有一些金融機構也因應這種存股風氣,會提供存股服務,
指的就是券商或銀行會提供「定期定額買進股票」的服務。

市場先生提示:我認為對「存股」比較好的理解是「長期投資」

我個人的看法是,存股與定存是兩個完全不同的概念,兩者風險差異非常大,不該混為一談或者借用彼此的概念,

我認為存股對應到傳統投資觀念中,應該是「長期投資股票」的另一種說法,或者一種衍生變化的做法。

當然,一般人我們常聽到的存股和長期投資,兩者依然有差異。

例如在台灣,存股的人會有只買不賣、追求配息這種類似定存領息的觀念,
但一般談長期投資觀念,其實並不會強調配息,也不是絕對只買不賣。

 

存股推薦什麼股票?

一般台灣常見存股的選股觀念,大多是引用價值投資的一些分析方法,
但比起報酬,更著重追求穩定以及避開風險,以及追求配息。

常見的存股判斷指標包括:

  • 配息穩定,許多存股族會要求高殖利率或高配息率
  • 規模大型的股票,安全性一般比較高
  • 公司獲利穩定(不一定要高成長)、無虧損紀錄
  • 現金流、債務穩定

由於談存股的門派(我想不到更好的形容詞)很多,指標各有不同,
但方法大致都類似價值投資的分析。

台股存股標的類型:坊間常見的標的類型

  • 金融股、官股銀行:許多人覺得這些金融股和官股銀行不會倒,或者覺得獲利穩定,值得投資。
  • 傳產股、食品股、生活必需消費品股票:一般認為與民生相關的產業,獲利相對穩定,不易受景氣週期影響。
  • 半導體、大型電子股:台灣台股因為電子股、半導體特別興盛,因此存這類股票的存股族也是有。

個股標的我就不談了,
網路上很多存股標的都時常被討論,有興趣可以自己去查。

市場先生本身比較不喜歡存台股的個股,最多只會考慮台股的大盤ETF(例如0050),
當然如果你本身對台股有深入研究的話,存台股也是可行。

美股存股標的:投資大師們的選股清單供參考

前面提到,在國外其實並沒有存股這個觀念,
而一般談存股的選股邏輯,跟價值投資都差不多,差別只在於目標是更保守、更長期持有而非波段操作,這裡還是談個例子,讓大家比較有概念。

市場先生之前在 價值投資大師的選股清單總整理這篇文章中有整理,包括巴菲特、查理蒙格、霍華馬克思等人,
他們的持股中持有超過5年的股票,都屬於相對有長期投資價值的股票。

當然,不是說你一定要買這些標的存股,因為他們雖然持有很久,但買進理由也不一定絕對是長期投資,
但這些標的類型、特性,可以做為存股族選股方向的一些參考。

價值投資大師選股清單:

  1. 蘋果公司(AAPL)
  2. 美國銀行(BAC)
  3. 美國運通(AXP)
  4. 可口可樂(KO)
  5. 卡夫亨氏(KHC)
  6. 穆迪Moody’s(MCO)
  7. 威訊通訊 (VZ)
  8. 美國合眾銀行(USB)
  9. 德維特(DVA)
  10. 紐約梅隆銀行(BK)
  11. 富國銀行(WFC)
  12. 衛星公司(VSAT)
  13. eBay(EBAY)
  14. Veritiv (VRTV)
  15. 奇波雷墨西哥燒烤(CMG)
  16. 餐飲品牌國際(QSR)
  17. 霍華德·休斯公司(HHC)
  18. Ally金融公司(ALLY)
  19. 西麥斯(CX)

如果你不知道該存哪檔股票,可以參考這些價值投資大師的選股清單,
詳細可閱讀:價值投資大師的選股清單總整理》他們都買什麼股票?長期投資報酬率如何?

市場先生對存股標的的看法:我只建議存ETF,不建議存個股

  • 我不推薦存個股,我認為個股的風險是高的,即使長期投資,也不應該有覺得能只買不賣的看法,並且應該適度的分散風險。
  • 存股我只建議存ETF,廣泛分散的ETF,我認為是比較好的做法。ETF同樣不會倒,而且可以減少選股犯錯的可能性。
  • 投資全市場的ETF,這樣的ETF能持有多個產業的標的,有分散風險的效果。

關於ETF投資,可閱讀以前寫的系列教學:ETF入門教學懶人包

存股優缺點是什麼?

存股的優點:

  1. 有可能賺股利也賺價差
  2. 選對績優股,長期投資會有不錯的報酬
  3. 把存股當作存錢,操作起來遇到波動時心理壓力較小

存股是一種長期投資、領股息的概念,獲利方式是賺股利也能賺價差,
如果你會選股、挑績優股的話,透過存股這種長期投資的方式,可能會有不錯的報酬。

存股的缺點:

  1. 存股不是存錢,並沒有所謂保本,仍然會有風險,觀念容易混淆誤解
  2. 存股資金無法緊急動用,否則可能功虧一簣
  3. 存股很看選股功力、事前須做充足的研究與功課
  4. 有些個股標的可能看似安全,但報酬長期落後大盤,選到不好的標的也可能股票變壁紙

存股並非沒有風險,因此在標的選擇上必須要夠了解,並且做好適度的分散投資才能降低風險;

存股票本質上的波動性較大,有可能當需要動用這筆資金時,股票總價值處在虧損狀態,會變成賣在低點,且難以同價位買回。

要避開這樣的情形,就是準備充足的緊急預備金,並只利用閒錢來投資;

另外,存股是長期投資,較適合有耐心、資金短期內不會用到的投資人,不應該短線操作或者受情緒和市場起伏輕易去改變計畫。

存股之前該搞懂的4個觀念與迷思

如果你也想存股,建議要先搞懂關於存股的8個觀念。

1. 不要迷思存股領股息可以降低成本的想法

很多人認為存股領股息可以降低成本,靠配股配息可以賺錢,甚至認為已經靠領股息拿回成本了,所以股價下跌也沒關係?

例如股價20元,一年領2元股利,10年後持股就是零成本了嗎?並非如此。

因為在投資時,我們也付出了等待時間(時間成本)。
而這些過去的時間和金錢投入,看似沒虧,實際上也都是機會成本,
當我們把資金投資在某個地方,也等同於失去其他可行的機會。

以上的觀念若想了解更詳細,
可閱讀:【定存股迷思】股票持有多年,早已經是「零成本」?這樣想你就危險了!

2. 股票配息的概念和銀行定存不同,股票配息的錢實際上是來自你的本金。

存股族很多追求高配息、高殖利率,但其實股票現金股利配息,是一種左手換右手的概念,並非額外報酬,
數據上也沒有明確跡象顯示高殖利率有較好的報酬。

關於配息與殖利率的正確觀念,可閱讀:
1. 認識除權息、配股配息的正確觀念
2. 股票配息不等於銀行的利息?
3. 股票殖利率越高越好嗎?為什麼不該追求高殖利率?

3. 如果存股公司長期衰退,不應該長期放任它下跌

這也是我覺得存股族和長期投資觀念最大的差異之一,
很多人會覺得 存股 和存錢一樣,存了就不用管它。

可是一旦企業的狀況改變、陷入長期衰退,不再和最初評估時一樣,這時存股的心態就很危險,

在長期投資的觀念中,任何標的持有的過程應該不斷地確認,持續判斷是否持有,最終才變成長期投資。

存股如何賣出?其實就跟所有股票賣出的原則一樣,
可閱讀:股票投資要如何決定是否賣出?

4. 不是公司不會倒就能存股,獲利性與成長性仍是要考慮

如果你問許多股民,存股要找怎樣的公司,有一部分的人會回答:買不會倒的公司。

因此許多人在選擇這類標的時,會對安全性過分關注,反而不太在意獲利性。
很多時候這樣挑出的公司,雖然安全,但也許長期報酬是落後大盤的。

我認為不會倒、倒閉機率低,應該只是基本條件之一,投資不能只看會不會倒,
存股是一種長期投資,除了看過去的財務比率去分析安全性,長期投資要關注未來,未來的成長性也要能有所評估。

像很多人喜歡買金融股存股,是因為覺得金融股很穩定不會倒,
但其實不會倒跟能存股是兩件事,有可能沒有倒、但是一直衰退的狀況發生,如果衰退了10年就等於被套牢10年沒報酬率,這也是有可能發生的。

市場先生提示:我認為存股族的最佳解決方案,就是存ETF

上述幾點問題和迷思,在ETF都可以得到解決,
想存股但如果你不會選股,那其實投資ETF就可以了。

  1. ETF可以藉由一次持有一籃子股票分散投資,不但不會倒,也可以避免選股失誤的問題。
  2. ETF有自動汰換機制,舉例來說,在某檔ETF的成分股裡有壽險業,如果壽險業的表現變差,在ETF裡面的比重就會慢慢降低。
  3. ETF更方便用於分散到更廣泛的標的,可以確保不會挑到單一成長性極差的標的。

存股 適合怎樣的投資人?

  • 有能力選股、挑績優股的投資人。
  • 想要每隔一兩個月或久久才去看一次帳戶,不想或天天盯盤的人。
  • 有耐心願意長期投資,不會擔心帳戶波動,或不會想追高殺低的人。

因為存股是長期投資的概念,必須時間拉長才能看到投資效果,不適合想要短線操作的投資人,因此比較適合沒時間看盤、有耐心的投資人。

除此之外,存股要獲利有很大的關鍵在於你選擇的標的,
如果你不會選股、不會挑好股票,那麼存股雖然聽起來不難,但我覺得存股其實並不適合你。

很多人會覺得,想領配息的投資人適合存股,
不過前面提到,配息和殖利率我認為並不適合當作評估是否要投資的指標,

當然,如果你不會挑股票,那麼存ETF會是一種更好的方法。

定期定額存股有比較好嗎?

定期定額存股可以讓你分散進場時間點,買在長期平均價格,但是出場時機、標的選擇才是獲利的關鍵。

存股是一種長期投資的概念,因此有些人會想使用定期定額存股的方式,這種方式的好處是可以分散進場時間點,可以幫你買在長期平均成本,但這也可能讓你無法取得超額報酬,獲利的關鍵取決於你一開始選股標的及你的出場時機

不同股票,長期定期定額存股差很大

舉例來說,下圖有A與B兩支股票,初始資金都是100元美金,每年也都會再投入100美金,歷史走勢卻非常不同(當然,未來可能會有不一樣的變化)。

就歷史走勢來看,
選A股存股,長期來看走勢較平緩,從1996年至2022年總資產價值為3,589元美金,
選B股存股,長期走勢向上,從1996年至2022年總資產價值為827,501美金,

兩支股票的差距為823,912美金。

在這例子中,A股和B股都是超大的公司,A股挑選的是近年成長超高的公司,B股則是近年衰退的大企業,所以結果比較極端,
但主要目的還是想讓大家理解到,最終結果好壞差別會有多大。

定期定額存股績效

 

想開始存股-股票要怎麼買?

想買股票,第一步就是先開立股票證券戶,

可以根據你想投資台股或者美股,來開立國內券商或海外券商的帳戶。

1. 台股開戶優惠與券商手續費折扣清單

2. 美股開戶券商TOP5推薦

想要 定期定額存股 怎麼買?

如果想要定期定額存股,手動一般就比較困難,

目前市面上也券商提供台股定期定額存股的工具,可閱讀:

富果能定期定額嗎?圖解用富果股票e指存做定期定額

國票證券股票下單圖解教學 – 如何用國票超YA買股票、買ETF?

下一步:如何學習更多存股知識?

到這裡,你對存股應該有初步的了解。

接下來下一步,市場先生建議可以先從了解ETF與更深入認識股票開始,以下也幫你精選了一些文章。

1. 了解ETF工具:對於不擅長分析個股的人,ETF其實是更好的存股工具

ETF完整教學懶人包

認識什麼是ETF?如何創造6%的報酬率?

如何買進ETF?從開戶到下單全教學

2. 更加熟悉股票與財報:這是存股的必備條件

股票新手入門教學懶人包 – 市場先生帶你買進第一支股票

美股新手入門教學懶人包- 市場先生帶你買進第一支美股

認識公司的三大財務報表

 

本文為經驗分享與資料整理,無任何投資推薦買賣之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究判斷。

編輯:Joy 主編:市場先生

最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。

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