元大台灣50、0050是什麼?投資0050要注意什麼?

台灣50ETF(0050)全名叫做「元大寶來台灣卓越50指數股票型基金
這是一檔全台灣成交量與最大的ETF之一,
這篇文章市場先生會整理如果想投資0050ETF,你應該要知道的事:

0050 ETF / 元大台灣50 是什麼?

元大台灣50ETF(代號為0050,因此習慣簡稱0050)追蹤的指數是台灣50指數
0050可以簡單理解成:
一次幫你買進台灣最大的50檔股票,
包含台積電、鴻海、聯發科、台達電、富邦金等等台灣重要的企業,這些股票稱為ETF的「成分股」。

ETF又稱為股票型指數基金
意思是可以在股票券商買賣的指數型基金。
如果不瞭解可先閱讀:一分鐘看懂什麼是ETF

指數型基金意思是這檔基金不做主觀判斷,而是盡可能去追蹤一個指數做操作,
追蹤指數是指根據一個特定的規則做買賣一籃子的股票,這種方式稱為被動投資,
因為管理成本比較低,所以費用會比較便宜,
報酬只跟著指數走,績效頂多跟追蹤的指數一致不會更高,但也不會低太多。

0050ETF是台灣最早,也最具代表性的一檔ETF,也是目前全台灣規模最大的ETF之一,
適合想要分散投資整個台灣市場的投資人使用。

0050ETF 內扣費用率:0.43%

0050ETF的本質還是基金的一種,
它每年有經理費+保管費0.43%左右(2020資料),
包含經理費 0.32% (隨規模變動) 、保管費 0.04%、與其他費用0.05%,
這數字雖然跟國外某些ETF不算太低,但在台灣仍算相對很低的費用。

0050ETF 台灣50要怎麼買?

如果要投資0050ETF,
可以直接透過股票券商下單(股票代號:0050)就可以買進。

可閱讀:ETF要怎麼買?

假如一股0050ETF是85元,買一張股票大約85,000元,等於直接持有50間台灣最大的企業,
如果不透過ETF而是自己買這50檔的話,
先不論比例,光是50檔一檔各買1張就要將近一千萬台幣,
因此ETF是讓一班人在建立投資組合時有更多彈性的投資工具。

長期投資0050ETF 台灣50 成效如何?

首先要了解0050ETF和一般股票最大的差異在於,
它一次持有50檔股票,因此整體波動相對會比較小。

在做任何投資判斷時,我們要先從最糟的狀況開始看,你會比較了解風險在哪裡,
以下是2種投資方式(單筆買進、定期定額),
都買在2007年金融海嘯之前股價最昂貴的地方,看看實際上會不會很糟?

買進0050長期10年的投資報酬率大約是6%左右

不同的投資開始結束時間,得到的成果一定不同,那麼6%是怎麼算的?

假設你從2007年10月當年金融海嘯的最高點(最貴的地方)買進,
雖然中間2008年立刻大賠,但只要一直持有10年,到10年後年化報酬率仍有6%,贏過許多的投資標的。

這數據告訴我們,就算一開始買貴了,長期而言0050ETF的成效還是很不錯的。

可閱讀:0050ETF如何投資才有6%?

如果從2007年最高點開始定期定額投資0050ETF,報酬率有10%

上面6%是單一筆資金投入的情況,
但如果資金是分批定期定額投入,10年年化報酬率則是可以高達10.1%,
當然這數字看起來跟現在的股價剛好在高點有關,
定期定額這種投資方法雖然不受買進時機影響,但很受賣出時機影響,
如果現在剛好是股價低點,報酬率就會低很多。

可閱讀:什麼是定期定額,如何投資報酬率有10.1%?

投資0050ETF風險:歷來最壞時會遇到約 -50%回檔

在2008年金融海嘯時,即便是0050ETF,從前高點到最低點,也遭遇了接近50%左右的回檔。

市場先生提醒這是長期投資股票市場就有可能遇到的波動,投資前必須要先意識到有這風險。

0050ETF 報酬走勢

這裡市場先生補充一個容易搞混的概念:

台灣50指數台灣50ETF是兩種不同的東西,雖然它們名字很像。

指數只是一個數字,無法被買賣 ,
例如:
加權指數就是一種把各種股票根據市值權重加總而成的數字,
方便我們用一個數字就快速了解整個市場的狀況,
類似的指數還有很多:金融指數、電子指數、S&P500指數、道瓊工業指數。

而ETF則是追蹤指數的指數型基金,可以被交易、買賣,
就等於是真正去買進持有指數的成分股。

追蹤誤差(Tracking error),就是指ETF實際淨值報酬和指數計算報酬之間的差異

以0050ETF的追蹤誤差為例,目前台灣的ETF只能查到當年的誤差,
根據元大證券官網資訊,0050ETF追蹤誤差如下圖。

從2021年初至2021/6/8,
0050ETF淨值 累積漲幅+11.18%,
同期臺灣50指數 累積漲幅 +13.59%。
ETF落後指數-2.41%,一般不可能會差到這麼多,打電話去問客服有查到原因,是因為元大前一年度的股利到隔年初才除息(從淨值扣除)的因素,除息造成誤差約2.14%,其他則是費用率因素。
所以把除息因素加回去,其實追蹤誤差很小,跟費用率(0.32%經理費+0.035%保管費)差不多。

元大台灣50追蹤誤差

0050ETF 台灣50成分股有哪些?

台灣50ETF的成分股組成,是根據市值權重分配股票

例如有2檔股票,市值是100億和10億,
那他們在成份股中的比重就會是10比1。

而台灣50是選擇市值前50大的公司,根據市值的比重決定組成,
每一季度會審核決定是否調整裡面的成分股。

台積電(2330)+鴻海(2317)佔比超過40%,會有什麼問題?

以撰文當下(2018/9/18)的權重數為例,
台積電34.6%+鴻海6.4%=合計佔台灣50總權重的41%

這背後代表的意義在於,台灣50的漲跌其實大多來自這兩間公司,
在產業上算是集中在電子業,尤其是蘋果供應鏈。

雖說ETF有分散投資的效果,而且會自動淘汰掉不好的公司,
但這一點在0050ETF上因為台積電佔比太大,
如果你想長期懶人投資0050ETF,
建議你是必須不定期關注台積電的獲利能力是否有重大改變。

元大台灣50 (0050) ETF成分股權重
證券代碼 證券名稱 持股權重(%)
2330 台積電 48.86
2454 聯發科 4.97
2317 鴻海 4.54
2308 台達電 2.21
2303 聯電 2.05
2881 富邦金 1.86
1301 台塑 1.74
1303 南亞 1.66
2882 國泰金 1.56
2002 中鋼 1.55
2412 中華電 1.51
2891 中信金 1.41
3711 日月光投控 1.34
2886 兆豐金 1.25
1216 統一 1.22
2884 玉山金 1.06
3008 大立光 1.05
2885 元大金 1.03
3034 聯詠 1.02
1326 台化 1.02
2357 華碩 0.95
1101 台泥 0.9
5871 中租-KY 0.89
2379 瑞昱 0.82
2382 廣達 0.79
2327 國巨 0.78
2892 第一金 0.78
5880 合庫金 0.7
6415 矽力-KY 0.67
2207 和泰車 0.63
2880 華南金 0.6
3045 台灣大 0.58
2887 台新金 0.54
6505 台塑化 0.52
2912 統一超 0.51
5876 上海商銀 0.51
4938 和碩 0.51
1590 亞德客-KY 0.49
2395 研華 0.47
2474 可成 0.45
1402 遠東新 0.43
1102 亞泥 0.41
2801 彰銀 0.38
9910 豐泰 0.36
4904 遠傳 0.36
2105 正新 0.3
6669 緯穎 0.27
8046 南電 0.26
2408 南亞科 0.22
2633 台灣高鐵 0.21
資料時間:2021/6/9 來源:元大證券官網
整理:Mr.Market市場先生

0050ETF的成分股權重會不斷的變動,
如下圖是2018年時的成分股權重比例,至今台積電的權重已經又上升許多。

最新0050 ETF成分股 可到元大投信網站查詢

投資0050ETF 台灣50常見的3個迷思

以下整理幾個網友常遇到的問題,談一下市場先生自己的觀點:

迷思1. 0050ETF適合穩定領存股配息嗎?

正解:0050ETF的殖利率不高,投資應該關注報酬率而不是殖利率

近幾年有流行一種觀念,就是把股票當定存,一直買不要賣,然後把現金股利當利息。

我個人對領配息的看法是:應該關注總報酬率成長,而不是關注殖利率

如果你是單純想靠配息的現金流來過生活,
0050ETF的現金殖利率並不高,2016~2017都在1%以下,主要是ETF價格漲蠻高且現金股利有減少。

股票會除權息,配息只是一種分配的過程,
配的多並不代表賺的多,而且配息的現金股利還要課所得稅

即使殖利率低,
你還是可以把股票賣掉一部分當成是配息,還不用繳股利所得稅。

前面提到投資0050ETF的績效過去10年有6%,這是用配息再投資做計算(但沒算稅),
如果你把配息拿走了,報酬就絕對會低於5%。

總之0050ETF不適合領配息,
很喜歡領配息的人可以挑其他高殖利率的股票。

迷思2. 0050ETF可以用技術分析買低賣高嗎?

正解:長期持有ETF的總績效通常比進進出出來的高

曾經聽到有網友說,
0050ETF用KD指標之類低買高賣,或是大盤6000點以下買9000點以上賣之類,

基本上我有拉數據回測驗證過,這些方法看似可以買低賣高,
但實際上會造成很多時間”空手“,也就是錢只有放在銀行,而且通常還是活存不是定存
因此雖然「投入資金」的報酬增加,但「總資金」的報酬率實際上是降低的
因為你避開了下跌,但也錯過了上漲…而且通常一次錯過就是一大段,另外還要多付交易成本,
以ETF這種波動很小、獲利穩定的商品來說,交易成本對獲利傷害是很大的,沒事不要亂買賣。

總之,波段進出ETF大多數情況只會讓你少賺。

0050ETF已經是指數化投資,除非你的操作策略構思很完整、成效經過驗證,
否則一般新手不建議用技術分析操作ETF。

迷思3. 大盤低檔可以買0050正2、大盤高檔可以買0050反?

正解:買0050槓桿型反向型ETF,不如自己去買台指期貨

之前有聽到好幾位網友做了一種操作,
就是大盤9000點或10000點以上,他們就分批買0050反,
有的人則是說等大盤跌下來買0050正2。

姑且不論後來大盤是漲是跌,
但實際上如果你想操作槓桿型的0050正20050反ETF
你應該去買賣台指期貨
原因是0050正2以及0050反也同樣都是買賣台指期,
而且交易成本還比自己去買貴10倍以上,

我覺得期貨沒大家想像中的恐怖,
如果你是不想買期貨的人,那你更不該買槓桿型和反向型ETF,
因為這些ETF也是拿你的錢去買期貨而已。

可閱讀:

1. 什麼是槓桿型ETF

2. 什麼是反向型ETF

3. 什麼是期貨?

要如何查0050ETF 台灣50的股價與配息資料?

0050股價資料查詢(Yahoo finance)

0050歷年配息與殖利率資料查詢(CMoney)

如果想對ETF更了解,
市場先生有整理了一篇ETF的懶人包,
裡面有各種ETF的投資觀念教學,看完你會對ETF更加熟悉,
可閱讀:台股入門教學》ETF投資懶人包

查詢0050ETF 追蹤誤差與折溢價:

在各大ETF發行商官網都可以查詢到追蹤誤差與折溢價。

0050ETF 即時折溢價查詢

0050ETF 追蹤誤差查詢

如果不瞭解折溢價和追蹤誤差,可先閱讀:

1. ETF折溢價是什麼?

2. ETF追蹤誤差是什麼?

市場先生ETF綜合評價 – 0050ETF

(評分最高5★,最低1★,星星只代表程度高低,在分散程度上不一定代表好壞)

  • ETF費用率:0.355%費用率比台灣同類型相對低 ★★★★
  • ETF追蹤誤差:流動性佳,追蹤誤差小 ★★★★
  • ETF分散程度:以台灣來說產業有一定程度分散,但台積電占比極高 ★★★
  • ETF重要性:投資台灣地區股票最重要的ETF之一 ★★★★
  • 市場先生綜合評價:作為分散投資台灣時可選擇的重要ETF之一 ★★★★

0050ETF算是台灣最早、最具代表性、最有規模、也最重要的ETF之一。

台灣除了元大以外,富邦證券也有推出追蹤臺灣50指數的ETF,兩檔ETF差異並沒有到非常顯著,都可以作為分散投資台灣股票市場的選擇。
可閱讀:006208富邦臺灣50ETF 分析評價

額外分享幾篇相關的文章:

1. 如何買進ETF?從開戶到下單全教學

2. 投資0050和0056差在哪?該怎麼選擇

3. 基金入門教學懶人包

4. 股票開戶》最新優惠開戶活動分享

5. 基金開戶》買基金0手續費的開戶優惠

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一般留言

  1. 我第一次買股票,第一張想放長期賺股息就好的股票,可以給我建議前三名建議買哪幾隻股票嗎?我有看台灣50,但看了您的文章說不適合,殖利率不高
    不是很懂,感謝您

  2. 您好 請問一下 (我從來沒有投資經驗)我想為退休做準備,想買ETF 0050 定期定額合適嗎?或是有其他建議。
    另外還有一個問題,我對股票或ETF完全不懂,只知道漲了才有賺,那假設我投資ETF 第一年獲利6% 第二年賠了10% …這樣漲漲跌跌的是要如何計算盈虧,看過很多類似文章..例如年報酬率??%,是每年計算一次嗎?假設每個月投資一萬,一年12萬今年報酬率5%所以今年賺了6千,我的總本金是12萬6千元,那第二年又投入12萬,等於本金有24萬6千元,第二年賠了10% 我的本金少了24600,是這樣計算盈虧嗎?
    請市場先生 慷慨解囊 感激不盡

    1. 1. 投資總報酬率要用自己的總帳戶做計算,而不是單筆投入資金
      例如帳戶有100萬,買某檔股票投入20萬賺2萬,報酬率不是10%而是2%

      2. 任何時間點都可以看報酬率(總報酬率),一個月或三個月都可以,
      考慮到時間換算成一年的”年化報酬率”只是為了方便做比較,了解成效好壞而已。

      可參考:
      https://rich01.com/return-of-investment/

  3. 你好,請問一下
    在迷失1中有提到0050ETF不適合領配息
    迷失2中說沒事不要亂買賣
    所以是建議領到股息繼續放進去做投資
    等到要退休的時候再看狀況賣掉嗎
    謝謝🙏🏻

    1. 1. 配息不是重點,是否再投資就看個人
      2. 看你的投資計劃,這沒標準答案,知道自己在做什麼就好

  4. 市場先生您好
    我大學剛畢業,目前已有固定收入
    已經做了一些功課,並打算開始定期定額0050規劃長期投資
    但最近看到一種說法,表示台積電在0050的權重過高
    造成失衡的問題,變得有點像在投資台積電
    這方面想聽聽您的看法,謝謝

    1. 先放眼全球,在回來看台灣,你的問題就會有解答。
      但如果你的視野一直都在台灣,那這個問題意義也不大,因為你也沒得選。

      目前想到的建議大概是這樣吧。

  5. 最近才開始接觸股票投資
    看了眼0050 恰好今年大跌過 可惜當時還未接觸QQ

  6. 市場先生我想請問您
    1.台灣50一張股票要買多少錢,林原澧也想要買一張股票
    2.台灣50的股票要去哪裡買,超商、手機、銀行等…買/賣方式?
    3.台灣50的股票最多可以買幾張
    4.台灣50的股票有分那些
    5.ETF 指數股票型基金,賺錢的股票型基金都告訴我?

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