台灣50(0050)ETF是什麼?該怎麼買、投資要注意什麼?

台灣50ETF(0050)全名叫做「元大寶來台灣卓越50指數股票型基金
這是一檔全台灣成交量與最大的ETF之一,
這篇文章市場先生會整理如果想投資0050ETF,你應該要知道的事:

1. 什麼是0050(台灣50)ETF?

2. 0050ETF要怎麼買?

3. 長期投資0050ETF成效如何?

4. 投資0050ETF常見的3個迷思

5. 要如何查0050ETF的股價與配息資料?

什麼是0050(台灣50)ETF?

ETF又稱為股票型指數基金
意思是可以在股票券商買賣的指數型基金。

可閱讀:一分鐘看懂什麼是ETF

指數型基金意思是這檔基金不做主觀判斷,而是盡可能去追蹤一個指數做操作,
追蹤指數是指根據一個特定的規則做買賣一籃子的股票,這種方式稱為被動投資,
因為管理成本比較低,所以費用會比較便宜,
報酬只跟著指數走,績效頂多跟追蹤的指數一致不會更高,但也不會低太多。

台灣50ETF(習慣簡稱0050)追蹤的指數就是台灣50指數
0050可以簡單理解成:
一次幫你買進台灣最大的50檔股票,這些股票又稱為ETF的「成分股」。

在ETF的發行商網站上可以查詢到0050的成分股是哪50檔、比重分別是多少。
0050成分股查詢網址

這裡市場先生補充一個容易搞混的概念:

台灣50指數台灣50ETF是兩種不同的東西,雖然它們名字很像。

指數只是一個數字,無法被買賣 ,
例如:
加權指數就是一種把各種股票根據市值權重加總而成的數字,
方便我們用一個數字就快速了解整個市場的狀況,
類似的指數還有很多:金融指數、電子指數、S&P500指數、道瓊工業指數。

而ETF則是追蹤指數的指數型基金,可以被交易、買賣,
就等於是真正去買進持有指數的成分股。

0050ETF要怎麼買?

如果要投資0050ETF,
可以直接透過股票券商下單(股票代號:0050)就可以買進。

可閱讀:ETF要怎麼買?

目前一股0050ETF是85元,買一張股票大約85,000元,
等於直接持有50間台灣最大的企業,
如果不夠過ETF而是自己買這50檔的話,
先不論比例,目前光是50檔一檔各買1張就要將近850萬,
因此ETF是讓建立投資組合有更多彈性的投資工具。

0050ETF的本質還是基金的一種,
它每年有經理費+保管費0.35%左右,
這數字算相對低可以忽略。

長期投資0050ETF成效如何?

首先要了解0050ETF和一般股票最大的差異在於,
它一次持有50檔股票,因此整體波動相對會比較小。

在做任何投資判斷時,我們要先從最糟的狀況開始看,你會比較了解風險在哪裡,
以下是2種投資方式(單筆買進、定期定額),
都買在2007年金融海嘯之前股價最昂貴的地方,看看實際上會不會很糟?

買進0050長期10年的投資報酬率大約是6%左右

6%怎麼算的?
假設你從2007年10月當年金融海嘯的最高點(最貴的地方)買進,
雖然中間2008年立刻大賠,但只要一直持有10年,到10年後年化報酬率仍有6%,贏過許多的投資標的。

這數據告訴我們,
就算買貴了,長期而言0050ETF的成效還是很不錯的。

可閱讀:0050ETF如何投資才有6%?

如果從2007年最高點開始定期定額投資0050ETF,報酬率有10%

上面6%是單一筆資金投入的情況,
但如果資金是分批定期定額投入,10年年化報酬率則是可以高達10.1%,
當然這數字看起來跟現在的股價剛好在高點有關,
定期定額這種投資方法雖然不受買進時機影響,但很受賣出時機影響,
如果現在剛好是股價低點,報酬率就會低很多。

可閱讀:什麼是定期定額,如何投資報酬率有10.1%?

0050ETF成分股有哪些?

台灣50ETF的成分股組成,是根據市值權重分配股票

例如有2檔股票,市值是100億和10億,
那他們在成份股中的比重就會是10比1。

而台灣50是選擇市值前50大的公司,根據市值的比重決定組成,
每一季度會審核決定是否調整裡面的成分股。

台積電(2330)+鴻海(2317)佔比超過40%,會有甚麼問題?

以今天(2018/9/18)的權重數為例,
台積電34.6%+鴻海6.4%=合計佔台灣50總權重的41%

這背後代表的意義在於,台灣50的漲跌其實大多來自這兩間公司,
在產業上算是集中在電子業,尤其是蘋果供應鏈。

雖說ETF有分散投資的效果,而且會自動淘汰掉不好的公司,
但這一點在0050ETF上因為台積電佔比太大,
如果你想長期懶人投資0050ETF,
仍是必須關注台積電的獲利能力是否有重大改變。

投資0050ETF常見的3個迷思

以下整理幾個網友常遇到的問題,談一下市場先生自己的觀點:

迷思1. 0050ETF適合穩定領存股配息嗎?

正解:0050ETF的殖利率不高,投資應該關注報酬率而不是殖利率

近幾年有流行一種觀念,就是把股票當定存,一直買不要賣,然後把現金股利當利息。

我個人對領配息的看法是:應該關注總報酬率成長,而不是關注殖利率

如果你是單純想靠配息的現金流來過生活,
0050ETF的現金殖利率並不高,2016~2017都在1%以下,主要是ETF價格漲蠻高且現金股利有減少。

股票會除權息,配息只是一種分配的過程,
配的多並不代表賺的多,而且配息的現金股利還要課所得稅

即使殖利率低,
你還是可以把股票賣掉一部分當成是配息,還不用繳股利所得稅。

前面提到投資0050ETF的績效過去10年有6%,這是用配息再投資做計算(但沒算稅),
如果你把配息拿走了,報酬就絕對會低於5%。

總之0050ETF不適合領配息,
很喜歡領配息的人可以挑其他高殖利率的股票。

迷思2. 0050ETF可以用技術分析買低賣高嗎?

正解:長期持有ETF的總績效通常比進進出出來的高

曾經聽到有網友說,
0050ETF用KD指標之類低買高賣,或是大盤6000點以下買9000點以上賣之類,

基本上我有拉數據回測驗證過,這些方法看似可以買低賣高,
但實際上會造成很多時間”空手“,也就是錢只有放在銀行,而且通常還是活存不是定存
因此雖然「投入資金」的報酬增加,但「總資金」的報酬率實際上是降低的
因為你避開了下跌,但也錯過了上漲…而且通常一次錯過就是一大段,另外還要多付交易成本,
以ETF這種波動很小、獲利穩定的商品來說,交易成本對獲利傷害是很大的,沒事不要亂買賣。

總之,波段進出ETF大多數情況只會讓你少賺。

0050ETF已經是指數化投資,除非你的操作策略構思很完整、成效經過驗證,
否則一般新手不建議用技術分析操作ETF。

迷思3. 大盤低檔可以買0050正2、大盤高檔可以買0050反?

正解:買0050槓桿型或反向型ETF,不如自己去買台指期貨

之前有聽到好幾位網友做了一種操作,
就是大盤9000點或10000點以上,他們就分批買0050反,
有的人則是說等大盤跌下來買0050正2。

姑且不論後來大盤是漲是跌,
但實際上如果你想操作槓桿型的0050正20050反ETF
你應該去買賣台指期貨
原因是0050正2以及0050反也同樣都是買賣台指期,
而且交易成本還比自己去買貴10倍以上,

我覺得期貨沒大家想像中的恐怖,
如果你是不想買期貨的人,那你更不該買槓桿型和反向型ETF,
因為這些ETF也是拿你的錢去買期貨而已。

可閱讀:

1. 什麼是槓桿型ETF

2. 什麼是反向型ETF

3. 什麼是期貨?

要如何查0050ETF的股價與配息資料?

0050股價資料查詢(CMoney)

0050歷年配息與殖利率資料查詢(CMoney)

如果想對ETF更了解,
市場先生有整理了一篇ETF的懶人包,
裡面有各種ETF的投資觀念教學,看完你會對ETF更加熟悉,
可閱讀:台股入門教學》ETF投資懶人包

 

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