美股CFD差價合約介紹：手續費/適用對象/開戶流程圖解教學

之前要投資美股有幾個管道，透過國外券商投資、台灣券商進行複委託交易，現在還能使用CFD差價合約來交易。

CFD在國外是已經行之有年歷史悠久的金融商品，台灣在2021年7月才開放CFD差價合約交易，群益期貨是台灣首家推出國外個股、國外指數及白銀的差價契約(CFD)期貨商。

對於一些短線交易、頻繁交易的美股交易者來說，使用國內複委託的手續費可能過高，而使用CFD有機會大幅的降低交易成本。

本篇文章市場先生會告訴你台灣券商美股CFD差價合約特色介紹、手續費、適合對象，並以群益期貨CFD差價合約的美股進行舉例，實際試算手續費，比較和一般複委託的差異，及開戶流程圖解教學。

這篇內容為個人心得分享，無任何操作推介之意，提醒大家外匯交易與差價合約（CFD）屬於保證金和槓桿交易的一種，外匯市場波動很大，剛開始操作也記得不要貿然使用過高的槓桿交易。

為什麼美股CFD適合短線交易的投資人？

在台灣，CFD差價合約可以交易的商品其實很多，包含國外股票、國外指數、外匯、商品等等，在眾多商品中，現階段又以美股CFD最有優勢，對於原本用複委託的投資人，如果覺得短線交易費用太高，美股CFD會是另一個選項。

如果不清楚CFD差價合約是什麼，建議可先閱讀：什麼又是差價合約（CFD）交易？

底下以美股CFD特色說明：

美股CFD特色1：美股交易牌告費用比複委託低

目前的美股CFD交易牌告費用比一般複委託低，手續費大約是一般複委託2折左右(底下會再說明手續費差異)，對於想短線交易美股的人來說，選擇這個方式交易成本較低。

美股CFD特色2：契約規格小

美股CFD最小交易單位1股(share)，契約規格微小，資金調配更靈活。

美股CFD特色3：可多空雙向交易

和一般複委託先買後賣的單向交易不同，目前國內複委託大多並不開放放空交易。
而美股CFD比較類似於期貨，可以先買進後賣出，也能先賣出後買進，進行多空雙向交易。

美股CFD特色4：槓桿最高10倍

依據目前台灣法規，美股CFD的槓桿功能，美股及ETF最高10倍槓桿。
投資人支付保證金後，能利用財務槓桿原理，用小額資本進行倍數操作投資美股。

美股CFD和複委託有什麼不同？

美股CFD差價合約是運用保證金放大槓桿的交易方式，買賣美股或美股ETF的差價契約；
複委託是透過國內的券商去海外幫你下單買進股票或ETF。

美股CFD和美股複委託最大的差異，是在於美股CFD沒有實體的商品，而是「買賣合約」，美股CFD的優點還包括交易成本低、小資金可開始投資、商品多空皆可操作。

比較美股CFD與一般美股複委託的費用與交易方式差異 :

美股CFD適合誰使用？

美股CFD適合有符合以下二種需求的人：

• 需要短線進出美股投資、覺得複委託交易手續費與門檻過高的投資人
• 不想使用海外交易管道，想把資金放台灣的投資者

群益期貨是台灣第一家推出國外個股、國外指數及白銀的差價契約(CFD)期貨商，
以下以群益美股作為示範與說明。

台灣券商美股CFD基本介紹

為了讓大家能更瞭解差價合約的操作，以群益期貨示範舉例，介紹美股CFD相關資訊。

美股CFD的交易標的有哪些？

國內美股CFD的可交易的商品，以台灣期貨交易所公告可承作海外個股期貨與選擇權的標的為限。

以群益為例，群益的美股CFD交易標的目前提供91檔，包含13檔ETF、78檔個股，也可以在群益官網查詢詳細的美股標的清單。

個股公司像是蘋果公司、可口可樂、微軟、亞馬遜等，或是指標性的ETF包含SPDR標普500指數ETF、iShares 20年期以上美國公債ETF也可以找的到。

群益美股CFD在手續費上有優勢，個股（含ETF）手續費率0.1%、單筆最低收費5美金，對於需要頻繁進行美股交易的投資人來說，可以降低成本。

而擔心將錢匯到海外的投資人，群益美股CFD交易可以將資金放置台灣的銀行，配合指定銀行出入金也不用另外收取手續費。

其實差價合約交易的原理很像投資股票的融資交易(借錢買股票)或融券交易(借股票賣股票)、也很類似期貨交易，但是CFD差價合約的合約規格及保證金需求門檻又比期貨相對小一些。

群益美股CFD的槓桿功能，美股及ETF最高10倍槓桿、指數最高20倍槓桿，當然，使用槓桿雖然有某些方便性，但也有高度風險，務必小心謹慎操作。

市場先生要特別提醒，
CFD差價合約費用因為有點差、隔夜利息費用，由於有利息成本所以不適合做長期投資；
另外，但資金小也要小心高槓桿的斷頭風險，尤其新手不建議用高槓桿。

美股CFD與複委託的保證金與手續費試算

一般美股複委託的手續費的行情大約落在0.25%~0.5%，另外還有最低收費門檻，低消則落在20美元~35美元之間，而目前有部分券商有提供美股的存股功能，美股定期定額交易手續費低銷則有到1美元或者無最低費用。
美股CFD手續費率較一般複委託低，手續費美股（含ETF）0.1%、低收5美元，另外有收取隔夜財務費用。

美股CFD保證金怎麼算?

美股CFD原始保證金=成交價格×交易單位×契約規格÷槓桿倍數×美元匯率轉換

進行CFD投資美股，選擇的槓桿倍數則會影響付出的保證金。
舉例說明，假設投資美股A公司，1股的股價是100 USD，買進10股，總價值是1000USD。

選擇10倍槓桿，美股CFD的原始保證金須付出100美元。
美股CFD原始保證金=100 (股價) × 10(股) × 1 (規格) ÷10（槓桿倍數） = 100 USD

比較CFD和複委託兩種投資美股的工具，付出同樣金額在複委託只能買1股，但美股CFD可以買10股，這個差距就在於CFD交易多了可以使用槓桿倍數的彈性。

需要特別留意的是，一旦投資發生損失，CFD交易也會因為槓桿倍數而放大虧損幅度，
當複委託的虧損是-10%，使用10倍槓桿的CFD就是虧損-100%，虧損也會被放大10倍。

在許多商品標的，短線波段之下超過10%的波動都是很正常的情況，波動會經由槓桿被放大，控制資金規模與風險是很重要的關鍵。

一般新手如不熟悉規則，建議勿使用高槓桿，請先從無槓桿開始嘗試，學習做好風險控管與熟悉交易規則。

對於保證金有很多細節，要準備充足保證金，注意斷頭的規則，詳情可閱讀：保證金交易/保證金槓桿是什麼？(期貨/選擇權/外匯)

比較美股CFD vs 一般美股複委託 手續費差異

上面的舉例僅是單一次交易的例子，如果把各種費用納入計算，實際試算看看複委託和CFD的手續費會差距多少？

底下美股CFD用群益期貨的費用率 舉例試算：

情況一：假設Ａ公司1股是100美元、買進50股，持有14天，在股價120元時全數賣出

• 複委託交易總成本：46.2美元
• CFD交易總成本：21.04美元

從上表可看出，進行美股一買一賣，如果將買進所需準備資金扣除後，
複委託的總交易成本是46.2美元、CFD是21.04美元，兩者的費用成本相差了將近2倍。

情況二：根據上面的試算，如果有一個短線交易者，一年內需要進行20次進出交易(周轉20次)，比較複委託和CFD的手續費又會差距多少？

• 複委託交易總成本：924美元
• CFD交易總成本：420.8美元

依照情況一的試算，將兩種投資工具的單次買賣費用再各乘上20次，
複委託的費用是924美元、群益美股CFD是420.8美元，可以看出複委託又比群益美股CFD的手續費多了將近500美元。

複委託大多有低消限制，當交易金額小時，手續費差異會更大

以下假設一年交易20次，每筆交易14天，美股複委託費率0.35%，假設買入與賣出低消20美元，美股CFD費率0.1%，買入與賣出低消5美元，用100元買入、120元賣出，

比較在不同交易金額的情況下，最終總交易成本差異。

從這張表可以看出，在短線交易的前提下，美股CFD相較美股複委託可省下約50%~70%不等的費用，相當於費用打3折~5折。

美股CFD與美股複委託同樣都有低消，但美股CFD無論費率或低消都更低一些。

當交易越頻繁、交易金額越小，一些低消限制會讓整體費用拉高，這時使用CFD就更加有利，主因是金額越小，越容易受到低消的限制。

當金額放大時，只要不是長期持有，而是短線或波段交易次數多，那美股CFD依然比美股複委託費用上略有一些優勢。

市場先生提示:

如果將美股券商、群益美股CFD、一般複委託三種美股交易管道的手續費進行比較，
群益美股CFD的手續費則是介於美股券商和一般複委託之間。

CFD差價合約有隔夜財務費用的成本，利息費用是按天計算，持有標的的時間越久，隔夜財務費用越高，如果是長期投資者，不建議選擇美股CFD；
如果是中短線頻繁交易的投資者，隔夜財務費用就相對比較低一些，此時相較於複委託，選擇群益美股CFD在手續費上更有優勢。

群益美股CFD開戶流程

群益期貨可以全線上開立美股CFD帳戶，10分鐘簡單步驟就能完成線上開戶手續。

開戶事先準備資料：
1. 身分證正本 (年滿20歲)
2. 第二證件正本，例如：健保卡或駕照(證件上要有照片)
3. 外幣存摺正本(目前的配合銀行：國泰世華或中國信託)

請拍好這5張照片，登入開戶APP 或 網頁開戶時必須上傳：
1. 身分證正、反面照片
2. 第二證件正面照片
3. 外幣存摺封面照片
4. 手持身分證拍照

群益槓桿保證金開戶流程

可以用 網頁版開戶 或是 下載APP開戶

※底下以網頁版示範

開戶流程1：網頁版開戶要下載開戶元件

第一次開戶的人，如未下載過【MT5線上開戶元件】，系統會先指引你下載檔案(執行安裝程式時，其他的瀏覽器需先關閉)。

開戶流程2：設定開戶密碼/約訪時間

點下載開戶元件後，設定開戶密碼/約訪時間/上傳證件資料(身分證正反面、外匯帳戶存摺封面、手拿身分證自拍)

開戶流程3. 等待專員打給你核對資料

開戶流程4. 接到專員電話確認開戶資料後，就會收到開戶通知信

開戶注意事項：

1. 目前配合出入金銀行外幣存摺：國泰世華、中國信託
2. 出入金免手續費，約定網路銀行轉帳可24小時入金
3. 入金僅接受「美元」存入保證金

開戶流程後還有一些步驟，例如匯入保證金、開通憑證、下單等等，
如果不清楚怎麼操作，點選「群益奈米交易王交易平台」頁面有完整的影片教學，或者可以撥打24小時客服專線，有1對1的客服專員，提供專人教學。

群益期貨也有提供模擬帳戶，點選群益期貨模擬帳號，只要三個步驟就可以申請完成，
如果對於下單流程不熟悉，可以先透過模擬帳號練習。

群益期貨提醒：槓桿保證金交易具有一定風險，交易人應先評估本身資金及所能擔負之風險。
群益期貨股份有限公司 110年金管期總字號004號 台北市大安區敦化南路二段97號B1
連絡電話：(02)2700-2888 槓桿交易部專線：(02)2700-1518

市場先生評測 群益美股CFD差價合約

群益期貨是台灣第一家合法的外匯保證金期貨上市公司，受臺灣金管會及中央銀行監管，資金相對安全有保證，可以全線上開戶非常方便，有1對1營業員服務和24小時客服專線，遇到問題可以隨時詢問。

CFD差價合約是一種適合中短線操作的工具，因為有點差、隔夜利息費用，要特別注意安全、避免過度槓桿，也不適合長期投資者。

群益CFD最大的優勢是美股交易手續費低，個股（含ETF）費用率0.1%、低收5美元，適合需要短線頻繁交易美股、資金小、或是想把資金留在臺灣的美股投資人。

這篇內容為個人心得分享，無任何操作推介之意，提醒大家外匯交易與差價合約(CFD)屬於保證金和槓桿交易的一種，外匯市場波動很大，剛開始操作也記得不要貿然使用過高的槓桿交易。

額外分享幾篇文章：

1. 差價合約(CFD)是什麼？

2. 什麼是保證金交易？

3. 「點差」與「隔夜利息費用」是什麼？如何計算？

4. 什麼是外匯利差？賺取利差的3種管道

5. 差價合約的點差和隔夜利息費用要怎麼計算？

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