美股三大指數有哪些?美股大盤指數、重要指數整理
目前美股市場大約有5000個以上的股票指數,其中美國三大指數指的是 標普500指數 (S&P500)、道瓊工業指數、納斯達克指數,也有一個說法是美股四大指數,就是把羅素2000 (^RUT)加進來。
本篇市場先生除了介紹美國三大指數,也會分享一些常見的美股指數。
本文市場先生會告訴你:
美股三大指數:S&P500、道瓊工業、那斯達克綜合指數
美股三大指數分別是:S&P500、道瓊工業指數、納斯達克指數,是目前全球最多人關注的重點指數,以下比較:
如果對美股還不熟悉,可先閱讀:美股新手入門懶人包
標普500指數 (S&P 500 Index, 代碼^GSPC)
S&P500的中文全名是標準普爾500指數,簡稱標普500,是追蹤500家美國大型公司的股票指數,主要根據公司市值作為選入指數的因素,但也會考慮其他參考因素,所以不一定是最大的前500間公司。
S&P500也被視為美股大盤指數,而美股大盤指數對投資人的用意,是可以用一個數字去快速理解整個美股市場的漲跌 (其實還有一個全市場的指數 Wilshire 5000,等等會介紹)。
以下簡短介紹S&P500的指數編製及選股規則:
S&P500指數 編製規則 (節錄) | |
項目 | 規則 |
規模及特性 | • 市值需達227億美元 (會依時間改變) • 需為在美國註冊的公司 • 需在美國主要交易所上市 • 如果是IPO的公司,需掛牌滿12個月 |
流動性 | • 評估日前6個月 月交易量需達25萬股 • 年成交金額需達浮動市值的75% • 在外流通市值需達最低市值的50% |
獲利性 | • 過去四季淨利需為正數 • 近一季淨利也需為正數 |
權重計算 | • 採自由流通市值加權法 |
資料來源:spglobal.com 資料整理:Mr.Market 市場先生 |
S&P500由於包含了美股總市值約80%,因此能夠反應美國市場的大致走勢。換句話說,如果S&P500指數中的所有500家公司的總市值下降20%,那麼S&P500指數價值也會下降20%。
想更了解S&P500,可閱讀:S&P500該怎麼買、投資要注意什麼
道瓊工業指數 (Dow Jones Industrial Average Index, 代碼^DJI)
道瓊斯工業指數 (簡稱Dow或DJIA),創立於1896年,是世界上最古老、最知名的股票指數之一。它包含了美國30間最大且最有影響力的公司股票。
道瓊工業指數 編製規則 (節錄) | |
項目 | 規則 |
規模及特性 | • 需在美國主要交易所上市 • 需具產業代表性 • 成分股由委員會主觀審查決定 |
流動性 | • 未提供具體標準 |
獲利性 | • 需聲譽良好且有持續成長能力 (未提供具體標準) |
權重計算 | • 採股價加權法 |
資料來源:spglobal.com 資料整理:Mr.Market 市場先生 |
股價加權就是把每一檔的股價全部加起來,然後除以總檔數,因此不像S&P 500等使用市值加權能夠更準確反應市場的實際變化,當成分股企業發生減資、增資等事件,就會影響到股價,進而影響到成分股權重高低。
這也是為什麼道瓊指數雖然包括了很多藍籌股,但它只能解釋為投資人對這30間公司未來的預期變化,不適合用來解釋美股大盤。
想更了解道瓊工業指數,可閱讀:道瓊工業指數該怎麼買、投資要注意什麼
那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite Index, 代碼^IXIC)
納斯達克交易所是一個主要交易科技股的美國交易所,那斯達克綜合指數就是在那斯達克交易所上市的全部股票的市值加權指數;因此那斯達克綜合指數也包含一些不在美國的公司 (如台積電ADR)。
那斯達克綜合指數 編製規則 (節錄) | |
項目 | 規則 |
規模及特性 | • 需在那斯達克交易所上市 (非美國公司也會列入) • 需在那斯達克交易所交易至少一天且有官方收盤價 |
流動性 | • 未提供具體標準 |
獲利性 | • 未提供具體標準 |
權重計算 | • 採總市值加權法 |
資料來源:nasdaq.com 資料整理:Mr.Market 市場先生 |
那斯達克綜合指數的股票數很多,而且有一些非美國公司或REITs等也計算在內,無論是ETF或指數期貨都很難被商品化交易,就只能當個參考。
實際在交易時,大多數人交易的是NASDAQ 100指數,這是那斯達克綜合指數剃除金融股後,市值最大的100檔股票所構成的。
那斯達克綜合指數與S&P500、道瓊工業等指數不同的是,它其實也包含了市值較小、有成長潛力的公司,因此這個指數的走勢可以看作美國科技業的表現,及對一些有成長潛力公司的信心程度。
想更了解那斯達克指數,可閱讀:那斯達克指數該怎麼買、投資要注意什麼
美股三大指數 歷史走勢
上圖是1995年~2025年的走勢,可以看到S&P500跟道瓊工業指數的走勢較接近,NASDAQ綜合指數則是波動較劇烈。
除美股三大指數外,其他美國重要指數整理
美國光是股票市場就有超過5000個指數,不需要認識全部的指數,但多認識一些其他的重要指數,可以幫助我們對各種市場狀況有更進一步的理解。
比方說,
有人說小型股最近表現好,你就可以看一下小型股相關的指數。
有人說能源產業最近很強,你就可以看一下可以反應能源產業表現的指數。
以下將股票指數依照市值分成大型股、中型股、小型股,及從產業去做簡單的區隔 (清單中如果有連結 可點擊閱讀那個指數更詳細的資訊)
以下列出幾個目前市場上常被關注的指數,每個類別中的指數彼此表現不會差太多,只是編制的公司或涵蓋的範圍略有差異,認識每類別中前幾項即可。
美國全市場指數
- 威爾夏5000指數 Wilshire 5000 Total Market Index (^W5000)
- 羅素3000指數 Russell 3000 Index (^RUA)
- CRSP 美國全市場指數 CRSP Us total market index (^CRSPTMT)
美股大型股重要指數
- 羅素1000指數 Russell 1000 Index (^RUI)
- MSCI 美國指數
- 標普100指數 S&P100 (^OEX)
- 道瓊美國大型股總市場指數 Dow Jones U.S. Large-Cap Total Stock Market Index (^DWL)
補充:美股三大指數中的S&P 500跟道瓊工業指數也是屬於這個類別。
美股中型股重要指數
- 標普中型股400指數 S&P 400 Index (^MID)
- 羅素中型股指數 Russell Midcap Index (^RMCC)
- 威夏爾美國中型股指數 Wilshire US Mid-cap Index (^W5KMC)
美股小型股重要指數
- 羅素2000指數 Russell 2000 Index (^RUT)
- 標普600指數 S&P600 Index (^SP600)
- 道瓊小型股指數 Dow Jones U.S. Small-Cap Value Index (^DWSV)
美股特定產業重要指數
有些投資人會依照自身習慣,特別關注某些產業的發展,例如半導體產業常見的費城半導體指數 PHLX Semiconductor Sector Index (^SOX)。
美股三大指數中的那斯達克綜合指數也屬於這個類別,從中衍生的NASDAQ 100指數也是科技產業為主的指數。
另外,標普公司也有推出各產業的指數,以下整理:
- 通訊服務業:S&P Communication Services Select Sector
- 非必需消費品:S&P Consumer Discretionary Select Sector
- 必需消費品:S&P Consumer Staples Select Sector
- 能源:S&P Energy Select Sector
- 金融:S&P Financial Select Sector
- 醫療保健:S&P Health Care Select Sector
- 工業:S&P Industrial Select Sector
- 原物料:S&P Materials Select Sector
- 不動產:S&P Real Estate Select Sector
- 資訊科技:S&P Technology Select Sector
- 公共事業:S&P Utilities Select Sector
美股指數除了這些分類之外,還有一些投資風格型的指數,例如成長型、價值型等,但一般只要先了解這些就可以了,有興趣的可以自己再去研究。
這一系列指數會不定時更新,如果有想了解其他指數也歡迎在底下留言囉。
本文為資訊整理與觀念教學分享,內容提到任何標的或券商均無推薦之意,投資必定有風險,任何投資決策前請務必自行評估判斷。
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