費半指數是什麼?費城半導體指數怎麼買?長期績效如何?
最後更新:2023-08-09
費城半導體指數是美股四大指數之一,其他三大指數分別是道瓊工業指數(DJIA)、那斯達克指數(NASDAQ)、標準普爾500指數(S&P 500)。
本文市場先生會告訴你:
費城半導體指數是什麼?
費城半導體指數 (英文:PHLX Semiconductor Sector Index,代號SOX),簡稱費半指數,成立於1993年,是一個由半導體產業相關的30個成分股組成的指數,期初基準值為200點,1995年7月時指數做1對2分割,目前基準值為100點。
費半指數是全球半導體業景氣指標,也是目前很受重視的科技類股指數之一。
許多台灣的投資人會關注費城半導體指數,也是因為台積電ADR也在費半成分股當中,是一個與台灣高度關聯的指數。
市場先生提醒:
ADR (英文:American Depositary Receipts) 為美國存託憑證,意思就是外國公司到美國市場發行的憑證,等同是可在美國市場被交易的股票。
因為台股有些公司有發行ADR,這些ADR和台股股票走勢有高度關聯性,所以有些投資人會觀察前一天晚上ADR走勢來交易隔天的台股。
費半指數的選股與編制規則
費半指數有30個成分股,包含半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售等整個產業鏈。
編制規則是由美國費城交易所按市值加權法,並且每季度以自由流通市值再平衡調整,有限制市值最大的5檔個股的權重最高上限約8%,其餘個股的權重最高上限約4%。
(費城交易所在2007年時被納斯達克交易所買下,所以費半指數就納入納斯達克交易所管理)
想了解加權方式,可閱讀:6種指數型ETF加權方式解析比較
費城半導體指數成分股有哪些?
費半指數每年9月評價更新一次成分股,依評價取前30間公司成分股。以下列出費半指數的30個成分股:
費城半導體指數成分股 (前10大) | |||
排名 | 公司 | 股票代號 | 權重(%) |
1 | NVIDIA Corporation 英偉達 |
NVDA | 8.39% |
2 | BROADCOM Inc 博通有限公司 |
AVGO | 8.06% |
3 | Texas Instruments 德州儀器 |
TXN | 7.77% |
4 | INTEL Corp 英特爾 |
INTC | 7.57% |
5 | ADV Micro Devices 超微半導體 |
AMD | 7.23% |
6 | NXP Semiconductors 思智普半導體 |
NXPI | 4.29% |
7 | Analog Devices Inc 亞德諾 |
ADI | 4.11% |
8 | KLA CP CMN STK 科磊 |
KLAC | 4.11% |
9 | Applied Materials 應用材料 |
AMAT | 4.07% |
10 | Microchip Technology 微晶片科技 |
MCHP | 4% |
資料來源:nasdaqomx.com 資料整理:Mr.Market市場先生 |
費城半導體指數怎麼買?
指數本身不能直接投資,投資人可以透過幾種方式交易投資美元指數:ETF、期貨、差價合約(CFD),以下分別介紹。
方法1.長期投資策略:買入費城半導體指數相對應的ETF
可以選擇以ETF來投資,以下以美股、台股分別介紹。
美股ETF:
市面上目前沒有追蹤費半指數的ETF,但有追蹤跟費半指數相似的指數,舉例兩檔如下:
美股費半指數相關ETF | |||
代號 | 費用率 | 成立時間 | 追蹤的指數 |
SOXX | 0.35% | 2001/7/10 | ICE半導體產業指數 |
SMH | 0.35% | 2011/12/20 | VanEck半導體ETF |
資料整理:Mr.Market市場先生 |
台股ETF:
台股費半指數相關ETF | |||
代號 | 費用率 | 成立時間 | 追蹤的指數 |
00830 | 0.97% | 2019/04/23 | 美國費城半導體指數 |
資料整理:Mr.Market市場先生 |
要買美股ETF可透過海外券商或複委託,要買台股ETF要透過台股券商。
方法2.短期投資策略:使用期貨交易費城半導體指數
差價合約(CFD)及期貨都可以短線操作費城半導體指數,期貨適合資金大的人使用。
兩種工具都是使用保證金交易,最大的好處就是交易成本佔整體總部位規模小,也建議選擇規模大的交易商,無論在成本或安全性上都比較有保障,買賣上要注意規模和槓桿程度,避免過度槓桿。
指數期貨怎麼買?
指數期貨可以透過美股券商交易,IB盈透證券是全球最大的網路券商,可操作的投資工具選擇非常多,也是目前有中文化的美國券商當中,唯一有提供期貨交易的。
方法3 短期投資策略:使用差價合約CFD交易費城半導體指數
差價合約CFDs合約規格較彈性,不會到期,但長期持有仍然會有利息成本。
短線操作美元指數,差價合約(CFD)會較適合資金小的人操作,不過還是要提醒,買賣上要注意規模和槓桿程度,避免過度槓桿。
要交易價差合約,需透過價差合約交易商,可閱讀:例如全球最大的差價合約交易商IG。
詳細可閱讀:
費半指數的長期績效如何?
以追蹤費半相似指數的SOXX ETF來看 (SOXX是追蹤ICE半導體產業指數),績效如下:
SOXX ETF 年化報酬率 | |
年數 | 年化報酬率 |
過去5年 | 19.20% |
過去10年 | 19.60% |
過去15年 | 15.32% |
資料整理:Mr.Market市場先生 |
再把SOXX跟大盤(S&P500)做比較,以下介紹。
費城半導體指數 vs S&P500指數
費城半導體指數與S&P500指數,都是以市值加權計算,但成份股數量有所不同:
- 費城半導體指數由成份股為30家公司,可以代表整個半導體產業的發展趨勢。
- S&P500指數成份股為500間家公司,大致反映了美國的長期經濟成長,較貼近市場全貌。
以追蹤費城半導體指數相似指數的ETF SOXX與 追蹤S&P500指數的ETF SPY為例:
由上圖可以觀察到,近年來半導體產業高成長的現象,連動著費城半導體指數線型是以近90度的斜率往上走,與S&P500指數(美股大盤)走勢差距頗大。
費城半導體指數與台股有什麼關係?
台灣擁有完整的上、中、下游半導體供應鏈,多家公司的主要業務都是與該產業相關,屬於半導體晶圓代工廠的台積電,更是全球晶圓代工產業龍頭,也有被包含在費城半導體指數成份股之中(成分股佔比名次第27名)。
而台積電在台灣加權股價指數中,就佔了大盤近30% (2023年8月),因此半導體產業對台灣股市相當重要,有投資台股的人通常都會特別注意費城半導體指數,並將它作為台股的預測指標。
快速重點整理:費城半導體指數是什麼?
- 費城半導體指數又稱為費半指數,涵蓋半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售,可以說是全球半導體業景氣指標。
- 費半指數的編制方式為市值加權法,每季度再平衡,制市值最大的5檔個股的權重最高上限為8%,其餘個股的權重最高上限為4%。
- 費半指數主要由30個成分股組成,而台積電的ADR也在費半指數的成分股之中,半導體產業對台灣股市相當重要,有投資台股的人通常都會特別注意費城半導體指數,將它作為台股的判斷指標。
- 想交易費城半導體指數,可以透過ETF/ 指數期貨/差價合約CFD進行買賣交易。
本文為資訊整理與經驗分享,不代表任何投資建議或推薦,差價合約是高風險槓桿保證金交易不見得適合每個投資人,虧損很可能會超過原始保證金,投資一定有風險,操作前請自行謹慎評估。
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