費半指數是什麼？最完整的費城半導體指數投資指南
最後更新：2022-10-13
涵蓋半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售等整個產業鏈，
是目前最受重視的科技類股指數，
許多台灣人會關注費城半導體指數，也是因為台積電ADR也在費半成分股當中，是一個與台灣高度關聯的指數。
費城半導體指數是美股四大指數之一，
其他三大指數分別是道瓊工業指數(DJIA)、那斯達克指數(NASDAQ)、標準普爾500指數(S&P 500)。
這篇文章市場先生介紹費城半導體指數，分為以下幾個部分：
費城半導體指數是什麼？
| 費城半導體指數 PHLX Semiconductor Sector Index |
|
| 股票代碼 | SOX |
| 持有者 | 費城指數 |
| 交易所 | 納斯達克交易所 |
| 成立日期 | 1993年 |
| 成分股數量 | 30 |
| 加權方法 | 市值加權方式 |
| 指數調整頻率 | 每年9月 |
| 官網 | 費半指數官網 |
| 資料整理：Mr.Market 市場先生 | |
費城半導體指數（英文：PHLX Semiconductor Sector Index 代號：SOX），
或稱費半指數，由30個成分股組成，是全球半導體業景氣指標，是目前最受重視的科技類股指數，
費城半導體指數涵蓋半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售等整個產業鏈，
可以協助投資人研究並判斷此市場趨勢、變化，而台積電ADR也是成分股之一。
市場先生小提示：
ADR（英文：American Depositary Receipts）為美國存託憑證，
意思就是外國公司到美國市場發行的憑證，等同是可在美國市場被交易的股票，
因為台股有些公司有發行ADR，這些ADR和台股股票走勢有高度關聯性，所以有些投資人會觀察前一天晚上ADR走勢來交易隔天的台股。
費半指數歷史歷程
費半指數創立於1993年，由美國費城交易所按市值加權方式編制，
而費城交易所在2007年時被納斯達克交易所買下，費半指數就納入納斯達克交易所管理。
費半指數基點
費半指數的期初基準值為200點，1995年7月時指數做1對2分割，目前基準值為100點，
費半指數的編制方法
費半指數的編制方式為市值加權法，每季度以自由流通市值再平衡調整，
有限制市值最大的5檔個股的權重最高上限為8%，其餘個股的權重最高上限為4%
費城半導體指數成分股有哪些？
費半指數每年9月評價更新一次成分股，依評價取前30間公司成分股，
截至2022年3月14日，費城半導體指數成分股為底下的30間公司。
| 費城半導體指數成分股 | |||
| 代號 | 英文名 | 中文名 | 權重 |
| AVGO | BROADCOM INC | 博通有限公司 | 10.07 % |
| INTC | Intel Corp | 英特爾 | 9.00 % |
| QCOM | QUALCOMM INC | 高通 | 8.13 % |
| NVDA | NVIDIA CORPORATION | 英偉達 | 6.58 % |
| AMD | ADV MICRO DEVICES | 超微半導體 | 6.38 % |
| MRVL | MARVELL TECH GROUP | 邁威爾科技 | 4.35 % |
| MU | Micron Technology Inc | 美光科技 | 4.28 % |
| TXN | TEXAS INSTRUMENTS INC | 德州儀器 | 4.26 % |
| TSM | TAIWAN SEMICOND ADS | 台積電 | 4.21 % |
| AMAT | APPLIED MATERIALS INC | 應用材料 | 4.03 % |
| ADI | ANALOG DEVICES INC | 亞德諾 | 3.96 % |
| NXPI | NXP SEMICONDUCTORS | 思智普半導體 | 3.83 % |
| KLAC | K L A-TENCOR CORP | 科磊 | 3.82 % |
| MCHP | MICROCHIP TECHNOLOGY INC | 微芯科技 | 3.65 % |
| ASML | ASML HLDG NY REG | 阿斯麥 | 3.60 % |
| LRCX | LAM RESEARCH CORP | 拉姆研究 | 3.47 % |
| ON | ON SEMICONDUCTOR | 安森美半導體 | 2.34 % |
| SWKS | SKYWORKS SOLUTIONS INC | 思佳訊 | 2.05 % |
| MPWR | MONOLITHIC POWER SYS | 芯源系統有限公司 | 1.78 % |
| TER | TERADYNE INC | 泰瑞達 | 1.69 % |
| ENTG | ENTEGRIS INC | 英特格 | 1.58 % |
| QRVO | QORVO, INC. CMN | Qorvo Inc | 1.30 % |
| WOLF | WOLFSPEED, INC. CM | 科銳 | 1.05 % |
| LSCC | LATTICE SEMICOND | 萊迪思半導體 | 0.72 % |
| IIVI | I I V I INC | II-VI Incorporated | 0.64 % |
| AZTA | AZENTA, INC. | 阿森塔 | 0.57 % |
| IPGP | IPG PHOTONICS CORP | IPG Photonics | 0.56 % |
| SLAB | SILICON LABS INC | 芯科科技 | 0.53 % |
| POWI | POWER INTEGRATN | Power Integrations | 0.50 % |
| AMKR | AMKOR TECHNOLOGY | 艾克爾國際科技 | 0.49 % |
| 資料整理：Mr.Market市場先生 | |||
費城半導體指數的長期投資績效如何？
底下將費城半導體指數與S&P500指數做比較，
費城半導體指數與S&P500指數，都是以市值加權計算，但成份股數量有所不同，
費城半導體指數由成份股為30家公司，可以代表整個半導體產業的發展趨勢；
S&P500指數成份股為500間家公司，大致反映了美國的長期經濟成長，較貼近市場全貌。
以費城半導體指數ETF-SOXX 與 S&P500ETF – SPY為例：
| 標的 | 開始至今 年化報酬率 |
過去5年 年化報酬率 |
過去10年 年化報酬率 |
| SOXX | 11.78% | 36.14% | 28.64% |
| SPY | 10.64% | 18.34% | 16.42% |
| 統計日期:2021/12/31 資料整理：Mr.Market市場先生 | |||
由下圖可以觀察到，近年來半導體產業高成長的現象，
連動著費城半導體指數線型是以近90度的斜率往上走；
也能看到與美股大盤（S&P500指數）走勢差距頗大。
費城半導體指數與台股有什麼關係？
台灣擁有完整的上、中、下游半導體供應鏈，多家公司的主要業務都是與該產業相關，
屬於半導體晶圓代工廠的台積電，更是全球晶圓代工產業龍頭，也被包含在費城半導體指數成份股之中。
而台積電在台灣加權股價指數中，就佔了大盤的30%(2022/1/27資料)，
因此半導體產業對台灣股市相當重要，有投資台股的人通常都會特別注意費城半導體指數，＝將它作為台股的預測指標。
費城半導體指數如何交易？
指數本身不能直接投資，可以透過ETF、差價合約(CFD)、期貨來投資。
方法1.長期投資策略：買入費城半導體指數相對應的ETF
可以選擇以ETF來投資，美股、台股都有追蹤費城半導體指數的ETF：
美股ETF：
| 代號 | 費用率 | 規模(百萬美元) | 成立時間 | ETF名稱 |
| SOXX | 0.43% | 9,952.46 | 2001/7/10 | iShares半導體ETF |
| SMH | 0.37% | 7,300.00 | 2011/12/20 | VanEck半導體ETF |
| 資料整理：Mr.Market市場先生 | ||||
台股ETF：
| 代號 | 費用率 | 規模(百萬台幣) | 成立時間 | ETF名稱 |
| 00830 | 1.22 (含 0.77 非管理費用) | 4,798.60 | 2019/04/23 |
國泰美國費城半導體基金
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| 資料整理：Mr.Market市場先生 | ||||
ETF要怎麼買？
台股ETF透過股票券商即可購買，
可閱讀：最新台股股票開戶券商推薦但是海外的ETF需要透過海外券商買進，比方說很多新手會用的Firstrade。
可閱讀：買美股與ETF常用海外券商推薦
或是從台股複委託(手續費大概0.5%)，就用台股券商的戶頭即可。
方法2.短期投資策略：指數期貨或差價合約CFD
以短線操作費城半導體指數，可以使用的交易工具是差價合約(CFD)及期貨，
這兩種工具都是使用保證金交易，買賣上要注意規模和槓桿程度，避免過度槓桿，
而比較大的差異在資金大用期貨，資金小用差價合約(CFD)，
另外建議就是選擇規模大的交易商，無論在成本或安全性上都比較有保障。
可閱讀：
目前有些交易商提供24小時的費城半導體指數或台灣指數的差價合約商品，
例如全球最大的差價合約交易商IG。
可閱讀：
本文為資訊整理與經驗分享，不代表任何投資建議或推薦，差價合約是高風險槓桿保證金交易不見得適合每個投資人，虧損很可能會超過原始保證金，投資一定有風險，操作前請自行謹慎評估。
快速重點整理：費城半導體指數是什麼？
- 費城半導體指數又稱為費半指數，涵蓋半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售，可以說是全球半導體業景氣指標。
- 費半指數的編制方式為市值加權法，每季度再平衡，制市值最大的5檔個股的權重最高上限為8%，其餘個股的權重最高上限為4%。
- 費半指數主要由30個成分股組成，而台積電的ADR也在費半指數的成分股之中，半導體產業對台灣股市相當重要，有投資台股的人通常都會特別注意費城半導體指數，將它作為台股的判斷指標。
- 想交易費城半導體指數，可以透過買美股ETF：費城半導體指數ETF(SOXX)及(SMH)；台股ETF：國泰美國費城半導體基金(00830)。
編輯：Joy 主編：市場先生本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。
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