費半指數是什麼?最完整的費城半導體指數投資指南
最後更新:2022-10-13
涵蓋半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售等整個產業鏈,
是目前最受重視的科技類股指數,
許多台灣人會關注費城半導體指數,也是因為台積電ADR也在費半成分股當中,是一個與台灣高度關聯的指數。
費城半導體指數是美股四大指數之一,
其他三大指數分別是道瓊工業指數(DJIA)、那斯達克指數(NASDAQ)、標準普爾500指數(S&P 500)。
這篇文章市場先生介紹費城半導體指數,分為以下幾個部分:
費城半導體指數是什麼?
費城半導體指數 PHLX Semiconductor Sector Index |
|
股票代碼 | SOX |
持有者 | 費城指數 |
交易所 | 納斯達克交易所 |
成立日期 | 1993年 |
成分股數量 | 30 |
加權方法 | 市值加權方式 |
指數調整頻率 | 每年9月 |
官網 | 費半指數官網 |
資料整理:Mr.Market 市場先生 |
費城半導體指數(英文:PHLX Semiconductor Sector Index 代號:SOX),
或稱費半指數,由30個成分股組成,是全球半導體業景氣指標,是目前最受重視的科技類股指數,
費城半導體指數涵蓋半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售等整個產業鏈,
可以協助投資人研究並判斷此市場趨勢、變化,而台積電ADR也是成分股之一。
市場先生小提示:
ADR(英文:American Depositary Receipts)為美國存託憑證,
意思就是外國公司到美國市場發行的憑證,等同是可在美國市場被交易的股票,
因為台股有些公司有發行ADR,這些ADR和台股股票走勢有高度關聯性,所以有些投資人會觀察前一天晚上ADR走勢來交易隔天的台股。
費半指數歷史歷程
費半指數創立於1993年,由美國費城交易所按市值加權方式編制,
而費城交易所在2007年時被納斯達克交易所買下,費半指數就納入納斯達克交易所管理。
費半指數基點
費半指數的期初基準值為200點,1995年7月時指數做1對2分割,目前基準值為100點,
費半指數的編制方法
費半指數的編制方式為市值加權法,每季度以自由流通市值再平衡調整,
有限制市值最大的5檔個股的權重最高上限為8%,其餘個股的權重最高上限為4%
費城半導體指數成分股有哪些?
費半指數每年9月評價更新一次成分股,依評價取前30間公司成分股,
截至2022年3月14日,費城半導體指數成分股為底下的30間公司。
費城半導體指數成分股 | |||
代號 | 英文名 | 中文名 | 權重 |
AVGO | BROADCOM INC | 博通有限公司 | 10.07 % |
INTC | Intel Corp | 英特爾 | 9.00 % |
QCOM | QUALCOMM INC | 高通 | 8.13 % |
NVDA | NVIDIA CORPORATION | 英偉達 | 6.58 % |
AMD | ADV MICRO DEVICES | 超微半導體 | 6.38 % |
MRVL | MARVELL TECH GROUP | 邁威爾科技 | 4.35 % |
MU | Micron Technology Inc | 美光科技 | 4.28 % |
TXN | TEXAS INSTRUMENTS INC | 德州儀器 | 4.26 % |
TSM | TAIWAN SEMICOND ADS | 台積電 | 4.21 % |
AMAT | APPLIED MATERIALS INC | 應用材料 | 4.03 % |
ADI | ANALOG DEVICES INC | 亞德諾 | 3.96 % |
NXPI | NXP SEMICONDUCTORS | 思智普半導體 | 3.83 % |
KLAC | K L A-TENCOR CORP | 科磊 | 3.82 % |
MCHP | MICROCHIP TECHNOLOGY INC | 微芯科技 | 3.65 % |
ASML | ASML HLDG NY REG | 阿斯麥 | 3.60 % |
LRCX | LAM RESEARCH CORP | 拉姆研究 | 3.47 % |
ON | ON SEMICONDUCTOR | 安森美半導體 | 2.34 % |
SWKS | SKYWORKS SOLUTIONS INC | 思佳訊 | 2.05 % |
MPWR | MONOLITHIC POWER SYS | 芯源系統有限公司 | 1.78 % |
TER | TERADYNE INC | 泰瑞達 | 1.69 % |
ENTG | ENTEGRIS INC | 英特格 | 1.58 % |
QRVO | QORVO, INC. CMN | Qorvo Inc | 1.30 % |
WOLF | WOLFSPEED, INC. CM | 科銳 | 1.05 % |
LSCC | LATTICE SEMICOND | 萊迪思半導體 | 0.72 % |
IIVI | I I V I INC | II-VI Incorporated | 0.64 % |
AZTA | AZENTA, INC. | 阿森塔 | 0.57 % |
IPGP | IPG PHOTONICS CORP | IPG Photonics | 0.56 % |
SLAB | SILICON LABS INC | 芯科科技 | 0.53 % |
POWI | POWER INTEGRATN | Power Integrations | 0.50 % |
AMKR | AMKOR TECHNOLOGY | 艾克爾國際科技 | 0.49 % |
資料整理:Mr.Market市場先生 |
費城半導體指數的長期投資績效如何?
底下將費城半導體指數與S&P500指數做比較,
費城半導體指數與S&P500指數,都是以市值加權計算,但成份股數量有所不同,
費城半導體指數由成份股為30家公司,可以代表整個半導體產業的發展趨勢;
S&P500指數成份股為500間家公司,大致反映了美國的長期經濟成長,較貼近市場全貌。
以費城半導體指數ETF-SOXX 與 S&P500ETF – SPY為例:
標的 | 開始至今 年化報酬率 |
過去5年 年化報酬率 |
過去10年 年化報酬率 |
SOXX | 11.78% | 36.14% | 28.64% |
SPY | 10.64% | 18.34% | 16.42% |
統計日期:2021/12/31 資料整理:Mr.Market市場先生 |
由下圖可以觀察到,近年來半導體產業高成長的現象,
連動著費城半導體指數線型是以近90度的斜率往上走;
也能看到與美股大盤(S&P500指數)走勢差距頗大。
費城半導體指數與台股有什麼關係?
台灣擁有完整的上、中、下游半導體供應鏈,多家公司的主要業務都是與該產業相關,
屬於半導體晶圓代工廠的台積電,更是全球晶圓代工產業龍頭,也被包含在費城半導體指數成份股之中。
而台積電在台灣加權股價指數中,就佔了大盤的30%(2022/1/27資料),
因此半導體產業對台灣股市相當重要,有投資台股的人通常都會特別注意費城半導體指數,=將它作為台股的預測指標。
費城半導體指數如何交易?
指數本身不能直接投資,可以透過ETF、差價合約(CFD)、期貨來投資。
方法1.長期投資策略:買入費城半導體指數相對應的ETF
可以選擇以ETF來投資,美股、台股都有追蹤費城半導體指數的ETF:
美股ETF:
代號 | 費用率 | 規模(百萬美元) | 成立時間 | ETF名稱 |
SOXX | 0.43% | 9,952.46 | 2001/7/10 | iShares半導體ETF |
SMH | 0.37% | 7,300.00 | 2011/12/20 | VanEck半導體ETF |
資料整理:Mr.Market市場先生 |
台股ETF:
代號 | 費用率 | 規模(百萬台幣) | 成立時間 | ETF名稱 |
00830 | 1.22 (含 0.77 非管理費用) | 4,798.60 | 2019/04/23 |
國泰美國費城半導體基金
|
資料整理:Mr.Market市場先生 |
ETF要怎麼買?
台股ETF透過股票券商即可購買,
可閱讀:最新台股股票開戶券商推薦但是海外的ETF需要透過海外券商買進,比方說很多新手會用的Firstrade。
可閱讀:買美股與ETF常用海外券商推薦
或是從台股複委託(手續費大概0.5%),就用台股券商的戶頭即可。
方法2.短期投資策略:指數期貨或差價合約CFD
以短線操作費城半導體指數,可以使用的交易工具是差價合約(CFD)及期貨,
這兩種工具都是使用保證金交易,買賣上要注意規模和槓桿程度,避免過度槓桿,
而比較大的差異在資金大用期貨,資金小用差價合約(CFD),
另外建議就是選擇規模大的交易商,無論在成本或安全性上都比較有保障。
可閱讀:
目前有些交易商提供24小時的費城半導體指數或台灣指數的差價合約商品,
例如全球最大的差價合約交易商IG。
可閱讀:
本文為資訊整理與經驗分享,不代表任何投資建議或推薦,差價合約是高風險槓桿保證金交易不見得適合每個投資人,虧損很可能會超過原始保證金,投資一定有風險,操作前請自行謹慎評估。
快速重點整理:費城半導體指數是什麼?
- 費城半導體指數又稱為費半指數,涵蓋半導體上游(IP 設計、IC 設計)、中游(IC 製造、晶圓製造)、下游(IC 封裝測試、IC 模組)、銷售,可以說是全球半導體業景氣指標。
- 費半指數的編制方式為市值加權法,每季度再平衡,制市值最大的5檔個股的權重最高上限為8%,其餘個股的權重最高上限為4%。
- 費半指數主要由30個成分股組成,而台積電的ADR也在費半指數的成分股之中,半導體產業對台灣股市相當重要,有投資台股的人通常都會特別注意費城半導體指數,將它作為台股的判斷指標。
- 想交易費城半導體指數,可以透過買美股ETF:費城半導體指數ETF(SOXX)及(SMH);台股ETF:國泰美國費城半導體基金(00830)。
編輯:Joy 主編:市場先生本文為資訊整理與觀念教學分享,無任何投資推薦之意,投資必定有風險,投資前務必自行研究分析判斷。
關於美股指數,可以閱讀以下文章:
額外分享幾篇相關的文章:
更多文章可閱讀:
美股ETF怎麼買:美股ETF怎麼買?美股各知名券商與複委託比較
更多ETF教學可閱讀:ETF完整教學懶人包
最近市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程,
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作,
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合,目前累積已經有將近1100位同學上課。
線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結
加入市場先生FB社團,充實更多理財好知識
50歲之前想退休一定要懂理財,
解決投資的煩惱!
如果覺得這篇文章有幫助,
幫我按個讚,分享給更多人看到,謝謝!
一般留言