迷你天然氣期貨入門教學|合約規格/保證金/手續費 完整介紹

最後更新:2023-12-20

迷你天然氣期貨教學-QG

這篇文章市場先生整理關於 迷你天然氣期貨(代號QG) 的期貨相關交易資料,包括保證金、合約價值一口合約價值多少、成交量、結算時間、交易商與手續費等,分享給大家,方便查期貨的資料使用。

迷你天然氣期貨 商品合約基本資料

迷你天然氣期貨 E-mini Natural Gas Futures
商品名稱 E-mini Natural Gas Futures
產品代號 QG
交易所 紐約商業交易所 NYMEX
一單位合約規格 2,500百萬英熱單位 (2,500 MMBtu)
報價點數價值
0.005 點=12.5美元
(1點=2500美元)
即時報價(浮動)*
2.310
一口合約價值 約5,775美元*
實物交割/現金交割 現金交割
*合約價值以2.310估算
資料整理:Mr.Market市場先生

迷你天然氣期貨 (英文: E-mini Natural Gas Futures),代號QG,是芝加哥商業交易所集團 CME Group 旗下的 紐約商業交易所NYMEX所發行的期貨商品之一,天然氣的報價單位是百萬英熱單位(Million British Thermal Units, 簡稱MMBtu)。

NYMEX發行的天然氣期貨,包括天然氣期貨(NG)、天然氣最後日金融期貨(NN),天然氣(亨利港)最後日金融期貨(HH)、天然氣(亨利港)倒數第二日金融期貨(HP)、迷你天然氣期貨(QG)等等,一口合約單位數分別為10,000MMBtu、2,500MMBtu、10,000MMBtu、10,000MMBtu、2,500MMBtu。

其中迷你天然氣期貨合約(QG)是規格最小的合約,一般人在交易上相對容易使用。

天然氣屬於可再生能源的一種,主要用於發電、車輛燃料、產生肥料、家用(熱水/煮飯/空調等),用途廣泛,而位於美國的亨利港(Henry Hub)是全球最大的天然氣期貨交割中心,也是天然氣期貨的定價基準點之一。

天然氣也可做為石油的部分替代品,早年天然氣期貨與石油的價格通常有一定程度的相關,原因是合約上都會用石油報價來位天然氣定價,但目前兩者已經是獨立報價,近年天然氣和石油兩者已經沒有絕對的相關性。。

迷你天然氣期貨 價格走勢

迷你天然氣期貨的走勢如下:


影響天然氣期貨價格走勢的因素,有下列幾項:

1. 供應量多寡:根據2021年statista的統計數據,全球前3大的天然氣生產國及佔比分別為:美國(23%)、俄羅斯(17.5%)、伊朗(6%)。查詢美國資訊能源署(EIA)資料,由於開採技術進步,過去20年美國的天然氣總開採量(Gross Withdrawals)成長了將近一倍,也是影響天然氣價格的主要國家。

2. 貿易及需求量:天然氣使用範圍包含發電、工業發展、產生肥料、家用需求(熱水/煮飯/空調等),用途廣泛。需求量並非持續不變,例如烏俄戰爭後歐洲天然氣短缺危機,導致人們使用習慣及天然氣進口來源發生改變,歐洲開始逐漸避免過度仰賴俄羅斯的天然氣,貿易與需求跟著發生變化。

3. 季節:天然氣的價格走勢與天氣有高度關聯,北半球的4~10月氣溫轉熱,天然氣需求少、庫存高;11~3月氣溫變冷,需求上升、庫存消化快。

4. 景氣:能源產業容易受景氣循環影響,主要是受到原物料價格循環的影響,由「市場供需」來決定開採量。

5. 政府政策:巴黎協定簽署後,各國政府和企業致力轉型,加速發展可再生能源的投資,目標是希望在2050年達到碳中和目標,因此也影響了全球市場對天然氣的需求。

6. 國際政治:以近期發生的烏俄戰爭為例,英國、美國和歐盟成員國對俄羅斯的能源進口實施制裁,影響了這些市場的天然氣供應,天然氣價格也隨之提高。

天然氣是能源產業的一部分,如果想更了解能源產業分析,可閱讀:投資能源公司要注意什麼風險?

迷你天然氣期貨 跳動一點多少錢?

  • 迷你天然氣期貨每跳動0.005 點,一口迷你天然氣期貨(2500MMBtu)合約跳動價值為12.5美元。
  • 迷你天然氣期貨每跳動1點,一口迷你天然氣期貨(2500MMBtu)合約跳動價值為2500美元。

迷你天然氣期貨 損益試算範例:

買進一口迷你天然氣期貨,價格是2.310點,如果上漲到2.655點賣出,共上漲0.345點。

迷你天然氣目前是 1點=2,500美元,因此獲利試算 = 0.345點 × 2500 美元 =862.5美元,

最終實際獲利= 862.5美元 – 2 (交易成本約2美元)= 860.5美元

迷你天然氣期貨 一口合約價值多少?

以撰文當下迷你天然氣期貨報價 2.310點計算,每跳動1點 = 2500美元,

1口天然氣期貨(2,500 MMBtu)合約總價值 =2.310點 × 2,500美元 = 5,775美元 (約17.3萬台幣,美元台幣匯率以1:30計算)

迷你天然氣期貨 保證金要多少?

天然氣期貨根據NYMEX公告,最低保證金為1000美元/口。(撰文當下金額)

保證金是浮動的金額,會根據當下價格調整,不同期貨交易商規定也會略有一點誤差,但不會差太多

NYM交易所公布的最新資訊:NYM最新迷你天然氣期貨保證金查詢

以合約價值5,775美元估計,如果只使用最低保證金,最大槓桿倍數約5~6倍,但任何情況下都不該使用最低保證金來交易。

額外注意的是,天然氣的波動遠遠大於其他一般商品,因此保證金要求一般也比較高,即使是最低保證金的情況下,最高槓桿也只有5倍,不像其他商品最低保證金可能有10~20倍槓桿,而且不同時期下,天然氣要求的保證金金額也不同。而如果使用高槓桿,天然氣會十分容易爆倉。

  • 1倍槓桿(無槓桿):至少準備5,775美元操作1口期貨
  • 2倍槓桿:至少準備2,888美元操作1口期貨
  • 5倍槓桿:至少準備1155美元操作1口期貨

迷你天然氣期貨歷史漲跌幅

天然氣期貨每日波動大概3成時間落在正負1%以內,2~3成落在正負1%~2%之間,1成落在5%~10%,歷史上還有正負10%以上、甚至30%以上的波動,波動算是最劇烈的一種。

要注意的是,單日30%的漲跌幅,代表你僅僅用3倍槓桿的情況下,很可能也會當天直接被爆倉斷頭

以下整理近10年較大的漲跌幅度,及換算每口價值的波動:

歷史上迷你天然氣價劇烈波動時間點
日期 單日漲跌幅度 迷你天然氣價漲跌
(點)
QG每口價值波動
(美元)
2014/02/25 -13.87% -0.755 -1887.5
2018/11/14 17.95% 0.736 1840
2018/11/15 -16.52% -0.799 -1997.5
2019/01/14 15.84% 0.491 1227.5
2020/08/03 16.73% 0.301 752.5
2020/09/28 30.67% 0.656 1640
2020/10/20 16.64% 0.465 1162.5
2022/06/14 -16.49% -1.42 -3550
2022/06/30 -16.54% -1.075 -2687.5
2023/03/06 -14.62% -0.44 -1100
資料整理:Mr.Market市場先生

有關強制平倉(斷頭)的介紹,可閱讀:斷頭是什麼?斷頭後會發生什麼事?

迷你天然氣期貨 成交量:充足

天然氣期貨過去一個月平均日成交量 約7,000~12,000口、未平倉量約1.2~1.5萬口,撰文當下成交量充足。

迷你天然氣期貨成交量-未平倉量

迷你天然氣期貨合約 盤中成交量較大及成交量較小的時段:

  • 每天東部時間 早上5:00 ~ 下午4:00 成交量較大 (台灣時間 下午5:00 ~ 凌晨4:00)
  • 每天東部時間 晚上6:00 ~ 凌晨5:00 成交量較小 (台灣時間 早上6:00 ~ 下午5:00)

上面時間為市場先生根據近期資料及經驗觀察概估成交量較大的盤中時間,會受各種國際事件及假期影響而有不同。

迷你天然氣期貨合約 近遠月合約成交量:

  • 近月成交量較大,遠月成交量較小,假設現在是5月,那7月到期的期貨合約成交量會比9月到期的還大。
  • 越接近結算當天,合約量也會縮小,如果要換約建議可以提早。

天然氣期貨合約 交易時間?

天然氣期貨合約 QG 交易時間 (美國東部)
交易時段 交易時間
夏令/冬令 周日至周五
6:00 p.m.~ 5:00 p.m.
資料整理:Mr.Market市場先生

天然氣期貨合約 QG 交易時間(美國東部)

天然氣期貨合約 QG 交易時間 (台灣)
交易時段 交易時間
夏令
3月初~11月初
周一至周六
6:00 a.m.~ 5:00 a.m.
冬令
11月初~隔年3月初
周一至周六
7:00 a.m.~ 6:00 a.m.
資料整理:Mr.Market市場先生

天然氣期貨合約 QG 交易時間 (台灣)

 

從美國時間來看,從周日下午到周五,每天都可以交易23小時(下午5點~6點會休息1小時)。

週六休息一天,直到周日下午6點開盤。

排除例假日,排除例假日,每周168小時共有115小時。

冬令與夏令時間差異可閱讀:夏令時間/冬令時間 是什麼?

迷你天然氣期貨合約 結算日 及 合約月份

  • 當前合約的最後一個工作日,是迷你天然氣期貨當月的最後結算日。

例如一個2023年7月到期的天然氣期貨合約,那結算日就會是2023年6月的最後1個工作日,為6/30(五)。

但因為結算日的交易量會減少、流動性變差,因此會建議合約換月換倉應該提早執行。

  • 天然氣期貨提供交易的月份:每月都可以交易,在當年會列出下12年的每月合約。

因此同一時間大約會有12個合約(一年有12個月份,每月都有合約)可以被交易,但通常僅有近月及次月的合約比較有成交量及未平倉量。

天然氣期貨 相關的期貨商品

目前以NYMEX交易所的天然氣期貨來說,最常被交易的還有:天然氣最後日金融期貨(NN),天然氣(亨利港)最後日金融期貨(HH)、天然氣(亨利港)倒數第二日金融期貨(HP)、迷你天然氣期貨(QG)。

各種 天然氣期貨商品 比較 (NYMEX)
期貨標的(代碼) 合約規格 一口合約價值 最低保證金
天然氣期貨(NG)
Henry Hub Natural Gas futures
10,000 MMBtu 約23,450美元 4,000美元
天然氣(亨利港)最後日金融期貨(HH)
Natural Gas (Henry Hub) Last-day Financial Futures
10,000 MMBtu 約25,000美元 4,000美元
天然氣(亨利港)倒數第二日金融期貨(HP)
Natural Gas (Henry Hub) Penultimate Financial Futures
10,000 MMBtu 約23,300美元 4,000美元
迷你天然氣期貨(QG)
E-mini Natural Gas Futures
2,500 MMBtu 約5,863美元 1,000美元
*合約價值以撰文當下最後報價計算
資料時間:2023/5/24   資料整理:Mr.Market市場先生

天然氣期貨(NG)一口合約大約是台幣近80萬左右,撰文當下直到2024/1的期貨合約都還有流動性,因為合約價值大,比較適合資金充足的人或法人操作。

迷你天然氣期貨(QG)比天然氣期貨(NG)合約規模小4倍左右,一口合約價值約5,863美元(約台幣17.3萬),相對來說算是比較適合一般人的選擇。

迷你天然氣期貨 適合哪些投資人交易?

短線交易與投機者、避險者

天然氣是能源產業之一,容易受景氣循環影響,包含像是氣候、政治動盪、及全球經濟環境,也與石油走勢有相關性,因此天然氣價格受外部影響因素眾多,走勢波動較大,並不適合長期投資。

如果對於天然氣未來走勢有看法的投資人,和股票或ETF等商品的交易成本比較下,期貨的交易成本較低,頻繁進出在費用成本上具有優勢,較適合短線及投機者。

天然氣事業相關工作者

能源產業的公司特性,根據供應鏈上下游有很大的差異。如果是位於從事於天然氣的上游公司,對於天然氣勘探及生產,會相對於一般人會更了解國際天然氣市場供需情況。

天然氣期貨 怎麼買賣交易?如何選擇期貨商?

使用海外期貨商,以及國內期貨商,都可以交易天然氣期貨。

海外期貨交易商,建議使用:IB盈透證券

IB盈透證券 是NASDAQ上市公司,代號 IBKR,也是全球最大網路券商,目前包括我自己及身邊友人,如果是做海外期貨交易,主要都是使用IB盈透證券。

1. IB盈透證券官方網站

2. IB盈透證券評價與詳細介紹

3. IB盈透證券期貨交易下單教學圖解

盈透證券以外,不方便海外交易的人,也可以使用國內期貨交易商,像是群益、統一、元大、凱基等等期貨商都相當專業。

跟業務員說你要交易海外期貨,開戶後存入保證金,即可交易NG商品。

天然氣期貨 手續費?

國外迷你天然氣期貨QG手續費:一次交易成本約1.37美元,手續費率約 0.0002%

迷你天然氣期貨QG根據選擇的期貨券商不同,手續費也有不同,以IB盈透證券固定式手續費為例:

一單位合約完整交易成本包括:券商手續費 + 交易所費用 + 監管費用(很小,可忽略不計)

迷你天然氣期貨QG交易成本 = 手續費0.85 美元 + 交易所費0.5美元 + 監管費用0.02美元= 1.37美元,

單次交易成本1.37美元,相對一口合約價值為5,775美元的合約,占比約為 0.0002%。

一買一賣約2.74美元,代表約最小跳動0.005點的1/5 左右可以打平手續費。

國內迷你天然氣期貨QG手續費:各家根據談的條件會略有不同,也取決於交易量。

至於國內期貨商的手續費,各家根據談的條件會略有不同,也取決於交易量,
目前市場先生持續打聽收集到不同幾家期貨商的費率,迷你天然氣期貨一口手續費目前仍在整理各家期貨商的資料中,未來有確認幾家的費率後會再補上來。

最後市場先生要提醒,迷你天然氣期貨QG一單位合約價值約5,775美元(約台幣17.3萬),天然氣受國際政治和景氣等因素影響,價格波動高,交易務必要控制好風險,並且不要過度槓桿。

如果資金太小,不建議操作這項商品,可以使用其他例如天然氣相關ETF,作為替代選項。

雖然成本費用較高,但更適合小資金及不頻繁操作的投資人。

這篇文章整理給需要知道一些期貨交易細節資訊的讀者,如果你還想知道哪些資訊,也歡迎留言給我喔。

更多關於天然氣期貨相關的教學可閱讀:

1. 期貨入門教學

2. 什麼是期貨型ETF?

3. 巴菲特如何投資能源股?

4. 能源投資入門:什麼是能源產業?

本文為投資教學使用及經驗整理,無任何投資推薦之意。期貨投資有風險,投資前務必自行研究分析。

編輯:Sandy 主編:市場先生

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