日圓期貨入門教學:合約規格/保證金/手續費 完整詳情

最後更新:2023-11-13

日圓期貨

這篇文章市場先生整理關於日圓期貨(代號6J) 的期貨相關交易資料,包括保證金、合約價值一口合約價值多少、成交量、結算時間、交易商與手續費等等資料,分享給大家,方便查期貨的資料使用。

日圓期貨 商品合約基本資料

日圓期貨 Japanese Yen Futures
商品名稱 Japanese Yen Futures
產品代號 6J
交易所 芝加哥商品交易所CME
一單位合約規格 1250萬日圓
報價點數價值 0.0000005點=6.25美元
(1點=1,250萬美元)
即時報價(浮動)* 0.007158點
一口合約價值 約89,475美元
實物交割/現金交割 實物交割
*合約價值以0.007158估算
資料整理:Mr.Market市場先生

日圓期貨 (英文: Japanese Yen Futures),代號6J,是芝加哥商品交易所CME發行的期貨商品之一。

這裡所謂的日圓期貨,交易的是日圓兌換美元的匯率,它的報價代表根據合約規格買賣一定數量日圓所需要付出的美元。

在外匯交易時我們會稱為日圓/美元貨幣對(JPY/USD),不過在期貨裡面就直接稱為日圓期貨(Japanese Yen Futures),並不會稱為日圓美元期貨。但美元以外其他貨幣還是會稱呼兩個貨幣對名稱,例如澳幣日圓、英鎊日圓。

與日圓期貨(6J)其他相關的商品還有歐元/日元期貨(RY)、微型日圓期貨(J7)、澳元/日元期貨(AJ),三者最小單位依序是125,000歐元、6,250,000日圓、200,000澳幣,單位數都不一樣,貨幣對的幣別也不同,沒有稱呼其他幣別時預設就是和美元之間的兌換比率。

日圓目前是全球大三大貨幣(僅次於美元、歐元),因為有流通性又長期低利率的緣故,是目前世界上最重要的避險貨幣之一。

日圓期貨 價格走勢

日圓期貨的走勢如下:


日圓期貨 跳動一點多少錢?

  • 日圓期貨每跳動0.0000005點,一口日圓期貨(1250萬日圓)合約跳動價值為6.25美元。
  • 日圓期貨每跳動1點,一口日圓期貨(1250萬日圓)合約跳動價值為1250萬美元。

要注意的是,相比其他期貨的報價來說,日圓對美元因為匯率關係,所以數值很小,都在小數點下。

大多在小數點後2位數到3位數,平常短期內的跳動則可能在小數點後4位數和5位數之後。

日圓期貨損益試算範例:

買進一口日圓期貨,價格是0.007158點,如果下跌到0.007137點。

日圓期貨目前是0.0000005點=6.25美元,因此下跌0.000021點,合計虧損為262.5美元,

扣除交易成本(約2美元)之後,最終虧損為260.5美元。

日圓期貨 一口合約價值多少?

以撰文當下日圓期貨報價是0.007158點,因為1點=1,250萬美元,

1口日圓期貨合約總價值 = 0.007158點 × 1,250萬 = 89,475美元 (約268萬台幣,美元台幣匯率以1:30計算)

日圓期貨 保證金 要多少?

日圓期貨根據CME公告,最低保證金為3,720美元/口。(撰文當下金額)

保證金金額是浮動的,會根據當下價格調整,不同期貨交易商規定也會略有一點誤差,但不會差太多

CME交易所公布的最新資訊:CME最新日圓期貨保證金查詢

以合約價值89,475美元估計,如果只使用最低保證金,最大槓桿倍數約24倍,是非常高槓桿的商品,任何情況下都不該使用最低保證金來交易。

之所以保證金不高、槓桿大,是因為貨幣之間的價格跳動幅度本來就小,美元和日圓都是全球主要貨幣,本身就有一定的穩定性。

  • 1倍槓桿(無槓桿):至少準備89,475美元操作1口期貨
  • 2倍槓桿:至少準備44,737.5美元操作1口期貨
  • 10倍槓桿:至少準備8,947.5美元操作1口期貨

日圓期貨歷史漲跌幅

日圓期貨每日波動大概9成時間落在正負1%以內,不到1成落在正負1%~2%之間,波動不算太劇烈。

極少數極端時候,可能一天會有2%~4%的波動,對匯率來說,就已經是非常極端的變化。

以下整理近10年較大的漲跌幅度,及換算每口價值的波動:

歷史上日圓期貨劇烈波動時間點
日期 單日漲跌幅度 日圓期貨漲跌
(點)
6J每口價值波動
(美元)
12/20/2022 0.000309 4.18% 7725
11/10/2022 0.000231 3.35% 5775
03/19/2020 -0.000214 -2.30% -5350
03/13/2020 -0.000261 -2.75% -6525
03/10/2020 -0.000277 -2.83% -6925
07/28/2016 0.000317 3.34% 7925
07/11/2016 -0.000227 -2.27% -5675
06/24/2016 0.000330 3.48% 8250
08/24/2015 0.000254 3.10% 6350
10/31/2014 -0.000241 -2.63% -6025
資料整理:Mr.Market市場先生

日圓期貨 成交量:充足

日圓期貨過去一個月平均日成交量 約180,000萬口、未平倉量約23萬口,撰文當下成交量充足。

日圓期貨成交量

日圓期貨合約 盤中成交量較大及成交量較小的時段:

  • 每天東部時間 早上8:00 ~早上11:00 成交量較大 (台灣時間 晚上8:00 ~ 晚上11:00)
  • 每天東部時間 晚上6:00 ~ 凌晨1:00 成交量較小 (台灣時間 早上6:00 ~ 下午1:00)

上面時間為市場先生根據近期資料及經驗觀察概估成交量較大的盤中時間,會受各種國際事件及假期影響而有不同。

日圓期貨合約 近遠月合約成交量:

  • 近月成交量較大,遠月成交量較小,假設現在是6月,那6月到期的期貨合約成交量會比9月到期的還大。
  • 越接近結算當天,合約量也會縮小,如果要換月建議可以提早。

日圓期貨合約 交易時間?

日圓期貨合約 6J 交易時間 (美國中部)
交易時段 交易時間
夏令/冬令 周日至周五
5:00 p.m. ~ 4:00 p.m.
資料整理:Mr.Market市場先生

日圓期貨交易時間-美國

日圓期貨合約 6J 交易時間 (台灣)
交易時段 台北時間
夏令
(3月初~11月初)
周一至周六
6:00 a.m. ~ 5:00 a.m.
冬令
(11月初~隔年3月初)
周一至周六
7:00 a.m. ~ 6:00 a.m.
資料整理:Mr.Market市場先生

日圓期貨交易時間-台灣

以台灣時間-美國夏令來看,從周一早上到周六早上,每天可以交易約23小時,上午5:00之後會休息1小時,交易時間幾乎24小時。

週日整天則是休息一天。

排除例假日,每周168小時中的115小時可交易。

冬令與夏令時間差異可閱讀:夏令時間/冬令時間 是什麼?

日圓期貨合約 結算日 及 合約月份

  • 結算當月的第三個星期三之前的2個工作日、中部時間的早上9:16(紐約時間早上10:16),是日圓期貨當月的最後結算日。

例如一個2023年6月到期的日圓合約,第三個星期三是6/21,那結算日就會是前兩個工作日,也就是6/19的中部時間早上9:16分。

但因為結算日的交易量會減少、流動性變差,因此會建議合約換月換倉應該提早執行。

  • 日圓期貨提供交易的月份:3月、6月、9月、12月。

3月、6月、9月、12月的合約會持續20個季度(5年),而且每三個月就會有新的合約。

因此同一時間大約會有20個合約(有4個月份為期5年)可以被交易,但通常僅有近月及次月的合約比較有成交量及未平倉量。

日圓期貨 相關的期貨商品

目前以CME交易所的日圓相關期貨來說,最常被交易的還有:

各種日圓期貨商品 比較 (CME)
期貨標的(代碼) 合約規格 一口合約價值 最低保證金
日圓期貨(6J)
Japanese Yen Futures
1250萬日圓  約9萬美元 3,720美元
微型日圓期貨(J7)
E-mini Japanese Yen
625萬日圓 約4萬美元 1,860美元
歐元/日元期貨(RY)
Euro/Japanese Yen
12.5萬歐元 約1,870萬日圓
(約13.3萬美元)
55萬日圓
(約4,000美元)
*合約價值以撰文當下最後報價計算
資料時間:2023/6/6   資料整理:Mr.Market市場先生

日圓期貨的流動性最大,

歐元/日元期貨(RY)次之,但它不是對美元的匯率,而是對歐元的匯率,

微型日圓期貨(J7)和其他規格是日圓期貨的一半,流動性低很多,但仍算是足以做交易,但規格一半其實並沒有小很多。

雖然日圓期貨單位合約規格的金額大,但考慮到日圓美元之間的匯率波動很小,比大多數金融商品波動都小很多,平常0.2%~0.5%都是很正常的波動,1%以上就算波動劇烈,

所以用一口合約9萬美元的合約規格來看,一天波動普遍在0.5%以下,就大約是450美元價值的波動,但少數時候出現1%甚至2%,就是價值900~1800美元的波動,

因此實際上也許不一定需要用到E-mini合約,可以使用日圓期貨合約即可(Japanese Yen Futures, 6J)。

但仍要注意,如果使用槓桿,也會讓波動放大,需要注意風險。

除了這些之外,
還有英鎊日圓、澳幣日圓、瑞郎日圓、加幣日圓的期貨,但交易量都相對小很多,流動性較差,不適合使用。

日圓期貨 適合哪些投資人交易?

短線交易與投機者

日圓期貨雖然歷史上較少出現非常劇烈的波動,但價格主要會受日本的財政、貨幣政策、利率等影響,以利率來說,2022~2023年的升息循環中,日本尚未有升息的舉動,這也讓日圓呈現貶值的狀態,這也影響了日圓期貨的價格。

後來日本的政策上已經逐步出現放寬利率上限,也讓日圓匯率出現較大的波動。

日圓期貨的流動性大,有一定的交易量,有能力預測日圓價格走勢的人,可以在日圓期貨進行短線操作。

要注意近年日圓受政策面因素影響很大,當政策出現極端變化時要小心價格出現劇烈的走勢。

日圓期貨 怎麼買賣交易?如何選擇期貨商?

使用海外期貨商,以及國內期貨商,都可以交易日圓期貨。

海外期貨交易商,目前唯一有中文化、也有提供期貨交易的美國券商是IB盈透證券

IB盈透證券 是NASDAQ上市公司,代號 IBKR,也是全球最大網路券商,目前包括我自己及身邊友人,如果是做海外期貨交易,主要都是使用IB盈透證券。

1. IB盈透證券開戶步驟圖解教學

2. IB盈透證券評價與詳細介紹

3. IB盈透證券期貨交易下單教學圖解

盈透證券以外,不方便海外交易的人,也可以使用國內期貨交易商,像是群益、統一、元大、凱基等等期貨商都相當專業。

跟業務員說你要交易海外期貨,開戶後存入保證金,即可交易日圓期貨(6J)商品。

日圓期貨 手續費?

國外日圓期貨(6J)手續費:一次交易成本約2.47美元,手續費率約 0.0013%

日圓期貨(6J)根據選擇的期貨券商不同,手續費也有不同,以IB盈透證券固定式手續費為例:

一單位合約完整交易成本包括:券商手續費 + 交易所費用 + 監管費用(很小,可忽略不計)

日圓期貨交易成本 = 手續費0.85 美元 + 交易所費1.60美元 + 監管費用0.02美元= 2.47美元,

單次交易成本2.47美元,相對一口合約價值約9萬美元的合約,占比約為 0.0027%。

一買一賣約4.94美元,代表跳動約 0.0000004 點打平手續費。

國內日圓期貨6J手續費:各家根據談的條件會略有不同,也取決於交易量。

國內手續費需跟營業員談,通常交易量越大手續費會越低,跟營業員談好手續費後,就可以計算單次交易手續費率是多少,以及跳動多少可打平。

詢問了國內的營業員後,國內單次交易成本約在4.5美元(約135元台幣),相對一口合約價值為9萬美元的合約,占比約為 0.005%。

一買一賣約9美元,代表跳動約 0.00000072 點打平手續費。

最後市場先生要提醒,日圓期貨(6J)一單位合約價值約9萬美元,交易務必要控制好風險,並且不要過度槓桿。

這篇文章整理給需要知道一些期貨交易細節資訊的讀者,如果你還想知道哪些資訊,也歡迎留言給我喔。

更多關於外匯或期貨相關的教學可閱讀:

1. 期貨入門教學

2. 差價合約CFD是什麼?與外匯保證金交易的差異?

3. tick是什麼?1 tick是什麼意思?(股票、期貨、外匯貨幣對交易)

4. 外匯交易商排名 – 客觀的最佳外匯交易商排名清單

本文為投資教學使用及經驗整理,無任何投資推薦之意。期貨投資有風險,投資前務必自行研究分析。

編輯:Eden 主編:市場先生

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