一分鐘看懂通貨膨脹:其實沒你想的可怕

其實我超討厭 通貨膨脹 這個詞

理由很簡單,它就像個 怪獸….吉祥物那種感覺,

通貨膨脹通常被拿來當成金融業的行銷看板,
他們賣你基金、定存、保險,甚至買股票之前,都會先搬出通膨恐嚇你。

除了股票以外,我實在看不出來,
他們賣那些低報酬率,甚至遠比通膨危險的金融商品,到底跟通膨有甚麼關係?

總歸一句,

通貨膨脹,知道就好,它沒那麼重要

簡單的說明一下通膨:

Q1 通貨膨脹(Inflation)是什麼?
簡單來說就是你的金錢購買力一年一年縮水了

如果通貨膨脹率是3%,也就是你的貨幣的購買力每年縮水3%,
3%到底是很多還是很少,可以打個比方:
如果一個漢堡現在是100元,通貨膨脹率3%,
過了24年後,你的100元就只能買到半個漢堡囉
 ( 快速計算,可以用72法則 )

24年很久對吧,在台灣平均的通膨率也大約是3%,
但實際上,薪資成長會抵消通貨膨脹
例如薪資水準每年也成長3%,那就完全抵銷掉通貨膨脹的影響,

Q2 通貨膨脹怎麼發生的?

人們的購買力變低,
有可能是鈔票印太多,造成貨幣的價值降低 (傳統通膨的定義),
也可能是所有生活必需品相對變得昂貴 (又稱物價上漲)。

貨幣的價值降低,有許多種可能,
比較普遍的原因是政府在印鈔票
利用公共支出,投入公共建設或還債等用途,讓錢流入民間市場,
當貨幣的總量變多,它的價值也就緩慢降低。

也有可能是因為戰爭或災難,造成該國政治不穩定,
由於這時代的錢不是黃金,而是金屬幣或紙幣,不具有真正價值,
因此它的價值需要政府提供法律上的保證。
當政府政權不穩或國家岌岌可危,法律自然也無法保障金錢的價值。
這時的通膨,
有可能會以50%甚至1000%的速度貶低貨幣的購買力,
稱為惡性通膨,在一些極度動盪的國家很容易發生,

比方辛巴威就曾經因為政治動盪,發行過1000億元面額的紙鈔,
1000億元的辛巴威幣卻只能買進半條麵包

Q3 通貨膨脹影響誰?

受到負面影響最大的,是持有著一堆現金或存款的人。

例如說存一堆錢,打算等退休慢慢花,
到時這筆錢的購買力會大幅的縮水。

而最不受影響的,則是持有有價資產的人,
因為價值變低的只有金錢,相對物品資產的價值並沒有變低,
無論是房屋、證券、黃金白銀等資產,
在通貨膨脹之下都能持續保持它的價值。

簡單來說,
現金和存款越多,受通貨膨脹傷害越大

反之,

非現金類實體資產比例越高,影響就越小。

最後,
通貨膨脹影響有錢的人

如果你只有10萬元存款,3%的通貨膨脹相當於每年損失3000元。
但如果你有 1億存款,3%的通貨膨脹相當於每年損失300萬元,
22K要不吃不喝 11年才能存到300萬,
所以如果你沒錢,先想想怎麼賺錢,會比擔心通膨還實在。

越有錢,越要注意通膨的影響;

Q4 如何觀察通膨?

通貨膨脹會反應在商品的價格上漲
因此通常會觀察  消費者物價指數躉售物價指數
可以參考行政院主計處公布的資料

當物價指數提高3%,也就代表貨幣的購買力相對過去同期減少3%。

Q5 通貨膨脹有什麼好處與壞處?

通貨膨脹代表市場中貨幣的供給增加,

因為貨幣是經濟的潤滑劑
在發明貨幣以前人們只能以物易物,難以保存價值,
透過貨幣容易保存、容易切割的特性,可以作為讓經濟順利發展的潤滑劑。
所以一般認為,些微的通膨是好事

但如果通膨過高,人們手中的貨幣價值就會萎縮的很快,
因此大家就不會想持有本國貨幣,反而去持有實體資產或其他國家貨幣。
貨幣沒人要用,價值就貶低得更快,這就是惡性通膨的由來。

Q6 政府如何控制通膨?

對人民來說,柴米油鹽醬醋茶 太昂貴會很痛苦。
為了民眾的小確幸,控制通貨膨脹不要太高就自然變成政府的責任。

對於政府出手干預經濟,通常有兩派說法,
一派主張政府應該干預經濟,稱為凱因斯學派,
另一派主張政府不要干預經濟,

通常降低利率和增加政府支出,被認為是刺激經濟的方法,

政府控制通膨通膨的方法有二:

1. 減少公共部門的支出
這樣流通到民間的貨幣供應就會變少,
貨幣的供給數量少,價值自然就降低的慢甚至上升。
如果通貨膨脹比率是負值小於0,例如 -3%,則稱為通貨緊縮

反之若增加支出,貨幣變多會讓金錢價值降低,通膨就會提高。

2. 提高利率
利率提高,代表借錢和存錢的利息都會上升,
存錢利息上升,因此人們把流通在外的貨幣存入銀行,流通的貨幣就會變少。
借錢利息上升,大家更不想借錢因為利息變貴,在外流通的貨幣也會變少。
透過這個方法就可以比較整體的抑制流通在外的貨幣數量。

反之,若降低利率,則會加大通膨。

但我覺得政府干預其實沒用,它只是政治正確下變成主流的政策。

仔細想想,通貨膨脹真的不重要

理由很簡單:因為它一定會發生,擔心也沒用

就像你一定會變老,不只你會,別人也會,現代人會,古代人也會。
古代人沒有基金和保險可以買,也是過得很好,你自然不會比古代人差太多。

用數字證明通貨膨脹不重要

如果跟你說:

「24年後你薪水會變成現在的兩倍。」

你一定會說:「才兩倍!太少了吧?」

同樣的:

「24年後 物價 會變成現在的兩倍。」

24年2倍,不怎麼多,不是嗎?
也許薪資成長抵銷通膨後還會有剩!

這樣看來,
通膨的影響好像就沒那麼大了,對吧?



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