基金級別是什麼？看懂基金名稱後面的英文字母意思

基金名稱後面通常會有一些英文，例如A、AA、AT、A2、ACC、N、P，或A股、B股、C股..等等。即使是同一檔基金，後面英文只要不同，那最終基金的淨值計算就會很不一樣。這些英文的差異，就是共同基金不同的「級別」。

本篇市場先生將介紹如何區分這些英文名稱，及了解各種級別的基金、在投資時要注意什麼、各大基金公司級別清單總整理。

對基本概念還不熟悉的話，可先閱讀：基金投資新手教學懶人包

基金級別是什麼？來看看基金名稱如何組成

基金名稱常見的組合如下：「基金公司 + 基金名稱 + 基金級別 (英文字母) + 計價/避險貨幣」，以下舉例：

上圖看到的英文字母，就是基金級別。

影響基金級別英文字母的因素主要有3種：

• 手續費是前收型還是後收型？(原則上 A開頭大多就是前收型，B、C、Y開頭就是後收型)
• 基金是配息型或累積型？
• 基金是否是法人限定？

從上表會發現，有些字母重複出現在各種級別 (例如A)，原因是各家基金公司用來區分級別的英文字母可能會不同。

每檔基金實際上都會有可以寫滿一整頁的不同英文字母，想細看差異可以去看各基金的公開說明書，上面都會有列表出所有的級別。

由於英文字母太多，不用記也不用全知道，關鍵還是要知道上面提到的差異 (手續費、配息方式、是否為法人級別)來做區分就好。

補充：計價幣別和避險級別也會影響英文字母，但由於美元計價通常最重要、且計價幣別和避險級別在基金名稱中就看得到了，因此就不細談差異。

選哪一種基金級別比較好？

1. 手續費前收型 vs 後收型：建議選前收型

前收型的字母大多是A開頭，一般基金的手續費都是前收型，意思是剛買的時候會收取手續費。

相對的，比較不建議買後收型級別的基金 (B級別、C開頭級別、U、Y等)，

雖然買後收型級別的基金都會跟你說，一開始買的時候免手續費，且持有滿3~4年後賣出也不用付手續費。

但因為它裡面隱藏有「分銷費」(年年多扣錢支付給通路)，跟「遞延手續費」(防止你在前幾年賣出)，遠沒有前收型划算。
可閱讀：為什麼不要買「手續費後收型」級別的基金？

有極少數後收級別的基金是沒有收分銷費的(例如某家N級別)，費用上會相對合理，但依然要持有期滿才可免手續費，

如果為了省手續費，而一定要綁3~4年，我覺得意義不大，可考慮選前收型。

2. 累積型 vs 配息型：建議選累積型

這代表基金配息的頻率，選哪一種我覺得影響倒是還好。

很多人會誤以為有配息比較好、或誤以為殖利率越高越好，

但其實無論累積或配息、配多配少，總損益最終都會是一樣的，配息高並不會賺比較多，

從基金中配出多少股息，從基金淨值就會扣掉多少錢，所以買配息型領配息，跟用累積型自己賣掉一部分持股是同樣的意思。
可閱讀：股票和基金的配息與殖利率，跟定存利息是兩回事

累積型通常在稅務上會略有一點點優勢，因為基金配息要課稅(國內股利所得或海外所得)，但賣出部分基金單位數的獲利就會屬於資本利得，不用課稅。

另外如果想長期投資，如果錢都配息出來，也會影響長期複利的成果，重新再投入也需要多付一次手續費，累積型比較適合資金持續滾動。

在配息型中，又會細分成只配獲利、會配本金、會配外幣利率利差等等，分別又會用不同的名稱或英文字母代表，

但個人是比較建議選擇累積型而不是選配息型、也不用在意那些複雜的名稱，真的有需要資金，就賣出部分單位數就好，意義跟配息完全一樣而且稅比較省。

3. 法人機構級別：一般人不會接觸到

這是只能給法人買的級別 (例如I級別、P級別)，通常在管理費用上有一些優勢所以績效會好一些，另外也有最低申購金額要求 (例如要1000萬美元以上)。

但一般人不會碰到，知道有這東西就好。

常見的基金公司 英文字母與對應級別整理

以下列出幾家較大的基金公司使用的英文字母級別對照表：

上圖一些注意事項如下：

• 空白不代表沒有該級別，可能是目前尚無代理該類基金級別

• <註1>AD非債券級別，AA費用前配息，AT費用後配息，不扣本金；

• <註2>AM可能配本金，AMg與AMg2為費用前配息，AMg2不配本金

• <註3> A股(利率入息)與A股(每月配息)，前者含有貨幣避險收益(利率差的收益/損失)

• <註4>皆為費用後配息

• <註5>A2為債券類別，EA為債券月配型，ED為非債券月配型

• <註6> A股月配息，配出淨收入，A股穩定月配息，配息固定不配本金，A股F1穩定月配息，配息固定可配本金，A股C月配息，配息率較同系列基金高一定配本金。

• <註7>有固定配息字眼為每月力求固定配息；A、AX配息方式一樣；月配固定2相較月配固定的配息率較高；A1系列內含分銷費用

這裡並無法全部列出，因為很多基金同一個手續費/配息類型，也有一種計價幣別就有使用一個英文級別，所以關鍵還是了解它的手續費前後收與配息類型就好。

以上基金如果還沒決定要在哪買，可考慮基金平台，好處是手續費低、基金種類也很多樣。

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總結：如何選擇基金的級別？

1. 通常基金名稱組合如下：「基金公司 + 基金名稱 + 基金級別(英文) + 計價/避險貨幣」

2. 影響基金級別英文字母的因素主要有3種：手續費是前收型還是後收型？基金是配息型或累積型？基金是否是法人限定？

3. 手續費前收型的基金通常是A開頭，後收型級別的基金通常是B、C、U、Y等。

4. 選擇累積型或配息型皆可，但累積型在稅務與複利上相對有利。

5. 配息型或高配息不代表賺比較多，所有的配息都會從淨值扣除，結果和累積型基本上是一樣的，只是從左手換到右手。

6. 基金級別的英文區別很複雜，不用特別去記，一個簡單原則是可先從前收型＋累積型的基金開始考慮。

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本文提到任何投資標的，僅供教學參考使用，不代表任何投資建議，投資前務必自行判斷。

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