迷你納斯達克100期貨入門教學|下單交易前需要知道的 合約規格/保證金/手續費 完整詳情

最後更新:2023-12-21

迷你納斯達克100期貨 封面

這篇文章市場先生整理關於 迷你納斯達克100期貨(代號NQ) 的期貨相關交易資料,分享給大家,方便查期貨的資料使用,

包括保證金、合約價值一口合約價值多少、成交量、結算時間、交易商與手續費等等資料整理。

迷你納斯達克100期貨 商品合約基本資料

迷你納斯達克100期貨 E-Mini Nasdaq-100  Futures
商品名稱 E-Mini Nasdaq-100  Futures
產品代號 NQ
交易所 芝加哥商業交易所 CME
一單位合約規格 20美元 × Nasdaq-100 Index
報價點數價值 0.25 點=5美元 (1點=20美元)
即時報價(浮動)*  14379.5點
一口合約價值* 約 287,590美元
實物交割/現金交割 現金交割
*合約價值以 迷你納斯達克100期貨 14379.5點估算
資料整理:Mr.Market市場先生

迷你納斯達克100期貨 (英文 E-Mini Nasdaq-100  Futures),代號NQ,是芝加哥商業交易所 CME 所發行的期貨商品之一,報價單位 Nasdaq-100 Index 每一點 20美元。

迷你納斯達克100期貨是用來追蹤納斯達克100指數,納斯達克100指數期貨主要成份股為100檔美國科技股,是美國重大指數之一,可以把它想成是台灣的電子期貨。相似的指數期貨,還有微型納斯達克100期貨 (MNQ)。

指數是不能被交易的,因此一般要交易,會透過ETF或指數期貨來交易,而透過迷你納斯達克100期貨就可以做短線交易、避險、套利投機及放空操作。

以撰文當下Nasdaq-100 Index點數是14379.5點計算,
迷你納斯達克100期貨一口合約價值約 287,590美元 (約 863萬台幣),高交易門檻且具有流動性的一項期貨商品,多為法人或大戶操作。

如果一般人要參與交易迷你納斯達克100期貨,就算開10倍槓桿至少準備28,759美元 (約 86.2萬台幣),在風險極高,

一般考慮相似的微型納斯達克100期貨 (Micro Nasdaq-100  Futures , MNQ),合約價值及保證金只有迷你納斯達克100期貨的1/10,一口合約價值約2.9萬美元,流動性也相當高的指數期貨。

迷你納斯達克100期貨 價格走勢

迷你納斯達克100期貨跳動一點多少錢?

  • 迷你納斯達克100 期貨最小跳動單位為0.25點
  • 迷你納斯達克100 期貨每跳動0.25點,一口迷你納斯達克100 期貨(20美元 × Nasdaq-100 Index)合約跳動價值為5美元。
  • 迷你納斯達克100 期貨每跳動1點,一口迷你納斯達克100 期貨(20美元 × Nasdaq-100 Index)合約跳動價值為20美元。

迷你納斯達克100 期貨損益試算範例:

買進一口迷你納斯達克100 期貨,價格是14379.5,如果下跌到14349賣出,共下跌 30.5點。

因此合計損失為610美元 (需另外扣除交易成本,約2美元左右)。

迷你納斯達克100期貨 一口合約價值多少?

以撰文當下迷你納斯達克100 期貨 14379.5點計算,

  • 1口迷你納斯達克100 期貨(20美元 x Nasdaq-100 Index)合約總價值 = 14379.5點 x 20美元= 287,590美元 (約 862萬台幣,美元台幣匯率以1:30計算)

迷你納斯達克100期貨 保證金 要多少?

迷你納斯達克100 期貨根據CME公告,最低保證金為 16,800美元/口。(撰文當下金額)

保證金金額是浮動的,會根據當下價格調整,不同期貨交易商規定也會略有一點誤差,但不會差太多。

CME交易所公布的最新資訊:CME最新迷你納斯達克100 期貨期貨保證金查詢

以合約價值 287,590美元估計,如果只使用最低保證金,最大槓桿倍數約可接近17倍,但任何情況下都不該使用最低保證金來交易

建議新手使用無槓桿或最多2倍槓桿開始操作,
除非是很短線,即便是老手也不建議貿然使用超過10倍槓桿。

  • 1倍槓桿(無槓桿):至少準備 287,590美元操作1口期貨
  • 2倍槓桿:至少準備 143,795美元操作1口期貨
  • 10倍槓桿:至少準備28,759美元操作1口期貨

市場先生提示:留意歷史上極端的納斯達克100波動

歷史上納斯達克100期貨大多時候每日波動就很大,每日波動大概9成時間落在正負4%以內,

幾天之內超過10%波動是很常見的狀況,

那斯達克指數原本就高風險,並不適合再用更大的槓桿。

而少數時後,會在一天內有劇烈的極端波動,甚至高達6%~12%,使用高槓桿的人很容易在這種情況下因為做錯方向而被斷頭。

以下整理近10年較大的納斯達克100期貨波動,及換算納斯達克100期貨每口價值波動。

可以觀察到,歷史上有可能單日就出現5%以上波動,近幾年就遇到很多次,甚至最極端高達12%的波動也曾發生過,

而一口期貨合約,損益波動也許平常兩三千美元就不少了,但極端時期可能一天有接近2萬美元的波動,如果沒有做好風控,市場累積連續幾天趨勢,可能波動與金額還會更大。

以2022年的美股大跌為例,Nasdaq指數從最高點到最低點,跌幅高達 -35%,

因此務必要避免使用過高的槓桿,以及做好風險控至,以免黑天鵝時期被強制平倉(斷頭),遭受重傷。

歷史上 迷你納斯達克100 劇烈波動時間點
日期 單日漲跌幅度 金價漲跌(點) NQ每口價值波動(美元)
11/10/2022 6.89% 801.50 16030
09/13/2022 -5.85% -704.25 -14085
05/18/2022 -5.23% -624.75 -12495
05/05/2022 -5.24% -673.25 -13465
09/03/2020 -5.18% -611.00 -12220
04/06/2020 6.31% 507.00 10140
03/24/2020 7.55% 570.25 11405
03/16/2020 -12.16% -858.25 17165
03/13/2020 8.85% 700.50 14010
03/12/2020 -10.92% -788.25 -15765
03/09/2020 -6.94% -551.75 -11035
02/27/2020 -5.58% -467.50 -9350
12/26/2018 6.26% 393.50 7870
10/10/2018 -5.22% -367.00 -7340
02/05/2018 -5.08% -326.50 -6530
資料整理:Mr.Market市場先生

有關強制平倉(斷頭)的介紹,可閱讀:斷頭是什麼?斷頭後會發生什麼事?

迷你納斯達克100期貨 成交量:充足

迷你納斯達克100期貨過去一個月平均日成交量 約73萬口、未平倉量約29萬多口。撰文當下成交量充足。

迷你納斯達克100期貨

 

迷你納斯達克100期貨合約 盤中成交量較大及成交量較小的時段:

  • 每天紐約時間 上午 7:00  – 15:00 成交量較大 (台灣時間 20:00 – 凌晨 4:00 成交量較大)
  • 每天紐約時間 下午19:00 – 隔天上午 6:00成交量較小 (台灣時間 早上8:00 – 晚上19:00 成交量較小)

上面時間為市場先生根據近期資料及經驗觀察概估成交量較大的盤中時間,會受各種國際事件及假期影響而有不同。

迷你納斯達克100期貨合約 近遠月合約成交量:

  • 通常僅近月合約有較大的成交量,遠月份合約則有少量成交量。
  • 結算當天的合約量也會縮小,如果要換月建議可以提早。

迷你納斯達克100期貨 交易時間?

迷你納斯達克100期貨合約 NQ 交易時間  (美國紐約)
交易時段 交易時間
夏令/冬令 周日至周五
6:00 p.m.~5:00 p.m.
資料整理:Mr.Market市場先生

迷你納斯達克100期貨合約 NQ 交易時間格式-美國

迷你納斯達克100期貨合約 NQ 交易時間 (台灣)
交易時段 台北時間
夏令
(3月初~11月初)
周一至周六
6:00 a.m.- 5:00 a.m.
冬令
(11月初~隔年3月初)
周一至周六
7:00 a.m. – 6:00 a.m.
資料整理:Mr.Market市場先生

迷你納斯達克100期貨合約 NQ 交易時間格式-台灣

以美國時間來看,從周日晚間開始到周五下午,下午5點~6點會休息一小時,每天都可以交易23小時。

周五下午到周日下午則是休息二天。

排除例假日,每周168小時約有120小時為可交易時間。

冬令與夏令時間差異可閱讀:夏令時間/冬令時間 是什麼?

迷你納斯達克100期貨 結算日 及 合約月份

  • 結算交易為合約月份第三個星期五早上 9:30 是迷你納斯達克100期貨當月期貨最後結算日。

例如 合約月份是6月,那麼2023/6/16(五) 早上9:30 就是2023年6月份期貨合約電子交易最後到期結算日。

考慮到結算日的交易量會減少、流動性變差,我建議合約換月換倉應該提早執行。

  • 迷你納斯達克100期貨,提供交易的月份:提供連續3月、6月、9月、12月 共5季,與未來4年12月的期貨合約。

因此同一時間大約會有9個合約可以被交易,
但通常僅有近月的合約比較有成交量及未平倉量,即使只是下一季度的合約,成交量和未平倉量在離很遠時都相對少很多。

迷你納斯達克100期貨 相關的期貨商品

目前迷你納斯達克100期貨,以CME交易所的期貨來說,
最常被交易的包括:迷你納斯達克100期貨(NQ)、微型納斯達克100期貨(MNQ)。

各種 迷你納斯達克100期貨商品 比較 (CME)
期貨標的(代碼) 合約規格 一口合約價值 最低保證金
迷你納斯達克100期貨(NQ)
E-Mini Nasdaq-100  Futures
20美元 × Nasdaq-100 Index 287,590美元* 16,800美元
微型納斯達克100期貨(MNQ)
Micro E-mini Nasdaq-100 Index Futures
2美元 × Nasdaq-100 Index 28,785美元* 1,680美元
*合約價值以 迷你納斯達克100期貨 14379.5點估算
*合約價值以 微型納斯達克100期貨 14392.5點估算
資料整理:Mr.Market市場先生

兩者交易項目都是 Nasdaq-100 Index 、交易量大、流量性大的期貨合約,主要差別在於迷你納斯達克100期貨(NQ)是微型納斯達克100期貨(MNQ)10倍大。

1口迷你納斯達克100期貨(NQ)的合約價值約28.7萬美元 (約 862萬台幣),最低保證金16,800美元;

1口微型納斯達克100期貨(MNQ)合約價值約2.87萬美元(約 86萬台幣),最低保證金1,680美元。

對於一般人在不動用槓桿狀況下,微型那斯達克期貨(MNQ)單位金額較小,較容易使用,

兩種期貨合約的近月分合約,流動性都很充足,成交量很大,不會於有流動性風險的問題。

撰文當下,微型納斯達克100期貨(MNQ)的交易量(約98萬口/天)大過於迷你納斯達克100期貨(NQ)的交易量(約73萬口/天)。

迷你納斯達克100期貨 適合哪些投資人交易?

市場先生認為,迷你納斯達克100期貨在幾種期貨商品中,交易門檻偏高,

不過屬於全球重要指數期貨類別,也是最多個人與機構容易操作的期貨商品之一。

1.短線交易與套利投機者、避險者

NASDAQ 100指數是不能被交易的,可以透過期貨價差合約(CFD)ETF交易,其中用指數期貨來交易,成本會便宜很多。

買進一口迷你納斯達克100期貨的交易成本0.0007%(下方會有試算),對於短線、頻繁進出是一項優勢。

那斯達克指數因為波動比S&P500來的大,因此許多交易者會喜歡這類活躍的指數,

迷你納斯達克100期貨與現貨之間,存在正價差逆價差,也就是存在套利價差空間。

例如,套利者可以買入現貨,用更高的期貨價格賣出,也就是作多現貨、做空期貨。
這些價差某種程度也是反應市場預期變化,
不過,對於一般人來說,這樣的套利方式難度很高,只要知道原理就行了。

指數期貨也能做避險、放空的市場操作。
例如,預估市場風險增加,手中現貨持股可能下跌,當放空指數期貨就可以獲利,規避一些投資風險。

透過期貨調控部位,可以減少買賣之間交易成本與稅金的損耗。

2. 長期資產配置者

指數期貨存在每月結算及轉倉的機制,也就是說近月合約要轉換成遠月合約,轉換時除了有價差空間之外,也能透過不斷地轉倉,用較低成本長期持有指數期貨。

適合資金規模大,且投資於多重資產、需要頻繁調整的資產配置者,用期貨相對有調整上的便利性及成本優勢。

但因為期貨合約每單位規模較大,如果資金不足無法使用這個工具,

小資族如果資金不足以操作期貨,用ETF也同樣可以投資那斯達克指數 (例如QQQ ETF)。

迷你納斯達克100期貨 怎麼買賣交易?如何選擇期貨商?

使用海外期貨商,以及國內期貨商,都可以交易迷你納斯達克100期貨。

海外期貨交易商,建議使用:IB盈透證券

IB盈透證券 是NASDAQ上市公司,代號 IBKR,也是全球最大網路券商,
目前包括我自己及身邊友人,如果是做海外期貨交易,主要都是使用IB盈透證券。

1. IB盈透證券官方網站

2. IB盈透證券評價與詳細介紹

3. IB盈透證券期貨交易下單教學圖解

盈透證券以外,不方便海外交易的人,也可以使用國內期貨交易商,像是群益、統一、元大、凱基等等期貨商都相當專業。
跟業務員說你要交易海外期貨,開戶後存入保證金,即可交易迷你納斯達克100期貨(NQ)商品。

迷你納斯達克100期貨 手續費?

迷你納斯達克100期貨的手續費與交易成本,根據選擇的期貨券商不同,手續費也有不同,

迷你納斯達克100期貨(NQ) 一單位合約完整交易成本包括:券商手續費 + 交易所費用 + 清算費用(一般不會清算) + 監管費用(很小,可忽略不計)

IB盈透證券手續費率:交易成本單邊約 0.0007%

迷你納斯達克100期貨(NQ)交易成本 = 0.85 美元 手續費 + 1.33美元 交易所費 = 2.18美元,

單次交易成本2.18美元,相對一口合約價值為 287,590美元的合約,占比約為 0.0007%。

一買一賣約4.36美元,代表跳動 0.25 點打平手續費。

國內期貨手續費率:各家期貨商費用率條件略有不同,也取決於交易量。

至於國內期貨商的手續費,各家根據談的條件會略有不同,也取決於交易量,
目前市場先生持續打聽收集到不同幾家期貨商的費率,迷你納斯達克100期貨(NQ)一口手續費目前仍在整理各家期貨商的資料中,未來有確認幾家的費率後會再補上來。

最後市場先生要提醒,迷你納斯達克100期貨(NQ)一單位合約價值約28.7萬美元,

而即使是用微型期貨(MNQ),一口合約價值也高達2.8萬美元,

因此交易務必要控制好風險,並且不要過度槓桿,

如果資金太小,不建議操作這項商品,可以使用其他例如指數類ETF作為替代選項,雖然成本費用較高,但更適合小資金及不頻繁操作的投資人。

這篇文章整理給需要知道一些期貨交易細節資訊的讀者,

如果你還想知道哪些資訊,也歡迎留言給我喔。

編輯:Sammi 主編:市場先生

更多關於期貨的教學可閱讀:

1.期貨入門教學

2. 期貨一口要多少錢、投資該放多少保證金?

3. tick是什麼?1 tick是什麼意思?(股票、期貨、外匯貨幣對交易)

4. 保證金交易、保證金槓桿是什麼?

本文為投資教學使用及經驗整理,無任何投資推薦之意。期貨投資有風險,投資前務必自行研究分析。

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