如何透過家族信託做財富傳承？門檻、費用、稅務解析

全球許多高資產人士，會透過 家族信託 來管理與財富傳承，它是一個整合資產管理、跨代傳承、節稅規劃與資產隔離風險控管的工具與架構。

如果你在正思考如何為下一代保障資產安全、實現企業接班安排與穩定財富傳承，這篇文章將讓你了解家族信託適合哪些人，以及設立時有哪些重要考量，包含該找哪類顧問或信託機構、在哪個國家設立最有利、需要多少費用與怎麼設計控制權與受益權。

這篇文章為個人經驗分享及資料收集整理分享，並非無任何法律、稅務建議之意。實際法律、稅務規定，請依照相關法規為準，並諮詢各專業顧問。

誰適合設立家族信託？

家族信託(英文：Family trusts)是一種財產管理方式，委託人將名下財產交由受託人管理與分配，依照信託契約內容，將財產在特定時間或達成某種條件，轉移給受益人。

家族信託特別適合以下幾種資產結構或財富傳承考量：

• 資產總額超過1,000萬美元
• 有多國資產與跨境傳承需求
• 想讓家族企業穩定交接
• 跨世代分配財產需求
• 強化資產隱私保密性
• 資產隔離

簡單來說，家族信託是一個財富控管大平台，在這個平台上可以做到管理、分配、投資、保護、傳承等功能。

全球許多知名高資產家族都透過家族信託來財富傳承與企業，例如香港李嘉誠、美國總統甘迺迪家族。

多少資產才適合做家族信託？

可投資資產規模至少超過1,000萬美元，設立家族信託較具經濟效益

雖然全球並沒有統一的資產門檻標準，但依據信託公司、私人銀行及家族辦公室的經驗，家族信託設計、管理與長期維護成本較高，建議需具備一定規模的可投資資產，才會具有實際效益，也是多數私人銀行願意提供信託與傳承服務的門檻。

這裡指的可投資資產規模，不包含自用住宅、不動產與公司營運資本，而是指可靈活調度或變現的資產，如現金與銀行存款、股票、債券、基金、何單(可變現者)、海外投資帳戶等流動性資產。

不過，成立家族信託費用與門檻較高，可投資資產要達1,000萬美元以上，才會比較符合成本效益，甚至1000萬美元都算是相當低。

家族信託應該找哪類型的信託顧問或機構？

有能力設計與執行家族信託的機構，可分為：

• 私人銀行信託部
• 聯合家族辦公室(MFO)
• 獨立信託公司等三類

在國際實務上，高淨值客戶通常先從私人銀行接觸信託規劃或量身訂做資產管理，當需求提升後，才會延伸到與獨立信託公司或專業團隊合作。

但如果本身已屬於跨國資產、有家族企業接班或是特殊信託需求，就會直接找獨立信託公司擔任顧問。

國際上有多個專門針對這類服務機構進行評比與排名的權威平台，例如Chambers HNW、ePrivateClient、STEP…等，能協助你在挑選財富管理機構時有個參考依據。

可閱讀：高淨值人士最常參考的三大信託評比機構（施工中…）

以下將對這三種類型分別說明，並分享幾家曾被國際評比機構(如Chambers HNW、ePrivateClient、STEP)列入高度專業與服務經驗的信託公司：

類型一：私人銀行的信託部

這類通常提供一站式財富管理，包含信託設計、投資、稅務、傳承等整合服務，適合資產規模1,000萬~3,000萬美元的家族。

代表機構：

• UBS 瑞銀集團：全球規模最大的私人銀行，家族信託、跨代財富傳承規劃等業務服務成熟。
• J.P.Morgan Private Bank：美國老牌銀行，專門服務全球 UHNWI 。
• HSBC Global Private Banking：專精離岸與國際信託，實務經驗豐富。

類型二：聯合家族辦公室 MFO

聯合家族辦公室(英文：Multi-Family office，簡稱MFO)，專門為多個超高資產家族提供全方位的財富管理服務，涵蓋資產配置、跨代財富傳承、稅務規劃、企業架構安排、法律顧問等，具備高度客制化與長期陪伴式管理的特性。

MFO客戶通常為可投資資產3,000萬~1億美元的家族，並多採邀請制或推薦加入。

MFO可以透過以下2種方式設立：

1.私人銀行附設的MFO 部門：這類MFO服務比較像是一般財富管理客戶升級版，以提供銀行內部資源服務為主。

• Citi Private Bank – Family Office Group：花旗銀行的家族辦公室部門，結合花旗的投資資源，服務全球UHNWI 家族。
• Lombard Odier – Family Services：瑞士隆歐銀行的家族辦公室部門，擅長家族治理與慈善架構設計，服務歐、亞洲家族。

私人銀行的 信託部 vs. MFO

私人銀行附屬的信託部與MFO，兩者看起來相似，但在功能定位、服務模式都不同，以下是差異表：

比較項目	私人銀行 信託部	私人銀行 MFO
功能定位	信託與理財商品服務	家族辦公室服務
收費模式	管理費+績效費 (商品導向)	顧問服務費 (顧問導向)
服務對象	AUM 1,000萬~3,000萬美元	AUM 3,000萬~1億美元
客製化程度	低	高
家族參與度	低 著重個人資產管理	高 常與家族成員討論決策

2.獨立型MFO：不隸屬於任何銀行，由律師、會計師、投資經理等組成團隊，通常會與外部信託公司、銀行合作，以家族利益為出發點提供中立意見。

• Alvarium Tiedemann(AlTi)：為納斯達克上市公司(代號: ALTI)，為全球大型家族辦公室之一，擅長跨境資產整合，尤其在不動產投資、私募基金配置上具高度專業。
• Stonehage Fleming：英國最大的獨立MFO，客戶遍及30多個國家，管理的資產規模超過1750億美元，專注家族治理、跨境資產與企業控股架構管理。

補充：不對外公開的頂級家族辦公室 SFO

資產超過10億美元的家族，通常會設立自已的家族信託機構或資產管理平台，不對外提供服務，屬於封閉式的家族信託架構，這類型普遍稱為單一家族辦公室(英文：Single Family Office，簡稱SFO)，專門服務單一超高淨值家族。如Grosvenor Estate 英國公爵家族、沃爾瑪超市(Walmart)的Walton家族、Dubai Holding 阿聯酋皇室。

類型三：獨立信託公司

獨立信託公司不屬於銀行管轄範圍，這類機構更靈活，能量身訂做不同地區與法域下的信託架構，適合有國際資產配置或特殊規劃求的家庭。

代表信託機構：

• Trident Trust：成立超過47年，全球超過35據點，長年被評選為全球Tier1離岸信託品牌，擅長設計複雜家族信託架構、離岸公司設立與基金託管。
• Ocorian：成立超過50年，全球超過20個據點，專精歐洲與英國聯邦地區的跨境信託規劃。
• Zedra：由巴克萊銀行信託部轉型，特別擅長跨代傳承與家族治理。

挑選家族信託機構的5大關鍵指標

設立家族信託時，選擇「誰來當受託人」是最關鍵的步驟。尤其對於有跨境資產、財富傳承規劃、稅務考量的高資產家庭，更需要一定有經驗、可信賴的信託機構來協助執行與管理。

挑選信託機構是，可以從以下5大關鍵指標來評估：

1. 專業能力：是否具備國際公證的STEP專業證照，並有跨國資產、法律、稅務、遺囑、財富傳承等實務經驗。

2. 良好的信譽與資歷：是否曾經被列入Chambers HNW、ePrivateClient等國際機構的Tier 1名單，代表它在信託業界具備高度專業與良好聲譽。

3. 服務據點分布：如果你有不同國家的資產，建議選擇在多個國家或離岸地區設有據點的機構，未來更方便管理與溝通。

4. 客戶資產等級：根據曾服務過的客戶資產規模，也可以間接評估該機構是否能理解並妥善處理你的需求。

5. 費用透明：有沒有提供清楚的費用清單，包含開辦費、年度管理費、以及投資績效費(如果有綁定投資產品)。

家族信託的設立費用

以上這些機構設立家族信託的費用，主要取決於信託設立地區(司法管轄區)，其次會依據資產結構複雜度、信託架構與後續管理需求而有所不同。

一般來說，離岸信託的設立費會高於境內信託，如果資產包含不動產、公司股權或多國資產，也會提高信託架構的設計成本。

如果是設立私人信託公司(PTC)或是單一家族辦公室架構(SFO)，每項專業人士服務幾乎都是單獨收費，總維護成本可能高達每年百萬美元以上。

以下為國際常見的收費整理(僅作為參考，實際以個別家族規劃為準)：

• 設立費：包含初步諮詢、律師費(草擬契約)、受託人費及司法管轄區申請費。

• 每年維護費：包含受託人薪資、律師費、註冊代理費及會計師費(申報稅務)。

• 投資管理費：如果有信託資產需要管理，會額外收取資產規模的0.5~1%的投資管理費。

• 其他費用：設立時的稅務、會計師與其他顧問費、資產過戶費、修訂或更新契約費。

在哪個地區設立信託最有利？境內 vs. 國際 vs. 離岸

家族信託設立地點，會根據「委託人的稅籍地」與「資產配置範圍」來決定，可分為以下三種：

• 境內信託(英文： Domestic trust/Onshore Trust)，設立在委託人所在國家，設立流程相對簡單，設立費與維護費低，但稅務透明，資產保護有限。

• 國際信託(英文：International trust/Foreign trust)，在委託人稅籍以外國家設立的信託，具有稅務彈性大、資產隔離效果好、保密性高的好處，但跨國法律複雜、也未必能完全免稅，跨境資產較多的家族會考慮此類安排。

• 離岸信託(英文：Offshore Trust Jurisdiction)，也稱為離岸司法管轄區，設立在公認為離岸司法管轄區的地區，具備稅務優惠、資產保護與隱私保障等優勢，適合高資產與跨國配置的家族。但設立門檻與成本也是三者之中最高的。

關於離岸信託，更詳細說明，可閱讀：離岸信託是什麼？（施工中…）

哪些國家或地區是設立家族信託的熱門地？

• 國際信託設立者普遍都會選在美國、英國、瑞士、盧森堡、新加坡、香港…等國家。

• 目前全球知名的離岸信託地區，例如Cook Islands 庫克群島、Nevis 尼維斯、Cayman Islands 開曼群島、Jersey 澤西島、BVI 英屬維京群島…等。

家族信託怎麼運作？

在家族信託裡基本會有3個角色：

• 委託人：通常是你自已。是設立信託、將資產轉入信託，及掌握管理權與分配權的人
• 受託人：幫你管理資產的人或機構
• 受益人：最後拿到錢或資產的人。可以是委託人本人、家族成員、非家族成員及機構法人(如公司或基金會)

家族信託受益人一定是要親屬嗎？

家族信託的受益人雖然常見是家人，但法律不限制受益人必須是親屬，關鍵在於你在信託契約中如何指定。例如，也能規劃慈善信託，受益人是學校或慈善基金會。

家族信託的類型

家族信託是一種生前信託，可分為兩種型式：可撤銷與不可撤銷，委託人能自由選擇。

• 可撤銷型：隨時可更改或停止信託。例如調整資產或受益人
• 不可撤銷型：信託一旦設立，就不能更改

家族信託 vs. 一般信託

家族信託以傳承、照顧家人為主要目的，所以受益人通常是家族成員；而一般信託的設立目的多元，受益人可以是任何個人、法人，這是兩者最大不同處。

家族信託怎麼掌控與分配？控制權與受益權設計

設立家族信託、規劃資產傳承時，控制權與受益權分配是最核心的兩大設計關鍵：

控制權

控制權的設計目的，是讓委託人即使資產已經轉移至信託中，仍然保有實際的管理或決策權限，確保企業穩定財富傳承與資產安全。

國際實務上，常見控制機制包括：

• 委託人保留權(英文：Reserved Powers)：在信託架構中保留某些重要決策權給委託人。例如修訂信託契約、變更受益人、指定或更換投資顧問、資產管理人、終止信託權力。

• 設立監察人(英文：Protector)：在信託中設置獨立的監察人角色，負責監督受託人行為，並對重大決策擁有同意或否決權，以確保信託按照委託人意願執行。

• 私人信託公司(英文：Private Trust Company，簡稱PTC)：家族可成立一家私人公司作為信託受託人，透過公司來控制信託資產。PTC具有高度操作彈性與保密性的優勢，常與黃金股結合併用。

• 黃金股(英文：golden shares)：它代表擁有某些特殊決策否決權，可由家族中指定成員持有，以確保重大決策權仍在家族手中。

• 家族治理(英文：family governance)：包括家族憲章(英文：family constitution)及家族理事會(英文：family councils)等機制，讓家族成員參加信託運作並提升共識，以維持家族價值與企業永續發展。

受益權分配

不同國家對於信託分類的名稱略有不同，但實務上主要是根據受益人能否使用信託財產、取得收益，以及由誰決定分配方式與時間，來區分不同的信託類型。

以下整理英國官方網站的信託分類，可視為國際常見的受益權設計類型：

• 簡易信託(英文：Bare trust)：受益人擁有信託財產完整的所有權與收益權，當年滿16或18歲(依各國法令)，可隨時轉讓或處分財產。

• 收益獨立信託(英文：Interest in possession trusts ( IIP ))：受益人可立即享有信託資產的利益(如租金、股利)，但沒有資產所有權，類似台灣的本息他益模式。常用於安排配偶的生活照顧。

• 自由裁量信託(英文：Discretionary trusts)：受託人有權決定哪些受益人、分配多少及何時分配，常見於跨代資產規劃、子女需求不確定的情況中。

• 收益累計信託(英文：Accumulation trusts)：受託人有權將信託收益回存至信託財產中，不立即分配，直到符告條件或特定時間再轉交給給受益人。

• 混合型信託(英文：Mixed trusts)：結合兩種以上信託結構設計，例如最典型的Mixed trusts，部份資產指定立即支付配偶(Interest in possession trusts(IIP))，同時保留部份資產由受託人日後根據子女的需求來分配(Discretionary trusts)。

• 委託人利益信託(英文：Settlor-interested trusts)：受益人包含委託人本人、配偶或是同性伴侶，類似台灣的本息自益。常用於長期照護安排、醫療照護金。

• 非居民信託(英文：Non-resident trusts)：受託人與受益人不是英國稅務居民，且收益來源非英國資產，當分配收益時幾乎沒有稅務，可用來優化國際稅務，常見於離岸信託規劃。

家族信託常見的4種稅務

家族信託會涉及多項稅務，根據信託設立地、受益人居住地與資產所在地的不同，稅負也會有所差異。

以下是家族信託常見的4種稅務：

1.贈與稅：當委託人將資產轉入信託時，部分國家會課徵贈與稅。

2.所得稅：信託資產產生的利息、股息、租金、資本利得等收益，可能需由信託本身或受益人繳納所得稅。

3.遺產稅：如果委託人仍保留控制權或信託結構設計不當，身故後可能被視為遺產，受益人就會被課稅。

4.信託稅：某些國家對信託設有特定稅制，例如美國的Grantor trust rule、英國的Relevant property regime。

什麼年紀或情況該開始準備？

家族信託何時應該開始準備，其實沒有標準答案。

但要提醒的是，家族信託不是一次就能設計到位的工具，而是一個需要時間逐步建構、隨著人階優化的過程。

所以越早規劃相對是有利的，能提早整合與控管各類資產，有更多彈性調整分配與條件設定，有充裕的時間來思考傳承方式、下一代的需求。

在資產累積的早期，其實可以從簡單的信託工具開始，等到資產規模更大、奇構更複雜時，再進一步優化成完整的的家族信託架構。

這樣循序漸進的做法，不僅操作上更有彈性，也能兼顧成本效益與風險控制，是許多高資產家庭採用的做法。

30~40歲 資產累積期

家族信託規劃目的：建立隔離資產機制

剛開始累積財產，希望保護現有資產，避免出事時造成家人困擾。

30~40歲階段的規劃重點：

• 屬於高風險職業的人(如企業家或醫生)可以先設立信託來隔離資產
• 設立子女教育基金信託，專款專用並分期給付
• 將壽險保險金的受益人改成信託帳戶，避免突發狀況被凍結資產

40~55歲 資產成長期

家族信託規劃目的：資產盤點與權益分配規劃

當家庭與事業都穩定，資產規模漸漸擴大，就要開始盤點財產、整合帳戶，準備進入信託規劃階段。

40~55歲階段的規劃重點：

• 開始進行資產盤點(如不動產、股權、海外帳戶)
• 設計資產怎麼給、何時給，讓子女有秩序的接收
• 企業主則可設計「達成何種目標才領得到」的條件
• 將少部分資產放入信託中，觀察運作方式是否達到需求

55~70歲 信託安排期

家族信託規劃目的：設計完整的信託架構

認真思考傳承與稅務規劃，進入家族信託整體架構設計階段。

55~70歲階段的規劃重點：

• 選擇適合的信託類型(境內或離岸信託)
• 是否搭配控股公司、閉鎖機制
• 選定受託人、安排監察人
• 聘僱律師、會計師及信託專業機構，設計完整信託架構
• 預留修改與調整空間，讓信託具有彈性應對未來變數

70歲以上 交接與落實期

家族信託規劃目的：監督家族信託的進行

開始執行信託分配，確保已規劃的內容順利進行。

70歲以上階段的規劃重點：

• 逐步轉移資產至信託內
• 信託正式啟動，需依照原先設定好的規則執行
• 可搭配遺囑信託與保險信託，提升交接效率
• 設立家族治理機制，解決財富傳承問題與維持家族永續發展

家族信託的功能與優點

資產隔離

家族信託設立後，資產就從你的名下轉入銀行信託名下，由受託人依約管理，這種安排能有效與個人財產區隔，避免日後因經營風險、債務糾紛或婚姻爭議，導致資產被凍結、查封或強制分配。

在實務上，不少企業負責人會藉由信託，防範婚變或經營不善影響家族核心資產，也能作為婚前財產保護工具，不需向另一半公開財產明細，也無須事先徵詢處分同意。

避免股權分散、鞏固企業經營權

將家族企業股權轉至信託集中持有，有效避免股權分散，並在信託契約中明確指定企業的接班人與表決權條件，確保經營權穩定傳承。

財富靈活分配與世代傳承

家族信託具有彈性設計機制，能將財產的所有權、企業經營權與收益權分配給不同的家庭成員，實現真正的分層管理，與有效照顧每個家族成員不同階段需求，防止繼承後資產被濫用或不當處分，有資產保全效果。

例如：

• 年長者可保留有分配與調整權，掌握主導權且不需親力親為
• 配偶享有穩定收益權，確保生活無虞，但不參與資產操作
• 子女可負責資產投資或公司經營，扮演實質管理者
• 孫輩則設為最終受益人，在年齡或特定條件達成後才能取得資產

整合資產、利於跨國規劃

擁有跨國資產(如海外房產/美股/境外帳戶等)，家族信託能把這些資產整合在同一個信託下，以作為國際財富管平台，讓資產更易分配與管理。

簡化法律流程與合法節稅

如果有移民計畫、設立離岸家族辦公室或全球資產配置規劃，也能提早調整資產結構，預先布局為跨境的法律與稅務打好基礎，未來在分配給不同的家族成員時，能大幅簡化法律流程與合法節稅。

例如，在美國透過家族信託分配財產具有稅務優勢，每年都有1.8萬贈與稅可運用。

保密性高

信託是不公開的私人契約，對於家族財務安排與成員關系具有高度保障。特別是離岸信託保密性更高。

減少繼承爭議與繁瑣繼承程序

透過信託安排分配財產，可大幅降低家族成員紛爭機率，也能減少繁瑣的遺產繼承程序，讓資產在身故後快速有序被分配。

投資理財資源多、條件好

透過家族信託進行投資理財，在很多情況下具有明顯制度性優勢：

• 執行長期投資：信託通常會規劃10年、20年甚至更久，可以用更長遠的角度做投資
• 投資條件更好：信託客戶原本就能享有不同的待遇，例如獲得良好的申購條件、投資額度更大、費用優惠等。
• 優先投資權：某些投資標可優先提供給法人或高資產客戶購買，例如熱門理財商品或私募基金

家族信託缺點

失去資產所有權與控制彈性

當資產移入信託後，法律上即屬於信託財產，不再為委託人個人持有。

雖然可透過信託條款保留一定的分配與指示權，但對於資產的直接處分權會降低，不能像個人資產一樣自由買賣或使用。

對受益人資訊揭露義務增加

當資產在你名下時，無需向其他人交代資產內容，

一旦成立信託後，依據信託法規定，受益人有權要求受託人提供信託資產資訊，包括資產內容、交易紀錄與管理狀況。

這代表資產的隱私程度降低，且受益人對信託運作有監督權。

設計與設立程序複雜、成本昂貴

成立家族信託是一個複雜的過程，牽涉多項專業事務，通常需聘請律師(撰寫信託契約、處理相關法律)、會計師(處理資產評估與稅務架構)、信託機構(擔任受託人並執行管理)。

還需支付開辦費、每年管理費、後續修約費、稅費及相關專業人士費，當辦理時間拉越長，這些都會隨著時間的推而增加。

家族信託本身無法免稅

家族信託設立的目的是為了傳承家業或讓企業永續經營，無法避免該繳納的稅負，像是贈與稅、所得稅及遺產稅。

家族信託 總結

1.家族信託是一種財產管理方式，委託人將名下財產交由受託人管理與分配，依照信託契約內容，將財產在特定時間或達成某種條件，轉移給受益人。

2.家族信託具有資產隔離、跨代傳承、穩固企業經營權、整合資產與合法節稅的優勢；但是也有設立費用高、過程複雜、降低財產控制權等劣勢。

3.可投資資產規模達1,000萬美元，設立家族信託較具經濟效益。

4.可設計與執行家族信託的機構，分為私人銀行信託部、聯合家族辦公室(MFO)、獨立信託公司等三類。

5.家族信託設立地點，分為境內、國際與離岸信託。

6.設立家族信託，最核心的設計重點有兩項：控制管理權－誰掌握最終決策權、受益權－誰能實際領到資產。

財富傳承移轉時，需要知道「節稅佈局」：

這篇文章為個人經驗分享及資料收集整理分享，並非無任何法律、稅務建議之意。實際法律、稅務規定，請依照相關法規為準，並諮詢各專業顧問。