傘型基金是什麼？與組合型基金差異？傘型基金投資指南

投資基金要搞懂基金入門觀念，基金的類型有許多，
像是股票型基金、債券型基金、平衡型基金(Balanced fund)、組合型基金(Fund of Funds)等等。

傘型基金也是一種類型，但它並非真的一檔基金，而是一個系列基金的統稱。

這篇文章市場先生介紹什麼是 傘型基金(Umbrella Fund)，分為以下幾個部分：

傘型基金是什麼意思？

傘型基金 (英文:Umbrella Fund)又稱為傘狀基金，

傘型指的是基金架構，它並非像股票基金、債券基金一樣，指某一個資產類別的基金，而是一種基金的銷售組合方式。

通常我們投資共同基金，都是一次募集一檔基金，而傘型基金則可以想像成，在一把雨傘下能一次同時募集好幾檔基金，

這幾檔基金通常同時會包含不同類型的基金，如股票型基金、債券型基金、平衡型基金、貨幣市場基金。

簡單來說，就是在一個傘型基金名稱之下，基金公司分出不同類型的子基金到裡面，並且同時發行。

• 對投資人來說，
  申購基金時，如果它屬於某一傘型基金底下的子基金，
  未來如果要轉換到其他同屬一個傘型基金旗下子基金，通常就有手續費減免的優惠。
• 對投信公司來說，
  傘型基金這種架構雖然增加了募資的難度，但卻有助於減少客戶流失，維持基金總存量。

傘型基金相關說明：

1. 目前法規規定，傘型基金底下的子基金最多不能超過3檔。
2. 子基金能有不同類型、不同投資區域及標的，可以是股票型、平衡型、債券型、組合型、保本型等。
3. 子基金必須同時募集，如果有任何一檔子基金募集規模未達到，這3檔子基金就不成立。
4. 子基金的管理都是獨立進行的，每個子基金有獨立的淨值、規模與基金經理人，收費也會各自獨立，不會重覆收取費用。
5. 投資這檔傘型基金底下的子基金，就能轉換到這檔傘型基金的其他子基金，轉換費很低或者有些不用額外負擔費用。
6. 投資人申購傘型基金時，可以選擇傘下的某1檔子基金，也可以申購2檔、3檔。

傘型基金只是一個架構，投資人在申購或贖回時，是對傘下的子基金進行交易，而不是傘型基金本身。

傘型基金優缺點有那些？

投資人購買傘型基金，不需要同時持有傘下的子基金，
單獨持有1檔或是2～3檔子基金都可以，每檔子基金都是獨立的、淨值也不相同，投資前要先了解這檔基金的風險、投資風格。

傘型基金的優點

• 傘型基金最大的好處是傘下的子基金可以互相轉換，而且能享有較低的轉換費用，甚至有些免轉換費用。

傘型基金的缺點

• 傘型基金底下的子基金最多只有3檔，子基金選擇較有限。
• 子基金是獨立基金，由其他經理人管理，在同一傘狀架構下不代表它在該類基金中表現良好。投資人可能為了節省轉換基金的手續費，卻不一定能得到較好的投資成果。

傘型基金 vs. 組合型基金

傘型基金、組合型基金(Fund of Funds)有許多人會搞混，它們的投資標的、投資方式都不太相同。

簡單來說：

• 組合型基金：就是買基金的基金。
• 傘型基金：把一系列基金打包的架構。

傘型基金怎麼買？

挑選傘型基金：

通常傘型的子基金，在基金名稱中會有「傘型」兩字。如果你對於某傘型基金有疑問，建議可以直接洽詢該投信公司。

如今不僅是共同基金，在ETF上許多投信公司為了增加自家ETF的存量，也有發行傘型的ETF，也屬於傘型基金的一種。

申購傘型基金：

有另一個值得思考的問題是，如今買基金的手續費，已經相較過去便宜很多，透過基金平台通常都有很大的折扣、甚至零手續費優惠，

因此是否有需要重視某個傘狀架構間的基金轉換來節省手續費？市場先生認為是不必要。

當然，有看到傘型基金架構的子基金是你喜歡的，依然可以買，
只是在賣出或轉換時，是否換到同一個傘狀架構下其他子基金，就不是需要太在意的事。

透過基金平台申購基金，是比較節省手續費的方式，會比從銀行買基金多節省高比例費用，
關於手續費優惠可閱讀：

1. 最新基金開戶手續費優惠推薦

2. 基金去哪買最便宜？各種管道比較

傘型基金 快速重點整理

1. 傘型基金(Umbrella Fund)指的是一種基金架構，底下的子基金最多不能超過3檔。
2. 傘型基金最大的好處子基金之間可以互相轉換，能享有較低轉換費用，甚至有些免轉換費用。
3. 傘型基金缺點是子基金選擇較有限，沒辦法轉換更多投資標的。
4. 為了省手續費，如果導致選擇到較不理想的標的，那很可能會得不償失。
5. 如今用基金平台買基金手續費已經很低，透過傘型基金省手續費的必要性不是很高。

想學習更多基金教學，市場先生有整理一份懶人包，整合了重要的文章，
可閱讀：基金投資新手教學懶人包

這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，投資必定有風險，投資前務必自行研究分析判斷。

基金理財基本知識：

1. 基金是什麼? 新手投資基金常見5個問題

2. 基金的成本與費用?

3. 基金要怎麼買? 有哪些通路

4. 基金有哪些分類?

5. 基金的「匯差」、「匯損」是什麼？該怎麼計算？

6. 基金「計價幣別」、「避險級別」是什麼意思？為什麼「南非幣避險」的基金配息比較高？

加入市場先生FB社團，充實更多理財好知識

50歲之前想退休一定要懂理財，解決投資的煩惱！

市場先生開了一堂的「用美股ETF創造穩定現金流」教學課程，
這堂課程會從基礎入門、資料查詢到實際操作，
教你學會建立一個穩定的全球ETF投資組合，目前累積已經有將近2000位同學上課。

線上課程》美股ETF創造穩定現金流線上課程連結

如果覺得這篇文章有幫助，
幫我按個讚，分享給更多人看到，謝謝！