如何用貨幣市場基金領取利息收入? 以鉅亨買基金平台為例(圖解教學)

2023.11.03

基金

有讀者詢問市場先生：「這陣子連續升息，美國短期利率上升到約5.4% ，但台灣的銀行美元定存利率上升比較慢，一年還只有4%，有其它能獲得穩定利息的投資工具嗎？」(利率是2023/10 撰文當下數字)

市場先生的回答是，如果想得到接近目前美國的短期利率，除了美元定存以外還有好幾種方式，

例如銀行優利定存(特殊活動或提供給較高資產人士)、直接買美國短期債券(台灣管道比較少且昂貴)、使用國外券商等等方式，

而一般人最容易使用的方法，是使用美元貨幣市場基金。在台灣就可以買的到，且成本低。

本篇文章市場先生介紹美元貨幣市場基金的申購管道比較，而基金平台在選擇性及費用目前是最有優勢的，因此會以鉅亨買基金為例，示範教學美元貨幣市場基金的下單流程和注意事項。

本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究分析判斷。

本文市場先生會告訴你：

貨幣市場基金最大特色：資金可隨時取出+安全且報酬穩定

貨幣市場基金在國外是很普遍常見的基礎投資工具，它是分散投資在極短天期且高品質固定收益商品的基金，能做到充分保本並賺取利息。一般只會選擇極高信評的商品，因此幾乎沒有違約風險，即使有少部分投資標的違約，因為充分分散，不會對整體造成大的影響。

此外，因為投資商品到期日短，大多是持有6個月內到期的短債或票據，也可以放到期，也幾乎不承擔利率風險 (用專業術語說，就是存續期間極短，升息並不會對這些債券票據的價值造成傷害)。

在短期利率高漲時期，貨幣市場基金能夠得到高利息，適合暫時停泊資金

舉例來說，手上有100萬美元閒置資金，1個月後才會動用到，這期間，無論是放在某銀行美元活存(1.1%)或者一個月的美元定存(3.05%)，報酬都低於當時美國短期利率 5.4%。(利率皆為撰文當下數字)

在美國短期利率高漲的時期，美元貨幣市場基金是相當穩定的選擇，也有穩定的利息收入，

美元貨幣市場基金報酬率一般來說會接近美國短期利率，主要是它分散投資於美國國庫券、銀行定期存單等，收益扣除管理費之後，就是貨幣市場基金的收入。

美元貨幣市場基金，有時可能報酬比美元定存更好

以一年期來看，撰文當下美國短期利率 5.4%，一年期公債利率也有5%，但許多銀行的一年期美元定存利率卻仍只有4%。即使銀行提供美元定存優惠方案利率有到5%，但也會設定門檻限制。

相較之下，貨幣市場基金並沒有這些門檻限制，任何人都可以隨時申購，就能得到相對高的利率。

當然，也有些時期是貨幣市場基金會比較差(例如降息降到零利率的時期)，但投資人知道這個工具，在適合的時機就可以多一個選擇。

貨幣市場基金有稅務上優勢

目前美元利率超過5%的時期，大約18萬美元定存金額，利息收入就會超過免稅額(儲蓄特別扣除額 27萬元)，如果是高資產人士，會因此被課12%~40%不等的稅金。另外，單筆利息所得超過台幣2萬，也要再多繳稅(二代健保2.11%)。

美元貨幣市場基金，無論是資本利得或是基金配息，都會算在海外所得，有670萬的免稅扣除額，在稅務上相當有優勢。

在高利率時期，美元貨幣市場基金是相當有優勢的工具

美元是全球最具公信力的貨幣，美國的利率也是全球最有代表性的利率。

而且貨幣市場基金的管理費通常也不高，大概0.1%~0.5%左右，比一般基金更低，不會影響報酬太多。

在2008年 – 2021年，這許多年，因為美國Fed一直採取壓低利率的貨幣政策，美國的短期利率一直趨近於零，因此在過去，貨幣市場基金的報酬也極低，並沒有吸引力，投資人一般會轉而尋找其他標的。

但在2022年以後聯準會升息，多次快速地調升基礎利率，甚至超過5%，貨幣市場基金的潛在報酬也上升到接近5%，算是美元定存以外可以使用獲得利息的工具之一。

如果還不熟悉貨幣市場基金，建議先閱讀：

哪些管道能買貨幣市場基金？

美元貨幣市場基金，可以選擇境外基金，或者境內各家投信發行的基金。

最適合申購美元貨幣市場基金的，首先建議是用基金平台，其次則是用各家投信。

台灣買基金管道主要有3個，分別是：

基金平台：商品選擇多，交易成本低，平台提供的基金篩選工具較多。
投信投顧：只提供自家基金公司的商品，選擇最少，也難跟同類型商品比較。
銀行：銀行其他基金選擇多，但唯獨貨幣市場基金選擇可能很少或沒有，交易成本也最高，手續費一般較貴一點，及有0.2%/年的賬管費。

可閱讀：基金通路完整比較－在哪裡買基金最便宜？

通路類型	手續費	貨幣市場基金種類	優缺點/特色
基金平台	低或無	多樣	商品選擇多/交易成本低
投信投顧 (基金公司)	低	少或無	銷售自家代理的基金為主
銀行	中	少或無	需要收賬管費0.2%/年

資料整理：Mr.Market市場先生

市場先生感想：

目前台灣較少銀行業者「願意主動」提供貨幣市場基金，不過還是找的到申購管道。

市場先生團隊實際走訪與致電給幾間銀行，主要是詢問美元的貨幣市場基金，但得到的回覆是：「沒有提供」或「有賣，但建議轉到其他投資工具」，多數理專較少能分享關於貨幣市場基金的相關資訊。

而查詢了幾家投信公司的網站，但是資訊不算多，比較難做同類型標的比較。

反而是基金平台的商品選擇比較多，像是基富通和鉅亨買基金都能找到不少的貨幣市場基金標的，申購手續費上也較有優勢。（如果有讀者的使用心得，也歡迎留言分享給我）

整體看來，從基金平台買貨幣市場基金最方便，商品選擇最多，再將開戶優惠和申購費用一起評估，鉅亨買基金是台灣前三大的基金平台，網站有提供很多資料可查詢，基金申購是0手續費。

（下段會以鉅亨買基金為例，示範教學買美元貨幣市場基金的流程該如何操作）