期貨商品種類有哪些？如何分類？各類重要期貨清單

最後更新：2024-04-25

期貨商品種類是依據分類方式產生的。如果依照資產別歸類，可以分成 大宗商品期貨 與 金融期貨；依照商品種類可分成股票、農產品、能源、金屬、貨幣、利率等。

這篇文章市場先生介紹期貨商品的分類方式，以及各類別在全球有哪些重要的期貨。

期貨商品種類有哪些？

期貨商品種類是根據分類方式的不同而產生的。

所以在介紹期貨商品種類前，先要知道它是如何分類。

下表列出美國期貨業協會(Futures Industry Association，FIA)的常見期貨商品分類方式，可以概略分成三個層次：

• 第一層：依資產類型來分類，可以分為大宗商品期貨、金融期貨
• 第二層：依商品種類來分類，例如大宗商品期貨→農產品期貨、能源期貨、金屬期貨等
• 第三層：是子分類，會依商品本身分類，例如大宗商品期貨→農產品期貨→穀物、畜牧、乳製品等

各大期貨交易所或商品交易所可能分類會略有不同 (等等會介紹CME芝加哥商品交易所的分類)，但大多是從「商品種類」開始往下細分。

想了解各大期貨交易所，可閱讀：全球主要期貨交易所有哪些？

以「資產類型」做分類比較常見於市場調研報告或數據統計使用，因為這個分類層次涵蓋的範圍太廣，群組內的商品相關性差異也很大，對只想投資特定領域的期貨投資人或交易者來說，資訊意義不大。

市場先生補充：還有一種特殊分類群組叫「軟性期貨 Soft Commodity」

軟性期貨通常是指棉花期貨、咖期貨啡、可可期貨和糖期貨這四大商品。

軟性商品/硬性商品的分類是依照商品產出的方式來區分：

• 軟性商品(Soft Commodity)：以「種植/飼育」等方式產出的商品。
• 硬性商品(Hard Commodity)：以「開採/發掘」等方式產出的商品。

其中最需要注意的是，不是所有連結軟性商品的期貨都被稱作軟性期貨。

如果對於軟性商品/硬性商品分類感興趣，可閱讀：軟性商品/硬性商品是什麼？

期貨商品分類範例 – 以芝商所為例

市場先生自己研究國外期貨的時候，最常用的是芝加哥商品交易所(CME Group)的網站，芝商所是目前全球最大的期貨交易所及集團，旗下提供的期貨產品非常多元，每年平均處理超過30億份合約。

台灣國內期貨商包含元大期貨、群益期貨、康和期貨、統一期貨等期貨公司，也都能直接交易CME的期貨商品，只要從中選一家完成期貨開戶和帳戶註冊，就能開始交易。

• 可交易CME商品的台灣期貨商

以下列出芝商所常見的期貨商品分類，以及分類底下的一些常見的期貨商品，會跟之前提到的美國期貨業協會略有不同，等等會在列出全部的分類：

芝商所期貨商品分類共9大項

芝商所的期貨商品分類方式共有9大項，並且也有子分類，幫助人們可以快速從類別中找到自己想交易的期貨商品。

1. 農產品期貨(Agriculture)

• 商品指數Commodity Indices
• 穀物Grains → 例如玉米、小麥期貨
• 含油種子Oilseeds → 例如黃豆、黃豆油期貨
• 畜牧Livestock → 例如活牛、瘦豬期貨
• 乳製品Dairy → 例如脫脂奶粉期貨
• 肥料Fertilizer → 例如尿素期貨
• 木材與軟性商品Lumber and Softs → 例如木材期貨

2. 加密貨幣期貨(Cryptocurrencies)

• 比特幣Bitcoin
• 以太幣Ether
• 比率Ratio (ETH/BTC)

3. 能源期貨(Energy)

• 原油和精煉Crude and Refined→ 例如輕原油期貨
• 天然氣Natural Gas → 例如天然氣、迷你天然氣期貨
• 碳排放Carbon Emissions Solutions→ 例如全球碳排抵銷期貨
• 生質燃料Biofuels → 例如甲醇期貨
• 煤炭Coal → 例如煤炭期貨
• 貨運Freight → 例如中東到日本貨運
• 石油化工LPG and Petrochemicals → 例如丙烷期貨

4. 股票指數期貨(Equitiy indices)

• 道瓊Dow Jones
• 國際指數International Indices
• 那斯達克Nasdaq
• 羅素Russell
• 標準普爾S&P
• 產業精選Select Sectors
• 美國指數US Index

5. 貨幣期貨(FX)

• 交叉匯率Cross Rates → 例如歐元/日圓期貨
• 新興市場Emerging Market → 例如墨西哥比索期貨
• 十國集團G10 → 例如歐元外匯期貨

6. 利率期貨(Interest Rates)

• 美國債券U.S. Treasuries → 例如10年期公債期貨
• 有抵押隔夜融資利率SOFR → 例如3個月SOFR期貨
• 聯邦基金Fed Funds → 例如30天聯邦基金期貨
• 美國國庫券U.S. T-Bill → 例如13週美國國庫券期貨
• 歐洲隔夜指數European Overnight Index → 例如歐洲隔夜指數期貨
• 墨西哥隔夜融資利率Mexican Funding TIIE → 例如每月F-TIIE期貨
• 英鎊隔夜拆款平均利率SONIA → 例如季度 IMM SONIA期貨
• 交易期貨TBA → 例如30年期UMBS TBA期貨
• 交換期貨Swap Futures → 例如1年Eris SOFR交換期貨

7. 金屬期貨(Metals)

• 貴金屬Precious Metals → 例如黃金期貨
• 基本金屬Base Metals → 例如銅期貨
• 黑色金屬Ferrous Metals → 例如美國中西部熱軋捲鋼期貨
• 電池金屬Battery Metals → 例如鈷金屬期貨
• 其他金屬Other

8. 房地產期貨(Real Estate)

9. 天氣期貨(Weather)

• 溫度Temperature

全球各類重要期貨商品清單

全球期貨品項繁多，在美國境內單是芝商所就有超過1,300種可交易期貨品項，加上洲際交易所(ICE)、以及其它各國交易所也會推出相似、甚至連結相同標的的期貨商品。

每種商品會推出，代表背後存在某些實體需求或避險需求，但有許多期貨雖然存在合約，但並沒有很大的交易量。

對投資人來說，真正重要需要關注的，是其中交易量較大的商品。

在期貨交易市場中，成交量與未平倉合約是一個很重要的指標，因為一般投資人或交易者並沒有交割實體商品的需求，交易時更重視的是商品本身的流動性。

越是重要的商品就越多人參與，也會有越高的成交量與未平倉合約，例如可以先從各種期貨類別中挑選出成交量最大類別，也可以進一步在各類別中找出最大的項目。

合約口數與成交量相關資料可以從美國期貨業協會(Futures Industry Association，FIA)網站上找尋，也可以在各大交易所網站上找到。

本文為投資教學使用及經驗整理，無任何投資推薦之意。期貨投資有風險，投資前務必自行研究分析。

現在對期貨商品種類有個大致的概念之後，下一篇，可以開始了解期貨的合約。

每個期貨商品的合約規格略有不同，可先了解國內外一種期貨商品的合約規格後，再多看其他的期貨商品增加熟悉度。

下一篇：期貨合約怎麼看？重點項目有哪些/如何查詢/範例(海外/國內)

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