ETF費用有哪些？台股美股ETF手續費、交易稅、內扣費用比較

ETF費用包含：買進及賣出時需支付的手續費及交易稅，以及持有時的內扣費用、股息稅務。這篇文章市場先生會告訴大家買賣台股ETF、美股ETF會需要哪些費用。

ETF就是指數股票型基金，它屬於基金的一種，如果對ETF還不熟悉，可先閱讀：ETF新手入門教學 

ETF費用有哪些？

ETF的費用包含：

• 買進：交易手續費
• 持有：內扣費用(管理費、保管費、交易成本、雜支)、股息稅務
• 賣出：交易手續費、交易稅(證交稅)

簡單來說，ETF在商品上，它有基金的特性，因此會有管理費、保管費等內扣費用，在交易上，則屬於股票的特性，因此交易時需支付手續費、交易稅(又稱證交稅)等交易成本。

ETF的費用依照時機可以分成「買進時」、「持有時」、「賣出時」這3大類：

買進ETF費用：交易手續費

投資人透過各通路買賣ETF時，會有交易手續費，是券商收的。

ETF買進一次就會收0%~6%的手續費，屬於通路端費用，按次、按量計價。

持有ETF費用：內扣費用、股息稅務

投資人持有ETF，需被收取內扣費用(包含管理費/經理費、保管費、買賣周轉成本、雜支)，這筆錢是ETF發行商收的，屬於投信端費用，按時、按比例計價。

另外，現金股利要繳稅(國內外所得稅計算方式不同)，所以還有股息稅務，這筆錢是政府收的，按股利的金額計價。

賣出ETF費用：交易手續費、交易稅(證交稅)

投資人賣出ETF需被收取交易手續費與交易稅(又稱證交稅)，交易手續費是券商收的，交易稅是政府收的，但交易稅會由券商在投資人賣出時一併收取。

交易手續費與交易稅：ETF買賣通路不同，費用也不同

ETF根據交易通路，主要分成：

1. 台股ETF(國內投信發行的ETF)
2. 美股ETF(海外投信發行的ETF)

台股ETF的交易通路

交易通路包含：國內股票券商、基金平台(買進ETF連結基金)

透過股票券商買進ETF是最常用的方式，手續費一般折扣是5~6折，以費用而言，股票券商整體費用較低，ETF在交易稅上也比一般股票(0.3%)便宜。

透過基金平台買進ETF連結基金，是近年比較新出現的方式，可閱讀：什麼是ETF連結基金？

通常之所以有這個考量，是因為連結基金有不配息的ETF(累積型)，在稅務上有一些優勢，費用略高一點但沒差到很多，通常折抵手續費優惠活動也蠻多，可以列入考量。

其他銀行、投信，雖然也可以買進ETF，但由於費用遠遠超過這兩種，並非主流管道，因此就不列入了。

關於股票券商如果還沒開戶，可閱讀：最新股票券商開戶優惠推薦

美股ETF的交易通路

交易通路包含：美股券商、國內券商複委託

一般投資美股ETF比較常用的是美股券商，國外由於競爭激烈，手續費都很低，並且沒有交易稅，整體交易成本很低。

券商之間我認為差異不大，可以從有中文化的美股券商中，自行挑選規模大、用的順手的美股券商即可，詳細可閱讀：常用投資美股開戶券商清單比較

而有些人如果擔心錢匯到海外，也可以透過台灣的券商複委託買美股ETF，手續費會相對高很多，要注意使用複委託較不適合頻繁交易，另外也要確認最低收取的手續費門檻。

當然，如果是很長期的投資且沒有門檻問題的話，費用的影響也就相對沒這麼大了，可閱讀：什麼是複委託？

錢匯到海外，還要留意銀行電匯的匯費，單趟經驗上通常大概600~1200元台幣，這是銀行會收的錢，除非你是銀行VIP才會比較省。

不過如果單次匯款有1萬美金以上，且不會來回頻繁的匯款出入金，從比例上看影響其實還好，但太小額的資金就不適合匯到海外。

ETF內扣費用：台股ETF、美股ETF的管理成本

ETF內扣費用包含：

• 管理費(經理費)：操作投資組合的管理成本
• 保管費：支付給保管資金的銀行的成本
• 買賣周轉成本：調整投資組合的交易成本
• 其他雜支費用：各種經營基金必要的雜支

ETF的本質，其實就是一檔基金，只是交易管道跟一般基金比較不同，如上一段所述，他通常是透過股票券商被交易，而不是在基金平台買進。

既然ETF就是基金，透過它你可以一次持有一籃子的投資標的，這其中，當然會有基金本身的管理成本，這個成本單位是「年」，例如內扣費用0.4%，也就是持有一整年會漸漸扣掉合計0.4%總資產。

這些成本不會另外跟你收，而是直接扣在基金的淨值裡面，進而反應在ETF的價格上，所以我們是看不到的，但它的確實際會發生的成本，因此稱為內扣費用(Expense ratio)，也稱為支出比率、總開銷比率。

ETF內扣費用的收取方式

內扣費用跟手續費不一樣，並非一次性內扣，而是隨著時間一天一天的內扣，在公開資訊上寫的都是一年的費用，例如總費用0.1%支出比率，意思是一整年會收取0.1%，

而內扣時機則是天天扣款，每過一天收取的比例會是總費用的1/365。

以一年0.1%內扣費用為例，每持有一天，扣除的費用就是0.1%除以365，一天扣掉0.000273%的費用。

我們所看到每天的基金淨值、走勢，都是已經扣完這費用之後的數字。

台股ETF內扣費用

一般內扣費用比美股ETF高很多，股票型ETF大約落在0.4%~1.0%左右，債券型則是落在0.15%~0.4%左右。

通常基金月報上只會寫出經理費、保管費，而非內扣費用的總開支，這些細節都會分別列出來，可以到：投信投顧公會查詢完整的費用訊息。

以下以台灣0050ETF、2022年內扣費用為例：

以下也列出一些台股常見ETF的內扣費用：

美股ETF內扣費用

無論股票型或債券型，許多股票型ETF和債券型ETF甚至低於0.1%。

美股ETF不像台股ETF拆成經理費、保管費，在ETF基本資列上是直接列出總費用率(expense ratio)，查詢美股ETF的總費用率可至 ETF Database 查詢

以下也列出一些美股常見ETF的內扣費用：

ETF股息稅務：台股ETF、美股ETF的所得稅

ETF如果有現金股利，那就要繳稅。如果投資的是台股ETF，那就是台灣政府收稅，如果投資的是美股ETF，那就是美國政府收稅。

台股ETF由台灣政府課稅

首先，國內稅務收入分成2部分：

1. 國內收入：投資標的為台灣地區，即為國內收入，例如0050ETF或0056ETF，都屬於國內收入。
2. 海外收入：無論是國內複委託，或是海外券商下單，只要是國外投資標的，例如 美國大型股ETF(IVV、VTI等)。要注意國內ETF，有些標的也屬於海外股票或債券，這些也屬於海外收入。

國內收入：

國內領股利要併入個人綜合所得稅，國內賺價差不用課稅。有兩種計算方式：

• 計算方式1：股利所得併入個人綜合所得稅，總股息的8.5%可抵減稅額，抵減上限8萬元
• 計算方式2：股利單獨課稅，稅率28%

關於現金股利的稅務可閱讀：股利所得稅怎麼計算？

整體來說，如果當年的殖利率是4%，那股利所得稅的影響最多就會吃掉1.12%。

海外收入：

當年所有海外收入，包含股利或價差都要計稅，但有極高的免稅額(670萬)，且當年海外所得100萬以內都不用申報。

如果超過100萬，可閱讀：海外收入稅務怎麼計算？

美股ETF由美國政府課稅

持有任何美股ETF，領到配息時，都會被「預扣30%」稅務，不需要另外在做申報。

美股整體的殖利率通常落在2%~3%左右，預扣稅款影響大約0.6%~0.9%。

可閱讀：美股現金股利30%預扣稅款是什麼？

從這邊可以看到，如果是台灣人投資美股，是會被雙重課稅的(美國政府、台灣政府各課一次)，但一來由於美國企業沒有台灣這麼喜歡高配息，大多會採用買回庫藏股方式幫投資人節稅，所以影響的比例相對較小(通常低於1%)，二來台灣的海外收入免稅額極高，因此對大多數人來說，美股ETF真正的稅務成本只有美股的預扣稅。

從哪個通路買ETF成本最低？

• 如果買的是台股ETF，那透過國內券商的交易成本最低
• 如果買的是美股ETF，那透過海外券商的交易成本最低

以下是台股ETF、美股ETF的交易通路比較：

台股ETF交易通路比較

美股ETF交易通路比較

銀行其實也可以買美股ETF，但因為跟銀行買，在贖回時需被收取0.2%賬戶管理費(信託管理費)，有興趣的可以閱讀：一張圖看懂買基金的4種費用

ETF費用快速重點整理：

1. 買賣ETF需支付的交易成本有內扣費用、交易費用、股息稅務

2. 交易費用會根據通路而定，台股ETF用股票券商交易、美股ETF用美股券商交易，手續費最低

3. 買台股ETF的內扣費用，建議到投信投顧公會查詢總費用率

4. 美股ETF的管理費通常遠遠低於台股ETF

5. 台股ETF的股利要被課稅，美股ETF的股利主要為美國政府的預扣稅款

想看更多完整的ETF系列教學，可閱讀：ETF投資新手入門教學懶人包

【本文為資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，ETF/基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究分析判斷。】

額外分享幾篇文章：

1. 什麼是ETF？如何創造6%的報酬率？

2. 如何買進ETF？從開戶到下單全教學

3. 應該用「定期定額投資」還是「單筆投資」？

4. 「高內扣費用」與「手續費」如何影響ETF績效？

5. 「資金規模」如何影響ETF績效？

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