基金配息計算方法是什麼？基金配息要課多少股利所得稅？(配息方式、配息率公式、報酬率計算、課稅)

最後更新：2022-12-14

基金配息 方式分為累積型、配息型這兩種，很多投資人在投資基金時，喜歡選擇配息型的基金，那麼配息率該如何計算呢？配息會課稅嗎？

這篇文章市場先生介紹基金配息率計算。

基金配息計算公式

配息率 = (每單位配息金額÷除息日前一日淨值) × 100%

年化配息率 = 配息率 × 每年配息次數

含息報酬率= (目前基金市價-原始投資本金+已領取配息總金額)÷原始投資本金

很多投資人喜歡投資高配息率的基金，但事實上高配息率不等於高報酬，甚至有時候配息也可能只是配到本金，這樣就是把自己左邊口袋的錢放到右邊，對投資獲利來說是沒什麼意義的。

如何確定自己的基金配的是利息還是配到自己的本金，最簡單的方式就是看含息報酬率，如果是負值，就代表配的是本金而非多餘的利息，如果是正值，也不一定是賺，因為配息時基金的淨值也會減少。

1. 配息率計算

這是指從基金資產中，發還多少比例給投資人。

舉例來說，淨值100元的基金，當季配息為0.5元，配息率=(0.5÷100) × 100%= 0.5%

要注意的是，假如並非每年穩定配息的基金，看配息率就沒有太大意義，因為未來配息率不見得會和過去一樣。

每檔基金配息頻率不同，可能是每月/每季/每年配息，因此要考量一整年的年化配息率才有意義。

2. 年化配息率計算

比較不同配息頻率基金之間配息率的高低，可以使用年化配息率來觀察。

繼續舉上述配息率的例子：

如果是季配息，因為季配息每年會配息4次，可以算出年化配息率= 0.5% × 4次 = 2%

如果是月配息，每年會配息12次，年化配息率= 0.5% × 12次 = 6%

這個計算的前提，是假設基金每期配息相同，如果每期配息不同，建議就要去看過去長期而言每年的趨勢。

3. 含息報酬率計算

基金配息跟股票配息會除權除息一樣，每當配息的時候，基金的淨值也會減少。

不考慮稅和價格波動，配息前和配息後，投資人手上資產總價值是一樣的，所以配息並不是你賺到的部分。

想要知道配息基金的總報酬率，其實最簡單的方法，就是去看該基金「累積型級別」的報酬，就是真正的報酬，畢竟羊毛出在羊身上，如果一個基金該年度累積型上漲6%，卻配了8%的利息，那它的淨值必然會少2%。

當然，在基金的年度財務說明中，可以從本金、累積配息、資產現值這幾個數字就可以算出來，如果算出來是負值，就是你配到的利息基本上是本金，並不是真正賺到的利息。

這種方式評估比較複雜，有興趣的人可以自己去看報表研究，有些網站也會顯示配息是否來自本金。

補充：

台灣配息基金有分成配息型與累積型，配息型是將配息發給投資人，累積型是將配息拿去再投資，如果對配息方式不了解，可閱讀：配息型基金是什麼？和累積型基金有什麼差別？

基金配息相關名詞解釋

• 基準日：用來確認投資人領利息的日子，必須在基準日仍然持有基金，才能領取利息。
• 除息日：基金將利息分配出去的日子，當天的基金淨值會因配息而減少，這個日期通常會在基準日隔天，但詳情要依各基金公司為準。
• 入帳日：基金配息後投資人領到利息的日子，通常會在除息日後的3～7日，但詳情要依各基金公司為準。

基金是否配息配本金？淨值是否長期向下？

即使你是想長期領配息股利，但如果基金配息配本金，配息再多也只是從本金扣掉而已。

如果基金長期配本金，淨值就會有長期下滑的趨勢，在買基金之前你記得先看一下它淨值，是否在承諾高配息率之餘，淨值卻長期趨勢向下？

如果是這樣，即使都給固定比例配息，未來很肯定就是配息會越配越少，這種基金建議避開。

如果不知道什麼是基金淨值，可閱讀：基金淨值是什麼？

小結：基金報酬率怎麼看？

看到這邊你應該知道，衡量基金報酬不應該只看配息，也不是看配息率、不是看年化配息率，而是應該看累積型級別的基金的報酬。

當然，這還需要考慮到稅務，才是真正的獲利。

基金配息 會課稅嗎？

關於基金收益的部分，可以分為利息、資本利得(買賣價差)這兩種，利息會課稅(國內股利所得或海外所得)，所以選擇累積型基金會比較有稅務優勢(特別是境內基金)。

至於買賣基金賺到的價差，這個稱為資本利得，境內基金不課稅，如果是境外基金且投資區域也是海外的話，資本利得就會被課稅。

但不管是境內或境外基金，在配息收益的部分則都會課稅。

關於基金課稅的細節，以前有整理過一份完整的資料，可閱讀：基金所得稅懶人包(施工中)

市場先生提醒：買境內基金(國內投信發行的基金)若想要省稅，選擇累積型會比配息型基金好。

如果有資金，只要賣出部分單位數就好，這樣跟配息型基金的概念是完全一樣的。

至於境外基金則都計入海外所得，該年度如果獲利沒超過100萬就不用申報、不影響，超過了即使申報也不一定要繳稅。

買基金千萬不要追求高配息率、也不要追求月月配息

從上面這些資訊你可以瞭解到，高配息率只是假象，自己左手配給右手，不一定有多賺還要被課稅，給的越多稅就越多。

同樣道理，配息頻率高也沒有意義，選擇累積型然後自己賣掉單位數，和配息是完全相同的道理，而且有機會多省一點稅。

重點整理：基金配息計算

1. 基金配息方式分為累積型、配息型這兩種，累積型是產生複利效果，而配息型是以現金將配息發還給投資人。
2. 基金配息相關公式有配息率、年化配息率、含息報酬率這三種。
3. 基金配息的時候，基金的淨值也會減少，不考慮稅和價格波動，配息前和配息後，投資人手上資產總價值是一樣的，所以配息並不一定代表賺錢。
4. 衡量基金報酬不應該只看配息，也不是看配息率或年化配息率，而是應該看累積型級別的基金的報酬(還需考慮稅務)。

基金理財基本知識：

1. 基金是什麼? 新手投資基金常見5個問題

2. 基金的成本與費用?

3. 基金要怎麼買? 有哪些通路

4. 基金有哪些分類?

5. 基金的「匯差」、「匯損」是什麼？該怎麼計算？

6. 基金「計價幣別」、「避險級別」是什麼意思？為什麼「南非幣避險」的基金配息比較高？

7. 基金投資為什麼會賺了利息、賠了匯差？

8. 不要選手續費「後收型」級別的基金？了解「遞延手續費」和「分銷費」

9. 基金名稱中的英文(A、AT、A2、ACC、B、I、P、U)是什麼意思

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