基金配息 計算方法是什麼?基金配息 要課多少股利所得稅?(配息方式、配息率公式、報酬率計算、課稅)

最後更新:2021-06-01

基金配息如何計算 配息方式 配息公式 報酬率計算

基金配息 方式分為累積型、配息型這兩種,很多投資人在投資基金時,
喜歡選擇配息型的基金,那麼配息率該如何計算呢?配息會課稅嗎?
這篇文章市場先生介紹基金配息率計算,共分為底下幾個部分:

1. 基金配息方式
2. 基金配息公式計算(總報酬率、配息率)
3. 基金配息會課稅嗎?

基金配息 計算方式

配息型基金中,對於利息的分配可分成累積型、配息型這兩種級別:

  • 累積型:又稱為除權,將基金的配息再投資,增加基金單位數產生複利效果。
  • 配息型:以現金將配息發還給投資人,配息發放頻率分為月配息、季配息、半年配息、年配息。

台灣配息基金非常多,幾乎每檔基金都有配息型的級別。
如果對配息方式不了解,
可先閱讀:配息型基金是什麼?和累積型基金有什麼差別?

基金配息相關名詞解釋:

  • 基準日:用來確認投資人領利息的日子,必須在基準日仍然持有基金,才能領取利息。
  • 除息日:基金將利息分配出去的日子,當天的基金淨值會因配息而減少,這個日期通常會在基準日隔天,但詳情要依各基金公司為準。
  • 入帳日:基金配息後投資人領到利息的日子,通常會在除息日後的3~7日,但詳情要依各基金公司為準。

基金配息公式 計算(總報酬率、配息率)

配息率 = (每單位配息金額÷除息日前一日淨值) × 100%
年化配息率 = 配息率 × 每年配息次數
含息報酬率= (目前基金市價-原始投資本金+已領取配息總金額)÷原始投資本金

很多投資人喜歡投資高配息率的基金,但事實上高配息率不等於高報酬
甚至有時候配息也可能只是配到本金,
這樣就是把自己左邊口袋的錢放到右邊,對投資獲利來說是沒什麼意義的。

如何確定自己的基金配的是利息還是配到自己的本金,
最簡單的方式就是看含息報酬率,如果是正值,代表這筆投資是賺的;
但如果是負值,就代表配的是本金而非多餘的利息。

1. 配息率計算:

這是指從基金資產中,發還多少比例給投資人,
舉例來說,淨值100元的基金,當季配息為0.5元,
配息率=(0.5÷100) × 100%= 0.5%

要注意的是,
假如並非每年穩定配息的基金,看配息率就沒有太大意義,因為未來配息率不見得會和過去一樣。
每檔基金配息頻率不同,可能是每月/每季/每年配息,因此要考量一整年的年化配息率才有意義。

2. 年化配息率計算:

比較不同配息頻率基金之間配息率的高低,可以使用年化配息率來觀察。

舉例來說,因為季配息每年會配息4次,
剛剛的例子,可以算出年化配息率= 0.5% × 4次 = 2%,但月配息就是 × 12次,

當然這個計算的前提假設也是基金每期配息相同,
如果每期配息不同,建議就要去看過去長期而言每年的趨勢。

3. 含息報酬率計算

基金配息跟股票配息除權除息一樣,每當配息的時候,基金的淨值也會減少。
不考慮稅和價格波動,配息前和配息後,投資人手上資產總價值是一樣的,所以配息並非你賺到的部分。

想要知道配息基金的總報酬率,
其實最簡單的方法,就是去看該基金「累積型級別」的報酬,就是真正的報酬,
畢竟羊毛出在羊身上,如果一個基金該年度累積型上漲6%,卻配了8%的利息,那它的淨值必然會少2%。

當然,在基金的年度財務說明中,可以從 本金、累積配息、資產現值這幾個數字就可以算出來,
如果算出來是負值,就是你配到的利息基本上是本金,並不是真正賺到的利息,
這種方式評估比較複雜,有興趣的人可以自己去看報表研究,有些網站也會顯示配息是否來自本金。

小結:基金報酬率怎麼看?

看到這邊你應該知道,衡量基金報酬不應該只看配息,也不是看配息率、不是看年化配息率,
而是應該看累積型級別的基金的報酬。

當然,這還需要考慮到稅務以後,才是真正到手的獲利。

基金是否配息配本金?淨值是否長期向下?

即使你是想長期領配息股利,但如果基金配息配本金,配息再多也沒有用。

如果基金長期配本金,淨值就會有長期下滑的趨勢,在買基金之前你記得先看一下它淨值,
是否在承諾高配息率之餘,淨值卻長期趨勢向下?
如果是這樣,即使都給固定比例配息,未來很肯定就是配息會越配越少,這種基金建議避開。

如果不知道什麼是基金淨值,可閱讀:基金淨值是什麼?

基金配息 會課稅嗎?

關於基金收益的部分,可以分為利息、買賣價差這兩種,
利息會課稅(國內股利所得或海外所得),
所以選擇累積型基金會比較有稅務優勢(特別是境內基金)

至於買賣基金賺到的價差,這個稱為資本利得,境內基金不課稅,
如果是境外基金,資本利得會被課稅。
但不管是境內或境外基金,在配息收益的部分則都會課稅。

境內/境外基金配息所得稅怎麼計算
基金類型 收入是否課稅/課稅類別
境內外 投資地區 資本利得 配息收入
境內
基金
台灣 X(累積型不被課稅) 利息、股利所得
海外 X(累積型不被課稅) 海外所得
境外
基金
台灣 海外所得 海外所得
海外 海外所得 海外所得
資料整理:Mr.Market市場先生

如果是利息或股利所得,
認定方式則是看該配息的屬性,其中利息所得每年有27萬總免稅額,股利所得則是併入個人所得稅或是分離課稅

關於課稅的細節,以前有整理過一份完整的資料,
可閱讀:基金配息的股利所得稅怎麼計算?

市場先生建議,買境內基金(國內投信發行的基金)若想要省稅,選擇累積型會比配息型基金好
如果有資金,只要賣出部分單位數就好,這樣跟配息型基金的概念是完全一樣的。

至於境外基金則都計入海外所得,該年度如果獲利沒超過100萬就不用申報、不影響,超過了即使申報也不一定要繳稅。

買基金千萬不要追求高配息率、也不要追求月月配息

從上面這些資訊你可以瞭解到,高配息率只是假象,
自己左手配給右手,不一定有多賺還要被課稅,給的越多稅就越多。

同樣道理,配息頻率高也沒有意義,
選擇累積型然後自己賣掉單位數,和配息是完全相同的道理,而且有機會多省一點稅。

重點整理:基金配息計算

  1. 基金配息方式分為累積型、配息型這兩種,累積型是產生複利效果,而配息型是以現金將配息發還給投資人。
  2. 基金配息相關公式有配息率、年化配息率、含息報酬率這三種。
  3. 想知道基金配的是利息還是配到自己的本金,可以觀察含息報酬率,正值代表這筆投資是賺的,如果是負值就代表配的是本金而非多餘的利息。

基金理財基本知識:

1. 基金是什麼? 新手投資基金常見5個問題

2. 基金的成本與費用?

3. 基金要怎麼買? 有哪些通路

4. 基金有哪些分類?

5. 基金的「匯差」、「匯損」是什麼?該怎麼計算?

6. 基金「計價幣別」、「避險級別」是什麼意思?為什麼「南非幣避險」的基金配息比較高?

7. 基金投資為什麼會賺了利息、賠了匯差?

8. 不要選手續費「後收型」級別的基金?了解「遞延手續費」和「分銷費」

9. 基金名稱中的英文(A、AT、A2、ACC、B、I、P、U)是什麼意思

編輯:Joy 主編:市場先生

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