全球主要期貨交易所有哪些?可以交易什麼產品?

最後更新:2024-01-12

全球主要期貨交易所有那些?

 

全球有許多期貨交易所,可以交易各類不同的產品,像是芝商所(CME)集團旗下的紐約商業交易所(NYMEX)以交易能源期貨為主;而芝加哥期貨交易所(CBOT)以交易農產品期貨為主。

過去不同交易所往往存在商品特色,不過近年來交易所彼此間相互併購,有些則變成跨足證券、期貨、選擇權的大型交易所集團。

這篇文章市場先生介紹全球主要的期貨交易所,包含有哪些交易所?能交易那些重要商品?以及怎麼查詢?

全球重要期貨交易所

全球重要期貨交易所
交易所 市場區域 主要商品類別
芝加哥商品交易所集團
(CME Group)
美洲 •農產品期貨(黃豆/小麥/玉米/活牛/瘦豬)
•加密貨幣期貨(比特幣/以太幣)
•能源期貨(輕原油/天然氣)
股票期貨(迷你S&P500/迷你那斯達克100)
•匯率期貨(日圓)
•利率期貨(10年期美公債)
•金屬期貨(黃金/白銀/鉑金/)
•其他類型期貨(天氣期貨)
洲際交易所
(ICE)
美洲
歐洲
•農產品期貨(可可/咖啡/棉花/糖)
•加密貨幣期貨(比特幣)
•能源期貨(原油/天然氣/煤)
•股票期貨(FANG指數)
•匯率期貨(美元指數)
•利率期貨
•金屬期貨(黃金/白銀)
歐洲期貨交易所
(EUREX)
歐洲 •利率期貨(歐洲政府債券)
•股票期貨(單一股票/股票指數)
•加密貨幣期貨(比特幣指數)
日本交易所集團
(JPX)
亞太 •農產品期貨(黃豆/紅豆/橡膠)
•能源期貨(杜拜原油/電力)
•股票期貨(日經225/東證)
•利率期貨(日本國債)
•金屬期貨(黃金/白銀/鉑金/鈀)
香港交易所
(HKEX)
亞太
歐洲
•股票期貨(單一股票/股票指數)
•金屬期貨(鋁/鋅/銅/鎳/錫/鉛/鋼/鈷)
新加坡交易所集團
(SGX)
亞太 •股票期貨(單一股票/股票指數)
•利率期貨(債券)
•匯率期貨(貨幣)
•大宗商品期貨(橡膠)
資料來源:交易所官網
資料整理:Mr.Market市場先生

全球重要的期貨交易所大致上可區分為美洲、歐洲、亞洲這三大區塊,

最著名的期貨交易所是美國芝加哥商品交易所(CME)集團,旗下有芝加哥商品交易所(CME)、芝加哥期貨交易所(CBOT)、紐約商業交易所(NYMEX)、紐約商品交易所(COMEX),可交易期貨品項橫跨農產品、股票、匯率、利率、金屬等等。

另一個則是美國洲際交易所(ICE)集團,旗下有ICE歐洲期貨交易所(ICE Futures Europe)、ICE美國期貨交易所(ICE Futures US)、ICE加拿大期貨交易所(ICE Futures Canada)、ICE新加坡交易所(ICE Futures Singapore)。

另外,全球最大的金屬交易所為倫敦金屬交易所(LME),主要交易品項並非貴金屬,而是各種工業金屬期貨,例如銅、鎳、錫、鉛、鈷等。但LME在2012年被香港交易所(HKEX)收購,目前已併入香港交易所集團旗下。

接下來市場先生介紹這3個全球最重要期貨交易所,並簡介各國其它的交易所。

芝加哥商品交易所集團

CME芝商所

芝加哥商品交易所集團(英語:Chicago Mercantile Exchange,CME),簡稱芝商所,成立於1898年,在1961年推出冷凍豬肉的期貨合約,隨後在1972年推出了利率、債券期貨合約。2007開始透過併購形成交易所集團。

芝加哥商品交易所集團(CME Group)是全球最重要期貨交易所,也是目前最大的期貨交易所及集團,它由芝加哥商品交易所(CME)、芝加哥期貨交易所(CBOT)、紐約商業交易所(NYMEX)、美國商品交易所(COMEX)、坎薩斯城期貨交易所(KCBT)組成。總部設在芝加哥,但在紐約、華盛頓、休斯頓、倫敦、雪梨、東京、北京、香港、聖保羅、艾伯塔都設有辦事處。

芝商所集團每年平均要處理超過30億份合約,集團旗下提供的期貨產品十分多元,包括股票、外匯、利率、能源、農產品、金屬等,以及近年新出現的新興資產類別:加密貨幣也有涉獵,重要產品包含美國公債、輕原油黃豆玉米、黃金、迷你S&P500、歐元/美元期貨…等等。

芝加哥商品交易所集團(CME)發展歷史:

  • 2007年:芝加哥商品交易所與芝加哥期貨交易所(CBOT)合併,創建了CME集團。
  • 2008年:CME集團收購了紐約商業交易所(NYMEX)、紐約商品交易所(COMEX)。
  • 2012年:CME集團收購了坎薩斯城期貨交易所(KCBT)。
  • 2017年:芝加哥商品交易所開始交易比特幣期貨。

目前芝商所集團(CME Group)旗下的4大交易所各有不同特色,為投資人提供了指數、外匯、農產品、能源、貴金屬等等各種期貨產品。

芝加哥商品交易所集團(CME)簡介:

芝商所集團(CME Group)旗下交易所簡介
交易所 簡介 主要交易類別
芝加哥商品交易所
(CME)
提供了豐富的指數、外匯類期貨合約,像是E-mini標普500指數期貨、E-mini那斯達克100指數期貨、歐洲美元期貨、各國外匯期貨等等 指數、外匯類期貨
芝加哥期貨交易所
(CBOT)
目前是世界上最具代表性的農產品交易所,可以交易農產品期貨,像是:玉米、大豆、豆油、豆粕、燕麥、小麥等穀物期貨合約 農產品期貨
紐約商業交易所
(NYMEX)
主要交易各種能源期貨,像是原油、天然氣、汽油等等 能源類期貨
紐約商品交易所
(COMEX)
交易各種貴金屬期貨,像是金、銀、銅、鋁等期貨合約 貴金屬類期貨
整理:Mr.Market 市場先生

洲際交易所集團

ICE洲際交易所

洲際交易所(英文:Intercontinental Exchange,ICE),成立於2000年,總部設立在亞特蘭大,最初是一個能源期貨交易所,後來也經營結算所,之後透過收購其他交易所形成交易所集團。

洲際交易所集團旗下的期貨交易所有:ICE歐洲期貨交易所(ICE Futures Europe)、ICE美國期貨交易所(ICE Futures US)、ICE加拿大期貨交易所(ICE Futures Canada)、ICE新加坡交易所(ICE Futures Singapore)。而ICE Futures Europe的前身為英國倫敦國際石油交易所(International Petroleum Exchange,IPE)。

ICE交易所原本交易的產品為能源類型,例如原油、天然氣、電力及碳排放,近年透過收購合併拓展到軟性商品、外匯與指數期貨,包含:糖、棉花、咖啡、外匯、指數期貨等。

不過能源期貨仍然是ICE期貨交易所最重要期貨產品,例如布蘭特原油期貨(Brent Crude Oil)。作為與WTI西德州輕原油並列的兩大原油期貨,國際市場中大多數的布蘭特原油都是通過洲際交易所(ICE)提供的原油期貨進行交易。

ICE目前旗下有14間證券及期貨交易所、5間結算所,期貨業務主要由美國、歐洲、加拿大等地交易所構成,底下簡介它的歷史發展:

洲際交易所(ICE)集團歷史發展:

  • 2001年:透過收購倫敦國際石油交易所(IPE)進入期貨市場。
  • 2005年:登錄紐約交易所,完成首次公開發行。
  • 2007年:收購紐約期貨交易所(NYBOT)、收購溫尼伯商品交易所(WCE),這就是現在的加拿大期貨交易所(ICE Futures Canada)。
  • 2009年:收購清算公司(TCC)。
  • 2013年:收購新加坡商業交易所,包括其清算所子公司 SMX Clearing Corporation (SMXCC)。

洲際交易所(ICE)集團簡介:

洲際交易所集團(ICE)涉及期貨交易的機構主要有四個:ICE歐洲期貨交易所(ICE Futures Europe)、ICE美國期貨交易所(ICE Futures US)、ICE加拿大期貨交易所(ICE Futures Canada)以及ICE新加坡交易所(ICE Futures Singapore)。

洲際交易所(ICE)旗下交易所簡介
交易所 簡介 主要交易類別
ICE歐洲期貨交易所
(ICE Futures Europe)
交易商品有布蘭特原油、西德克薩斯輕質原油,主要交易全世界半數以上的原油、煉油期貨。 主要交易原油、煉油期貨
ICE美國期貨交易所
(ICE Futures US)
交易商品有11號原糖、16號原糖、棉花、可可、外匯和美元指數期貨。 主要交易軟性商品、金融期貨
ICE加拿大期貨交易所
(ICE Futures Canada)
可交易油菜籽期貨、大麥和小麥期貨。 主要交易油菜籽期貨
ICE新加坡期貨交易所
(ICE Futures Singapore)
可以交易虛擬貨幣期貨、外匯期貨、能源期貨、指數期貨。 主要交易能源期貨
資料整理:Mr.Market 市場先生

倫敦金屬交易所

LME倫敦金屬交易所

倫敦金屬交易所(London Metal Exchange,LME)在1877年創立,也是世界上最早的金屬交易所,目前則是全球最大的基本金屬與其他金屬交易所。

倫敦金屬交易所最早只有銅交易,可交易金屬類別隨時間增加,包括鋁、鎳、錫、鋼等。近年來電動車(Electric Vehicle,EV)產業興起,一些生產鋰電池用的稀有金屬,例如鋰、鈷、鉬,也成為可交易的品項。

2012年香港交易所(HKEX)以13.88億英鎊收購倫敦金屬交易所(LEM),所以目前倫敦金屬交易所已歸屬在香港交易所集團旗下。

其它重要期貨交易所

除了上列全球重要的期貨交易所之外,各國也多設有貨交易所,底下簡介包含台灣、日本、歐洲、新加坡、香港等地的期貨交易所。

台灣期貨交易所:

TAIFEX台灣期貨交易所

台灣期貨交易(TAIFEX)成立於1996年,是台灣唯一的期貨交易所,在1998年推出第一項期貨商品「台股期貨」,之後陸續推出電子期貨、金融期貨、小型台指期貨…等股價指數期貨商品。

至今能交易的期貨品項有匯率期貨、股票期貨(包含個股、股票型ETF與股票指數)、布蘭特原油期貨、以及商品期貨。

日本交易所集團

JPX日本交易所集團

日本交易所集團(英文:Japan Exchange Group,JPX)是由東京證券交易所和大阪證券交易所於2013年合並而成。

日本交易所集團是一間同時經營有價證券交易與結算的綜合交易中心,旗下擁有東京證券交易所、大阪交易所、日本交易結算所等機構。在2019年10月起納入東京商品交易所(Tokyo Commodity Exchange,TOCOM),正式完整匯集日本有價證券、商品期貨等交易品項於一身,是日本最大的交易所。

重要的期貨交易品項包含連結日本東證指數、日經225指數的期貨、天然橡膠期貨、黃金、白銀、玉米、黃豆等,以及來自東京商品交易所的杜拜原油期貨、中京汽油期貨、電力期貨等。

歐洲期貨交易所

EUREX歐洲期貨交易所

歐洲期貨交易所(EUREX)前身是德國期貨交易所(DTB)與瑞士期貨期權交易所(SOFFEX),兩者在1998年合併,並成立歐洲期貨交易所。

儘管總部設立在歐洲法蘭克福,但因為電子化交易興起的因素,交易所的業務範也已經圍涵蓋全世界各個主要市場,重要產品像是歐洲整體市場指數期貨,例如EURO STOXX 50指數期貨、STOXX Europe 600指數期貨;或是單一國家指數期貨,例如德國DAX指數期貨等等。

香港交易所

HKEX香港交易所

香港交易所(HKEX)是由香港聯合交易、香港期貨交易所和香港中央結算所在2000合併創立,並且成為單一控股公司。又在2012年收購世界知名的基本金屬交易所,倫敦金屬交易所。

香港交易所的重要期貨品項包含恆生指數、恆生中國企業指數相關的期貨,以及在香港上市的個股期貨,還有來自倫敦金屬交易所的金屬期貨合約。

新加坡交易所集團

SGX新加坡交易所

新加坡交易所集團(SGX Group)前身為新加坡證券交易所,成立於1973年,1999年與新加坡國際金融交易所合併,成立了現在的新加坡交易所(SGX),可以交易利率、貨幣、股指、能源、黃金、鐵礦石、鋼鐵等期貨合約。

巴西B3交易所

B3巴西交易所

B3交易所(全名: Brasil Bolsa Balcão S.A.)是巴西聖保羅一間證券交易所,前身為巴西證券期貨交易所負責管理證券及衍生品市場,並提供登記,結算及交收服務。

B3交易所並不是單純的期貨交易所,所以它能提供的可交易品項範圍很廣,現貨的部分包括股票、外匯、固定收益證券,以及以股票、指數、利率、商品及匯率的期貨品項。

作為全球最大的金融市場基礎設施​​公司之一,B3 交易所在場內和場外市場提供交易服務。 B3 交易所同時也是一間上市公司,股票代碼 B3SA3。

印度國家證券交易所

NSE印度國家證券交易所

印度國家證券交易所(National Stock Exchange,NSE)成立於1992年,是總部設在印度孟買的證券交易所,提供股票、債券及衍生性金融商品交易。

交易所從1994年開始交易股票和債券,2000年推出期貨和期權交易。個股票期貨在2002年推出,2008年和2009年又增加貨幣和利率期貨。

NSE是全球第三大股票交易的交易所,而按合約交易量計算則是第五大衍生性生金融商品交易所,也是世界上最大的個股期貨交易所。

NSE交易所的重要期貨產品是連結印度主要股票指數的期貨,例如連結S&P CNX NIFTY或NSE NIFTY等,由印度50個主要股票市值加權計算的指數。

韓國交易所

KRX韓國交易所

韓國交易所(Korea Exchange,KRX)成立於2005年,是由韓國證券交易所(KSE)、韓國期貨交易所(KOFEX)和韓國創業板市場(KOSDAQ)合併合成。

韓國交易所(KRX)目前是韓國主要的證券交易所,提供股票、債券、股票指數期貨、股票指數指期權和股票期貨交易。重要的期貨產品是連結代表韓國整體市場的KOSPI 200指數的期貨。

全球期貨市場與交易所格局

全球期貨市場是一個規模龐大的交易市場,若以合約數量計算,根據美國期貨業協會(英文:Futures Industry Association,FIA)的資料顯示,僅2023上半年度全球期貨合約數量就高達143億口。

期貨市場對於農產品、能源等大宗商品至關重要,因為大宗商品的期貨交易提供許多企業控制生產成本、進行避險,有穩定供需波動及價格發現的效用,若不瞭解期貨可閱讀:期貨是什麼?

全球期貨市場大致可分為北美、拉美、亞洲、歐洲等四大重要區塊,除此之則是希臘、土耳其等。

根據2023年的資料,

最大的單一區域是亞洲,占比達四成,包含中、印、日、韓、新、馬、泰、台等地;

第二大則是美洲市場(含北美與拉美),占比也約四成,包含美、加、巴西、阿根廷等地;

第三大則是歐洲市場,占比約13%,英、德、俄、法、瑞。

全球期貨市場 區域分布

如果改從產品分類的角度來看,有別於傳統印象,全球交易規模最大的期貨已經不是農產品、能源等大宗商品,反而是股票期貨,占比達37%,特別是「股票指數期貨」。

主要原因是近年指數投資的風氣逐漸盛行,除了整體市場指數外,各類單一區域、單一產業的指數也很層出不窮,連帶使連結這些指數的期貨規模也跟著上升,逐漸呈為全球交易規模最大的單一期貨類別。

全球期貨市場 資產類型分類

底下分享幾篇期貨交易知識:

  1. 什麼是期貨?
  2. 期貨一口要多少錢/投資該放多少保證金?
  3. 什麼是保證金交易?要怎麼計算?
  4. 差價合約和期貨合約有什麼不同?差異比較
  5. 衍生性金融商品是什麼?
  6. 電子盤/夜盤是什麼?能交易什麼商品?
編輯:Leon 主編:市場先生

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