愛爾蘭籍美股ETF清單：投資美股有稅務優勢

在上一篇文章中，談到了註冊在英國愛爾蘭的ETF有稅務上的優勢，這篇繼續分享重要的愛爾蘭ETF有哪一些。

先說一個基本概念：ETF不管註冊成立在美國、歐洲、台灣，只要投資的內容一樣，本身資產風險特性就一樣。

而一樣的投資內容，但註冊不同國家ETF，彼此好壞差異取決於：

• 追蹤誤差：受內扣費用率、基金管理能力、規模等因素影響。
• 稅務影響：當企業配息給ETF、ETF配息給投資人時，都可能產生利得與稅務。稅率高低，會受註冊國家以及投資人自身國籍影響。
• 交易成本：受交易管道影響，例如用美國券商、複委託等管道交易，手續費用會不同

註冊在愛爾蘭的ETF相對有稅務上優勢：
以同樣投資美國股市的ETF為例，註冊美國ETF配息預扣稅是30%，但註冊愛爾蘭籍美股ETF配息整體預扣稅為15%。

愛爾蘭籍美股ETF投資規模最大的市場，多檔都佈局在美國及全球股市，其次是債券市場、黃金期貨等，

經過歐洲UCITS認證的ETF，可以在歐洲各國證交所上市，因此證交所使用的ETF代號可能會不一樣，因此搜尋時，比起使用代號，用全名可能更精準。

愛爾蘭籍美股ETF也有分成累積型(ACC,C)和配息型(Distributing,Dist,D)，兩者對稅務上沒有差異，所以端看個人選擇。

原因在上一篇有提到，在企業將股息發放給ETF時，就已經先發生預扣稅，所以等ETF再配息給投資人時就不會再課稅了，扣稅的時機和美國的ETF並不同。這也會導致直接比較歐洲ETF和美國ETF績效時，歐洲ETF看起來績效較低，但那只是因為歐洲ETF淨值是稅後，美國ETF淨值是稅前。

另外，在整理資料時發現，歐洲似乎偏愛Swap ETF，尤其是投入在美國股市的Swap ETF規模都不小，主要原因是透過Swap的方式，可以減少跨國投資的成本，讓ETF追蹤誤差更小。

愛爾蘭籍美股ETF眾多，市場先生自己最初在研究時最也不知道從哪著手，所以才想整理一篇ETF清單，把符合投資美股市場的大型愛爾蘭ETF列出來。

以下列出的是規模超過或接近5,000百萬美元，且有經過歐洲UCITS認證的大型ETF，不見得所有重要資產類別的ETF都涵蓋在內，但是列出來的這些標的也足以代表重要的愛爾蘭籍美股ETF。
另外歐洲除了愛爾蘭，其他歐洲國家也有美股ETF，但不像愛爾蘭一樣有稅務優勢，所以這篇主要只列出愛爾蘭籍美股ETF。

這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，ETF/基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究分析判斷。

註冊愛爾蘭 – 股票型ETF

美國S&P500 ETF

在愛爾蘭籍美股ETF中，以追蹤S&P500指數的ETF數量最多且規模最大，

因為這些ETF都是追蹤S&P500指數，所以持股組成成份、比例都跟美國ETF相差不會太多，

像是 iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)(代號: CSPX) 與美國IVV ETF基本高度相似，

兩者都是同一家公司推出，投資一樣內容，費用率也算接近，
只差別在ETF註冊國家不同，一個是美國的iShares 公司推出，一個是註冊在愛爾蘭的iShares 。

歐洲ETF費用率也都偏低，落在0.03%~0.09%之間，與美國ETF很接近。

• 註冊美國版本類似ETF： IVV ETF、VOO ETF

美國S&P500 Swap ETF

Swap交換合約交易是一種ETF合成追蹤複製法，它不是直接擁有指數中的資產，而是透過衍生性金融商品來複製指數報酬，像是期貨、選擇權及Swap交換合約。

因此你在看底下這些愛爾蘭籍美股ETF成分股時，會發現都是Swap合約，不是真正持有美股股份。

Swap ETF主要追求是盡可能降低追蹤誤差來獲得等同指數的報酬，也能降低一些費用。

美國Nasdaq100 ETF

那斯達克100指數主要成份股以科技股為主，科技股表現好時報酬是很可觀，像是過去幾年來同期表現勝過S&P500許多，所以很多人手中都持有這類型ETF，歐洲與美國的投資規模都不小。

但有持股過於集中同類型股，股價波動程度大的風險，如果你是屬於保守型投資人，那建議投入資金比重不要太高，或是不持有也行。

追蹤Nasdaq指數的愛爾蘭籍ETF費用率，比美國略高一點，但也還在可以接受的範圍。

• 註冊美國版本類似ETF： QQQ ETF

愛爾蘭股票型ETF－全球已開發市場

全球已開發市場ETF

眾多愛爾蘭籍美股ETF的投資規模中，以美國股市最大，接下來就是全球已開發市場的ETF。

以對應美國的ETF來說，最知名的就是分散投資全球的VT。而美國我們大概只聽過VT一檔，但在歐洲，這種分散投資全球的ETF卻能找到很多檔。

全球已開發市場ETF主要追蹤MSCI全球指數，MSCI全球指數投資在全球23個已開發國家，持有約1,500檔股票，

雖說是投資全球，但在美國市場仍是佔主導地位(占6成以上)，另外這1500檔成份股以大型股居多，如果想要分散到中小型股，就需要搭配其他投資組合進來。

費用率比美國略高一點點，但也同樣在可接受範圍。

• 註冊美國版本的類似ETF： VT ETF

全球已開發+新興市場 ETF

全球已開發+新興市場 ETF 與上面單獨投資在全球已開發差異性不大，原因是投資美國占比大(約5成)，且新興市場占比小(約1成)，其次是日本、英國等已開發國家，所以新興市場比重其實很小，影響性不大。

愛爾蘭債券型ETF－美國債券

愛爾蘭債券型的ETF主要以美國債券為主，其中又以短期的美國公債規模最大。

跟美國很像的是，債券型ETF也是iShares公司發行的規模最大。

美國公債ETF

註冊美國版本的類似ETF： SHY ETF、IEF ETF

美國投資等級債ETF

• 註冊美國版本的類似ETF： AGG ETF、LQD ETF

愛爾蘭商品型ETF

黃金ETF

• 註冊美國版本的類似ETF：GLD ETF、IAU ETF、GLDM ETF、SGOL ETF

這些愛爾蘭籍美股ETF要如何買進？

註冊愛爾蘭的ETF，在一般美股券商是買不到的，只有能投資歐洲貨全球管道的券商才能交易這類商品，

目前多數人比較常用的有 IB盈透證券 及 複委託：

1.IB盈透證券：全球最大網路券商，能交易全球金融投資商品，也包含在歐洲裡註冊英國愛爾蘭的ETF。

詳細的IB盈透證券歐股下單教學，可閱讀：如何用IB買歐股？(圖解教學)

2. 複委託：透過本土券商下單歐洲ETF，費用略高一點。

可閱讀：複委託是什麼？如何選擇複委託券商？

快速總結：愛爾蘭籍美股ETF推薦如何選擇？

這篇文章幫大家整理了各種常見且重要的愛爾蘭籍美股ETF，

可以觀察到，註冊在愛爾蘭籍ETF同樣有投資美股的ETF選項，且有稅務優勢(主要是指股票)。

以下幫大家快速總結一些結論：

1. 愛爾蘭籍股票型ETF－美國、全球已開發市場

直接追蹤S&P500指數的ETF相似度都很高，而全球已開發市場的ETF比S&P500更分散，但由於比重關係，成果跟S&P500不會差太多。

如果要從中挑選幾檔來進行資產配置，可以從規模最大的開始選。

2. 愛爾蘭籍債券型ETF－美國

債券型ETF會因為存續期間不同，帶來的風險也不同，也就是說，長期債券對利率反應敏感，波動性大，容易大漲大跌；而短期債券則剛好相反。

因此，挑選時就要依據個人承擔風險能力來挑選。

3. 愛爾蘭籍商品型ETF－黃金期貨ETF

黃金期貨ETF不會特別追求高報酬，會投資這類商品的原因，通常是想短期對沖風險，或是做為長期投資中的避險策略，因為黃金與股市關連性低，且波動相對穩定。

更多歐洲ETF教學：

1. 什麼是UCITS ETF？

2. 投資歐洲註冊的ETF好嗎？稅率差別/總費用率/追蹤誤差/購買管道完整比較

3. VUSD值得投資嗎？市場先生完整解析 VUSD ETF

4. CSPX值得投資嗎？市場先生完整解析 CSPX ETF

這篇文章為市場先生資訊整理與觀念教學分享，無任何投資推薦之意，ETF/基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究分析判斷。

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